安盛盛利II至尊版：保證回本要25年，買前沒看這篇真的會踩坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫300多位客戶配置過港險。

今天聊一款最近被問爆了的產品——安盛**「盛利II-至尊版」**。

咱先把丑話說前頭，這款產品我研究完之后，發現它有一個非常明顯的短板。

很多人被"557提領""收益前三"這些賣點吸引過來，但如果你不了解它的缺點，可能會踩坑。所以這篇文章，我先從缺點講起。

一、先說缺點：盛利II的保證收益確實不行

做港險這么多年，我見過太多人栽在"只看預期收益"這件事上。

預期收益再高，那也是"預期"，能不能拿到手還得看保險公司的分紅實現率。而保證收益，才是白紙黑字寫進合同里、旱澇保收的部分。

那盛利II至尊版的保證收益表現如何？

說白了就是——在主流產品里墊底。

我拉了一張老五家旗艦產品的保證收益對比表，你看一眼就明白了：

表現最好的是永明的兩款產品：

• 星河傳承：10年保證回本，峰值保證IRR達到1%


• 星河尊享：13年保證回本，峰值保證IRR也是1%

這倆基本是整個港險市場保證收益的天花板了。

而盛利II至尊版呢？保證回本期長達25年，峰值IRR僅有0.23%。

這意味著什么？如果你買完之后遇到極端情況，比如保險公司分紅一直達不到預期，那你至少要等25年才能保證拿回本金。

而且這25年里，你的資金年化收益只有0.23%——連銀行活期都不如。這點你必須知道。

另外，盛利II其實有兩個版本：至尊版和至盛版。

• 至尊版：主打高傳承總價值（也就是高預期收益）


• 至盛版：主打短保證回本期

安盛自己也知道至尊版保證收益太低，所以準備了至盛版給保守型客戶。

但今天我們主要聊的是至尊版，因為這才是安盛主推、市場關注度最高的版本。

二、但是，港險的保證收益本來就不高

缺點說完了，現在我要幫盛利II說幾句公道話。

這個缺點，其實并不是什么致命硬傷。

為什么？因為香港儲蓄分紅險的保證收益，整體都不高。

我們再看一眼那張對比表：

• 宏利宏摯傳承：保證18年回本，峰值IRR 0.64%


• 友邦環宇盈活：保證18年回本，峰值IRR 0.32%


• 保誠信守明天：保證18年回本，峰值IRR 0.32%

除了永明那兩款能做到1%，其他主流產品的保證收益都在**0.3%-0.6%**之間。盛利II的0.23%確實墊底，但差距沒有想象中那么大。

更重要的是，買港險儲蓄險，真正要看的是預期收益能不能兌現。

保證收益只是兜底，真正讓你賺到錢的是分紅。而分紅能不能拿到手，關鍵看保險公司的分紅實現率。這塊，安盛確實拿得出手。

2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

這意味著什么？安盛承諾給你的預期收益，歷史上都做到了。

而且，說句實話，現在內地的理財環境，才是真的讓人頭疼。

2025年銀行存款利率第七次下調，六大國有銀行三年期存款利率已經降到1.25%，五年期只有1.3%，一年期更是跌破1%只剩0.95%。

銀行理財產品也好不到哪去，固收類產品近1個月年化收益率降到2.27%，業績比較基準下限首次跌破2%。

在這個背景下，即便盛利II的保證收益只有0.23%，但它的預期收益能做到6%以上，而且安盛歷史上都兌現了——這個性價比，你品品。

三、預期收益才是正菜：市場前三的實力

好，缺點聊完了，現在進入正題——盛利II的預期收益到底怎么樣？

先看一組核心數據：

盛利II至尊版（5年交）預期收益：

• 預期7年回本


• 10年IRR：3.52%


• 15年IRR：5.01%


• 20年IRR：5.82%


• 25年IRR：6.07%


• 30年達到峰值IRR：6.5%

這個數據在市場上是什么水平？我做了一張老五家旗艦產品的橫向對比表：

排個序看看：

• 保單20年內：宏摯傳承 > 盛利II


• 保單20-30年：信守明天（28年達6.5%）> 環宇盈活（30年達6.5%）> 盛利II（30年達6.5%）

實話實說，盛利II的靜態收益沒法做到市場最極致。盛利I代那種"無可匹敵的統治力"確實消失了。

但綜合表現依然不錯，穩穩站在市場前三的位置。

而且，如果算上保費回贈和預繳優惠，情況又不一樣了。

優惠后的復利IRR：

• 10年：3.93%


• 20年：6.01%


• 30年達到峰值：6.62%

更關鍵的是，30-45年之間，盛利II優惠后收益能沖到第一位。

如果你是做長期傳承規劃的，這個時間段的領先優勢非常重要。

四、提領表現更驚艷：557密碼獨步市場

靜態收益是市場前三，那動態收益（提領）呢？

這才是盛利II真正的殺手锏。

先解釋一下什么是"557提領密碼"：5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

自我接觸港險以來，5年交產品里，我聽過最牛的提領密碼就是567了。而557，在我的認知里，市場上應該僅此一款產品能做到。

我專門測算了一下，保費計劃是6萬美金×5年=總保費30萬美金：

你別說，盛利II還真能做到，沒在吹牛。

甚至1萬美金×5年交這種小單，也能實現557。這意味著門檻非常低，普通家庭也能享受到這個提領能力。

那其他提領場景呢？

我又測了567提領（5年交，第6年起每年提取總保費7%）：

對比提領后的剩余賬戶價值：

• 前14年：宏摯傳承領先，盛利II緊隨其后


