保誠紅利回撤后，信守明天還能買嗎？我用9年從業經驗告訴你真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

這兩年，保誠紅利回撤的事鬧得沸沸揚揚，后臺每天都有人問我："大賀，保誠還能買嗎？信守明天到底值不值得入手？"

說實話，這個問題我不想隨便回答。買保險最怕的就是信息差——要么被嚇退錯過好產品，要么被忽悠踩進坑里。

今天咱們用事實說話，我把保誠的長期分紅數據、2024年財報、信守明天的產品細節全部扒一遍。看完這篇，你心里就有數了。

先別急著下單，也別急著否定，數據不會騙人。

數據說話：保誠長期分紅實績如何？

很多人看到保誠某一年紅利回撤，就覺得這家公司不行了。

但單拉一年出來評價保司投資水平，是有失偏頗的。

我翻了保誠官方披露的長期分紅數據，結論可能和你想的不一樣：

拉長持有周期來看，保誠的產品實際表現基本都能重新回到預期的增值路徑。

來看三組真實數據：

• 中期儲蓄產品（8年繳15年期滿）：15年平均年度化實際回報率 5.44%，15年實際總回報率 185%


• 長期儲蓄產品（整付保費）：22年平均年度化實際回報率 8.32%，22年實際總回報率 580%


• 長期儲蓄及人壽產品（10年繳費期）：29年平均年度化實際回報率 6.06%，29年實際總回報率 429%

再看保誠長達20年的分紅收益披露數據，產品平均回報率高達 5%-6%。

對比一下：2025年銀行存款利率第七次下調，1年期定存利率跌破1%僅 0.95%，活期更是只有 0.05%。

而保誠長期分紅能穩定在 5%-6%，這個差距不用我多說了吧？

短期的波動不能就此判定未來會持續低迷。 這個坑我幫你踩過了——很多人看到一年回撤就慌了，但拉長時間軸，保誠的兌付能力一直在線。

財報透視：保誠2024年業績與投資策略

光看歷史數據還不夠，咱們再看看保誠現在的"家底"厚不厚。

2024年財報出來后，保誠依然展現出強勁的活力，在香港市場的表現亮眼，業績甚至呈現出斷層式領先。

幾個核心數據：

• 總投資資產：1600億美元，同比增加81億美元


• 新業務利潤：30.78億美元，同比增長11%，創下新紀錄


• 有效保險及資產管理業務的經營自由盈余：26.42億美元

但這里要說一個關鍵點——保誠的投資風格確實偏進取。

看資產配置：

• 債券類資產占比 45.7%（其中主權債券22.6%，公司債券22.8%）


• 權益類資產占比 50.3%，顯著高于行業平均水平

股債配比幾乎五五開，這意味著什么？

權益類投資占比過高，在帶來更高投資收入的同時，也可能帶來較大的收益波動性。

換句話說，保誠更適合長期主義者。你要是打算拿個三五年就跑，可能會遇到波動。

但如果你愿意持有 15年、20年甚至更久，保誠的進取風格反而能幫你賺更多。

這也是為什么我一直說，像雋富這種只有終期紅利的產品，再加上保誠投資風格偏進取，本身就是要做好波動預期和長期持有的規劃。

轉折：信守明天收益上調，市場第一

鋪墊了這么多，終于要說到正題了。

2024年，保誠**「信守明天」**悄悄上調收益，直接坐穩"中期理財收益王"的寶座。

來看核心數據：

• 15年預期IRR達 5%


• 25年預期IRR高達 6.35%


• 28年預期IRR可達 6.5%，全港最高

這個數據有多強？

2025年2月，香港保監局發布新規，給分紅險演示利率設了上限：港元保單上限6%，非港元保單上限 6.5%。

2024年頭部產品演示利率曾達 7.12%-7.19%，現在都得往下調。

而信守明天在監管收緊的背景下，仍能達到6.5%預期IRR，說明產品本身收益能力確實強。

以5年繳的美元保單為例，收益上調前后的對比：

再看和市場同類產品的橫向對比：

• 第10年，保誠「信守明天」僅次于友邦的新品


• 第15年之后，保誠「信守明天」的收益持續保持領先狀態

這就很有意思了——前面說保誠紅利回撤，但人家調整后的產品收益直接沖到市場第一。

