友邦環(huán)宇盈活VS安盛盛利2：兩大港險(xiǎn)頂流對(duì)決，99%的人不知道怎么選

你好，我是大賀。北大碩士，在香港做了9年保險(xiǎn)，自己也配置了好幾款港險(xiǎn)。

最近咨詢我最多的問題就是：環(huán)宇盈活和盛利2，到底選哪個(gè)？

說實(shí)話，這兩款產(chǎn)品都是港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的天花板級(jí)別。但很多人只看收益表，看不出門道。

今天我就從一個(gè)親身配置過這兩款產(chǎn)品的從業(yè)者角度，給你掰開揉碎了講。

不是崇洋媚外，是分散風(fēng)險(xiǎn)。雞蛋別放一個(gè)籃子，這個(gè)道理大家都懂。

你買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，到底圖什么？

2025年初人民幣兌美元一度跌破7.3關(guān)口，中美利差擴(kuò)大到300基點(diǎn)的歷史高位。根據(jù)胡潤百富的報(bào)告，**56%的高凈值人群計(jì)劃增配境外金融產(chǎn)品，其中境外保險(xiǎn)以28%**的占比成為首選。

但我發(fā)現(xiàn)很多人買港險(xiǎn)，需求其實(shí)不一樣。

有人說：我就是長期存著，給孩子留一筆錢，二三十年后再說。

有人說：我要養(yǎng)老，55歲開始每年取一筆錢出來花。

還有人說：我手里有美元也有港幣，想靈活配置。

需求不一樣，選的產(chǎn)品就不一樣。

這里有個(gè)大前提你得明白：想要一直按照設(shè)定好的提領(lǐng)密碼領(lǐng)錢，分紅實(shí)現(xiàn)率不能太差。

否則，計(jì)劃書上畫的餅，最后可能兌現(xiàn)不了。

下面我就按場景，一個(gè)個(gè)幫你分析。

場景一：只存不取，追求長期增值

如果你就是長期放著不動(dòng)，追求復(fù)利滾雪球，那兩款產(chǎn)品差別不大。

給你講個(gè)真實(shí)案例。0歲男孩，每年交6萬美元，交5年，總投入30萬美元。

預(yù)期收益對(duì)比：

• 兩款產(chǎn)品都是預(yù)期第7年回本


• 第8-9年，環(huán)宇盈活略高


• 第10-21年，盛利2反超


• 第22年開始，環(huán)宇盈活又領(lǐng)先


• 到第30年，兩款產(chǎn)品的預(yù)期復(fù)利同時(shí)達(dá)到封頂?shù)?.5%

你看，長期來看，兩款產(chǎn)品的預(yù)期收益不分上下。

但保證收益有差距：

• 環(huán)宇盈活第18年保證回本，盛利2需要第25年


• 環(huán)宇盈活的保證收益最高能做到0.32%，盛利2只有0.23%

我的判斷： 單獨(dú)看保證收益，友邦環(huán)宇盈活更好一點(diǎn)。

如果你是保守型投資者，特別在意"保底"，環(huán)宇盈活會(huì)讓你更安心。

場景二：定期提領(lǐng)，打造現(xiàn)金流

如果你買港險(xiǎn)是為了養(yǎng)老或者給孩子當(dāng)教育金，需要定期取錢，那情況就不一樣了。

盛利2的優(yōu)勢非常明顯。

它是目前市場上唯一支持557提取的產(chǎn)品。什么意思？就是第5年開始取，取5年保費(fèi)，取到第7年復(fù)利封頂。

我自己也買了盛利2，就是沖著這個(gè)功能。

給你算一筆賬：30歲女性，6萬美元5年繳，從保單第5年開始每年提取2.1萬美元。

盛利2在保單第23年預(yù)期復(fù)利就能做到6.5%，而且一直持續(xù)下去。

邊取錢邊增值，這才是真正的現(xiàn)金流。

環(huán)宇盈活呢？同樣的提取方案，保單第38年會(huì)斷單，沒辦法做到永續(xù)提領(lǐng)。

市面上常見的提取密碼，比如566、567等，環(huán)宇盈活提取后的預(yù)期現(xiàn)金價(jià)值都低于盛利2。

結(jié)論很明確：如果你要定期提領(lǐng)，盛利2是更優(yōu)選擇。

場景三：持有多幣種資產(chǎn)，需要靈活配置

匯率這事兒得提前想。

2025年人民幣匯率在7.10-7.35區(qū)間波動(dòng)，央行1月13日還上調(diào)了跨境融資宏觀審慎調(diào)節(jié)參數(shù)。政策層面在支持跨境資產(chǎn)配置，但匯率風(fēng)險(xiǎn)也是實(shí)實(shí)在在的。

如果你手里既有美元又有港幣，或者未來可能需要在不同貨幣之間切換，盛利2有個(gè)獨(dú)家功能：雙重貨幣戶口。

這個(gè)功能可以在同一份保單下以最多兩種貨幣進(jìn)行儲(chǔ)蓄，按當(dāng)時(shí)匯率隨時(shí)轉(zhuǎn)換，沒有任何手續(xù)費(fèi)用。

