四大港險(xiǎn)避坑：安盛盛利2真的最強(qiáng)？分紅3%的雷千萬別踩

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

養(yǎng)老這事得早打算。最近安聯(lián)發(fā)布的《2025年全球養(yǎng)老金報(bào)告》讓我后背發(fā)涼——全球養(yǎng)老金儲蓄缺口約51萬億美元，未來40年每年需增加1萬億美元退休儲蓄。

再看國內(nèi)，社保替代率從1997年的70%以上，一路跌到現(xiàn)在的40%-45%，遠(yuǎn)低于國際勞工組織建議的**55%**最低標(biāo)準(zhǔn)。

社保只是兜底的，品質(zhì)養(yǎng)老得靠自己。

很多人把目光投向香港儲蓄險(xiǎn)，但問題來了：友邦、安盛、保誠、宏利，四大保司的王牌產(chǎn)品怎么選？今天咱們倒推著算，從避坑角度幫你把這事兒掰扯清楚。

買港險(xiǎn)最怕踩的三個(gè)坑

養(yǎng)老規(guī)劃最怕什么？不是買貴了，而是買錯(cuò)了。

我見過太多客戶，沖著"6.5%復(fù)利"的宣傳去買港險(xiǎn)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)分紅實(shí)現(xiàn)率只有3%，預(yù)期收益變成了空氣。還有人沒搞清楚提取規(guī)則，一取錢發(fā)現(xiàn)收益大打折扣。更有人被前期高收益吸引，結(jié)果后勁不足，時(shí)間把錢給吃掉了。

買保險(xiǎn)不是賭運(yùn)氣，萬一自己買的產(chǎn)品不是**1044%那類，而是3%**那檔，就太慘了。

今天我就從這三個(gè)坑入手，幫你把四款產(chǎn)品的底褲扒干凈。

坑一：分紅不兌現(xiàn)，預(yù)期變空氣

這是港險(xiǎn)最大的雷區(qū)。

先說保誠的信守明天。2025年最新數(shù)據(jù)顯示，保誠最高分紅實(shí)現(xiàn)率為1044%，最低只有3%。你沒看錯(cuò)，同一家公司，分紅差距高達(dá)300多倍。

這個(gè)波動幅度，在4家保司里墊底。

再看宏利的宏摯傳承，最新公布49款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率82%，最低值為20%，最高值為133%。波動也不小，在4家公司里只能排第三。

你可能會說，分紅高的時(shí)候不是挺好嗎？

問題是，你怎么知道自己買的那款是高的還是低的？

咱們倒推著算：假設(shè)你30歲買，60歲退休開始領(lǐng)錢。如果你的產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率是**3%**那檔，你規(guī)劃的養(yǎng)老金可能縮水一大半。現(xiàn)在不存，老了喝西北風(fēng)——這話難聽，但這就是分紅不穩(wěn)定的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

分紅實(shí)現(xiàn)率的本質(zhì)，是保險(xiǎn)公司的投資能力和兌現(xiàn)承諾的誠意。

一家公司的分紅波動這么大，說明它的投資策略不夠穩(wěn)健，或者產(chǎn)品定價(jià)過于激進(jìn)。無論哪種情況，都不是養(yǎng)老規(guī)劃該承受的風(fēng)險(xiǎn)。

誰能幫你避開分紅坑？

說完雷區(qū)，來看解決方案。

友邦環(huán)宇盈活的分紅穩(wěn)定性在四大保司里最強(qiáng)。2025年友邦公布63款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)93%，超過9成的產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。這個(gè)水平比其它三家保司都要好，在香港保險(xiǎn)公司分紅實(shí)現(xiàn)率排行榜里能排在第一梯隊(duì)。

安盛盛利2緊隨其后。2025年安盛公布35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率為95%，接近8成的產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。分紅穩(wěn)定性在4家公司中僅次于友邦。

為什么友邦和安盛能做到這么穩(wěn)？

核心在于投資策略的保守程度和產(chǎn)品定價(jià)的審慎程度。友邦的投資組合偏向穩(wěn)健，不會為了追求高收益而承擔(dān)過大風(fēng)險(xiǎn)。安盛作為全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)之一，資產(chǎn)配置能力和風(fēng)控體系都是頂級的。

時(shí)間是最大的杠桿。 養(yǎng)老規(guī)劃動輒30年、40年，選一個(gè)分紅穩(wěn)定的產(chǎn)品，相當(dāng)于給你的養(yǎng)老金上了一道保險(xiǎn)。

坑二：提取就虧，越取越少

很多人買港險(xiǎn)是為了養(yǎng)老提取，但不是每款產(chǎn)品都適合提取。

友邦環(huán)宇盈活，按566方式提取后（5年繳費(fèi)，第6年開始每年提取總保費(fèi)的6%），預(yù)期復(fù)利最高只能做到6.22%，是四款產(chǎn)品里最低的。提取之后的收益表現(xiàn)一般。

保誠信守明天也不太適合提取，按566方式提取后，預(yù)期復(fù)利最高只能做到6.44%。

宏利宏摯傳承更慘，按566方式取錢，在第78年才能做到6.5%——你活到那時(shí)候，錢還有意義嗎？

提取不虧反賺的秘密

安盛盛利2在提取場景下幾乎是無敵的存在。

按566提取方式，提取到保單第26年，預(yù)期收益就可以做到6.5%復(fù)利。更厲害的是，它還支持市場上極少見的557提取（5年繳費(fèi)，第5年開始每年提取7%），提完在保單第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，綜合收益反而還更快觸頂，簡直無敵。

對于有養(yǎng)老提取需求的人來說，這個(gè)優(yōu)勢是碾壓級的。

坑三：前期猛后期軟，錢被時(shí)間吃掉

宏利宏摯傳承有個(gè)很誘人的特點(diǎn)：前期收益猛。

5年繳費(fèi)，不取錢情況下，保單第10年復(fù)利4.29%，第20年6%，是四款產(chǎn)品中收益最高的。

但問題是后勁不足。保單第47年才能達(dá)到6.5%的封頂收益，比其他產(chǎn)品晚了近20年。

如果你明確是短期理財(cái)，10年、20年就用錢，宏利可以考慮。

但如果是養(yǎng)老規(guī)劃，動輒30年以上，宏利宏摯傳承不推薦。

避坑總結(jié)：這樣選才穩(wěn)

綜合三個(gè)避坑維度，我的建議很明確：

• 保誠信守明天：不推薦。分紅波動太大，養(yǎng)老規(guī)劃承受不起這種不確定性。


• 宏利宏摯傳承：明確短期理財(cái)可選，其它情況不推薦。


• 友邦環(huán)宇盈活：功能最全面，支持紅利解鎖、保單暫托人、靈活指定收款人等功能。


• 安盛盛利2：唯一缺點(diǎn)是保證收益比較低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他產(chǎn)品低了一半。

如果非要在4款里選一款綜合能力最強(qiáng)的，就是安盛盛利2。

看重穩(wěn)定性，閉眼選友邦；看重綜合實(shí)力，就安盛盛利2。

大賀說點(diǎn)心里話

養(yǎng)老規(guī)劃選對產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，里面的門道更多。同樣一款產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能讓你大吃一驚。