這波操作，屬于是用實力回應質疑了。

雙重紅利：降低回撤風險的產品設計

可能有人會問：收益是高了，但萬一又回撤怎么辦？

這個問題，保誠在產品設計上已經做了針對性優化。

信守明天新增了歸原紅利，形成歸原紅利+終期紅利的雙重紅利結構。

這個設計的精髓在哪里？

• 歸原紅利一旦公布即鎖定，并累積在保單中，不會因為市場波動而縮水


• 終期紅利雖然非保證，但有機會帶來更快的財富增長

全新雙重紅利結構，更好提升提取能力，杜絕分紅回調風險。

之前雋富那種只有終期紅利的產品，遇到市場波動，賬面價值確實會縮水。

但信守明天的歸原紅利是鎖定的，就算終期紅利有波動，你的保單也有一部分收益是穩穩拿在手里的。

而且，信守明天支持 "567"提取，做到早提取不斷單。你在第5、6、7年就可以開始部分提領，靈活性大大提升。

保誠「信守明天」的雙重紅利結構，讓提領后更靈活，對本金損耗更小，也大大降低了分紅回調風險。

這個設計，算是正面回應了市場對保誠紅利回撤的擔憂。

功能加分項：貨幣轉換與傳承設計

除了收益和紅利結構，信守明天在功能設計上也下足了功夫。

對產品功能做了針對性優化，實用性大幅提升。

1、真貨幣轉換

第3個保單周年日起，不限次數轉換保單貨幣，支持6種貨幣：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊。

關鍵是，轉換后未來回報率與原有計劃下的相同貨幣一樣。

這點很多人沒注意——有些公司的貨幣轉換，轉完之后收益率會變，條款也會變。但保誠信守明天是真正的"同一計劃內轉換"，收益和條款都不變。

這對于有海外資產配置需求、或者孩子未來可能出國的家庭來說，非常實用。

2、市場首創自主傳承選項

提供4種身故賠償支付選擇：一筆過、分期支付、組合支付，還有新增的自主傳承。

自主傳承選項可以預先指定不同的身故賠償百分比，結合每月分期+經歷特定人生事件/達到指定年齡時支付。

新增的人生事件觸發條件包括：非自愿性失業、離婚、買入住宅物業、更改主要居住城市。

舉個例子：你可以設定孩子結婚時給一筆錢，買房時再給一筆，失業時也能有保障。

這種"按需分配"的設計，比一次性給一大筆錢要科學得多。

3、市場首創自主入息

第5個保單周年日起，可以設置自動提取現金價值，定時、定額、指定收款人，打造類似年金的穩定現金流。

收款人可以是家人、雇員，甚至慈善機構。無論是日常開銷、子女教育還是補充養老、做慈善，都能按需提取。

這個功能特別適合用來做養老規劃——設定好每月自動提取，就像領工資一樣，完全不用操心。

4、其他亮點

• 第3個保單年度即可拆分


• 支持無限更改受保人永續傳承


• 意外身故保障、無行為能力選項等常規權益一應俱全

綜合來看，信守明天不只是收益高，更在于它實現了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點。

結論：適合誰買？

說了這么多，最后給個明確的結論。

大家在選擇產品的時候，"適配性"很重要。

信守明天適合這幾類人：

1、長期主義者

保誠的投資風格偏進取，短期可能有波動，但長期回報潛力大。如果你愿意持有 15年以上，信守明天是非常好的選擇。

2、有傳承規劃的家庭

自主傳承、自主入息、保單拆分、無限更改受保人……這些功能設計，都是為了解決"錢怎么留給下一代"的問題。

3、既要收益又要靈活的人

雙重紅利結構降低了回撤風險，"567"提取讓你早期就能用錢，貨幣轉換讓資產配置更靈活。

對既想要中長期高收益，又想為孩子留一筆錢的家庭來說，這款產品幾乎找不到短板。

當然，如果你只打算拿三五年，或者完全無法接受任何波動，那可能要考慮其他更保守的產品。

但如果你是沖著中長期增值+傳承來的，趁著現在收益上調的利好政策，信守明天值得重點考慮。

大賀說點心里話

產品好不好是一方面，怎么買、能省多少錢，才是很多人忽略的關鍵。

同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出一輛車的錢。