目前在整個(gè)市場上，只有安盛這一家保司有這個(gè)功能。

對(duì)于做全球資產(chǎn)配置的人來說，這個(gè)功能非常實(shí)用。

場景四：傳承規(guī)劃，指定受益人

如果你買港險(xiǎn)是為了財(cái)富傳承，兩款產(chǎn)品都有指定收款人功能。

但細(xì)節(jié)上有差異：

盛利2：

• 支持最多3名收款人


• 每個(gè)收款人之間互相獨(dú)立，互不影響


• 可以預(yù)先設(shè)定開始提取年份、提取期、提取金額

友邦環(huán)宇盈活：

• 只支持指定1位收款人


• 但有個(gè)特殊設(shè)計(jì)：受益人達(dá)到指定年齡或身患重大疾病時(shí)，可以自己重新安排身故金的領(lǐng)取方式

把選擇權(quán)重新交給用戶，非常人性化。

如果你有多個(gè)子女需要分配，盛利2更靈活。如果你只有一個(gè)孩子，但希望他/她未來能自主決定，環(huán)宇盈活的設(shè)計(jì)更貼心。

分紅能兌現(xiàn)嗎？看歷史數(shù)據(jù)

很多人問我：計(jì)劃書上的收益這么好看，能實(shí)現(xiàn)嗎？

這是個(gè)好問題。分紅實(shí)現(xiàn)率是選港險(xiǎn)最重要的參考指標(biāo)之一。

我整理了兩家公司2025年公布的數(shù)據(jù)：

友邦：

• 公布63款產(chǎn)品


• 平均分紅實(shí)現(xiàn)率93%


• 最低值62%，最高值169%


• 超過90%的產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%

安盛：

• 公布35款產(chǎn)品


• 平均分紅實(shí)現(xiàn)率95%


• 最低值28%，最高值117%


• 接近8成的產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%

單看平均值，安盛略高。但安盛的最低值只有28%，波動(dòng)更大。

再看長期表現(xiàn)：

• 友邦分紅時(shí)間超過10年的產(chǎn)品有36款，平均分紅實(shí)現(xiàn)率86%


• 安盛分紅時(shí)間超過10年的產(chǎn)品有14款，平均分紅實(shí)現(xiàn)率81%

兩家保險(xiǎn)公司的分紅實(shí)現(xiàn)率放在整個(gè)市場來看，都非常優(yōu)秀。

但在穩(wěn)定度和長期的分紅表現(xiàn)上，友邦更勝一籌。

如果你特別在意分紅的確定性，友邦的歷史表現(xiàn)會(huì)讓你更放心。

公司靠譜嗎？百年老店 vs 全球巨頭

買保險(xiǎn)，公司實(shí)力也很重要。畢竟這是幾十年的承諾。

友邦：

• 1919年成立，1931年進(jìn)入香港市場


• 在香港有接近百年歷史


• 業(yè)務(wù)主要布局在亞太地區(qū)，覆蓋18個(gè)市場


• 2025年上半年非銀行系保險(xiǎn)公司標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)111億港元，排名第1，市場份額11.2%

作為香港保險(xiǎn)長年的銷冠，不管是在品牌口碑，還是公司的實(shí)力上，都得到了市場真金白銀的認(rèn)可。

安盛：

• 1817年在法國成立，歷史超過200年


• 全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)之一


• 1986年進(jìn)入香港市場


• 2025年世界500強(qiáng)排第103位


• 2025年上半年標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)53億港元，排名第5，市場份額5.4%

就公司實(shí)力來說，安盛的全球影響力更強(qiáng)，是"大而不能倒"的保險(xiǎn)集團(tuán)之一。

但友邦在香港地區(qū)的市場占有率，明顯高于安盛。

兩家都是百年老店，都值得信賴。

其他功能：鎖定紅利、分拆保單、身故保障

這兩款產(chǎn)品在功能設(shè)計(jì)上，都已經(jīng)非常成熟和完美了。補(bǔ)充幾個(gè)細(xì)節(jié)差異：

紅利鎖定：

• 環(huán)宇盈活只鎖定非保證收益


• 盛利2會(huì)同時(shí)鎖定保證收益和非保證收益


• 友邦有紅利解鎖功能，盛利2只能鎖不能解

保單分拆：

• 友邦可以做到每天分拆一次


• 盛利2只支持每年一次

身故保障：

• 盛利2特級(jí)身故保障最高可做到已交保費(fèi)額130%


• 環(huán)宇盈活只能做到105%

總結(jié)：對(duì)號(hào)入座，找到你的菜

說了這么多，幫你梳理一下：

選盛利2：

• 需要定期提領(lǐng)，打造現(xiàn)金流


• 持有多幣種資產(chǎn)，需要靈活配置


• 有多個(gè)子女需要傳承分配


• 看重身故保障額度

選環(huán)宇盈活：

• 只存不取，追求長期增值


• 特別在意保證收益和分紅穩(wěn)定性


• 需要靈活的紅利鎖定/解鎖功能


• 看重保單分拆的靈活度

這兩款產(chǎn)品收益和提取方面盛利2更勝一籌，功能和公司旗鼓相當(dāng)、各有優(yōu)勢，分紅實(shí)現(xiàn)率友邦更穩(wěn)。

都是香港市場上數(shù)一數(shù)二的產(chǎn)品，選哪個(gè)都不會(huì)錯(cuò)。關(guān)鍵是匹配你的需求。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析我講完了，但怎么買、在哪買，這里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。同樣的保單，渠道不同，到手價(jià)格可能差出好幾萬。