• 15年開始：盛利II一路領先


• 星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II

在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

再看5108晚提領（5年交，第10年起每年提取總保費8%）：

• 前18年：宏摯傳承優勢明顯，盛利II緊隨其后


• 19年開始：盛利II領先


• 30年：星河尊享II追平

綜合來看，盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的。

之前我一直推薦的"提領之王"萬年青·星河尊享II，算是碰上一個強有力的競爭對手了。多數提領場景都被盛利II給壓制。

當然，星河尊享II作為一款適合養老現金流的強提領產品，它的優勢在于更強的穩定性（保證收益高）。如果你特別看重保證收益，星河尊享II依然是好選擇。

但如果你能接受保證收益低一點，想要更強的提領能力——盛利II就是你的菜。

五、功能也沒落下：從I代到II代的全面升級

別光看收益，盛利II在功能上也做了全面升級。

我做了一張I代和II代的對比表，你一看就明白：

1、繳費期更靈活

盛利I只支持2年交，繳費壓力較大。盛利II支持5年和10年兩個繳費選項，現金流壓力小很多。

2、貨幣選擇更豐富

盛利I只提供美元、港元、人民幣三種貨幣選擇。盛利II支持9種保單貨幣，新增英鎊、歐元、加元等。

而且從第3個保單周年日起，每年可免費轉換一次貨幣。這對于有海外資產配置需求的家庭來說，非常實用。

3、傳承功能大升級

這是盛利II的一大亮點——財富管家服務。

這個功能支持向至多3位客戶派發自主入息。你可以提前規劃好，讓保險公司按照你設定的時間、金額，自動給你的子女、配偶分別打錢。

比如你可以設定：

• 兒子從25歲開始，每年領5萬美金，領20年


• 女兒從30歲開始，每月領3000美金，領終身


• 配偶從退休開始，每季度領2萬美金

這種精準分配的能力，是盛利I代做不到的。

4、雙重貨幣戶口

在同一份保單下，可以用兩種貨幣進行儲蓄。比如你可以一半美元、一半人民幣，根據匯率變化靈活調配。

5、身故保障更高

盛利II提供兩種身故賠償選擇：

• 基本身故保障：賠付**100%**標準保費總額


• 特級身故保障：賠付**130%**標準保費總額

重點來了：無論選特級還是基本身故保障，產品收益都完全一樣。

相當于白送你**30%**的身故金，不額外收費。這在市面上是很少見的。

綜合來看，盛利II的產品設計實現了從單一收益到多元配置的升級。繳費期、貨幣靈活性、傳承功能，在功能上滴水不漏，十分全面。

六、優惠力度：保費回贈最高31%

聊完產品本身，再看看優惠政策。

盛利II的保費回贈力度相當給力：

5年交基本保費回贈：

• 年保費5000-39999美元：回贈10%


• 年保費40000-79999美元：回贈15%


• 年保費80000-199999美元：回贈22%


• 年保費200000美元以上：回贈26%

額外回贈：
持有指定儲蓄及投資計劃，可額外獲得**5%**回贈。

也就是說，最高可以拿到31%的保費回贈（26%+5%）。

舉個例子：如果你年交20萬美元，5年總保費100萬美元，可以拿到31萬美元的回贈。相當于實際只花了69萬美元，就買到了100萬美元保額的產品。

除了保費回贈，還有預繳優惠：

• 首次年繳保費80000美元以下：享年利率4.0%


• 首次年繳保費80000美元或以上：享年利率4.5%

這個預繳利率是保證的，一直享受到第4年（5年交美元保單）。

在目前全球低利率環境下，4.5%的保證利率相當有吸引力。

把這些優惠都算進去，前面說的優惠后復利IRR就是這么來的：10年3.93%，20年6.01%，30年達到峰值6.62%。

七、最后的定心丸：安盛208年屹立不倒

最后，我想聊聊安盛這家公司。

買港險儲蓄分紅險，本質上是把錢交給保險公司打理幾十年。產品再好，如果公司不靠譜，一切都是空談。

安盛靠譜嗎？

1、歷史最悠久

安盛1817年成立于法國，屹立208年，跨越3個世紀。經歷過2次世界大戰、3次工業革命，是香港所有保司中歷史最悠久的，沒有之一。

能活200多年的公司，早就證明了自己的生存能力。

2、規模龐大

安盛是全球最大的保險集團，業務網絡覆蓋全球五大洲超過50個國家及地區，服務全球將近1億客戶。

資產規模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和。同時它也是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

更重要的是，安盛是世界G20評選出的**9家"大而不能倒"**的保險公司之一。什么意思？就是這家公司如果出問題，各國政府會出手救。

3、國際評級高

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：AA3


• 惠譽國際評級：AA


• 償付能力充足率：227%

AA級評級意味著"極強的償付能力"，是僅次于AAA的第二高等級。

4、投資策略穩健

安盛的資管業務主要由兩大獨立子公司負責：美國的聯博基金（Alliance Bernstein）和法國的安盛投資管理公司（AXA IM）。兩者均為世界頂級投資管理機構，AXA IM更是世界十大資管公司之一。

安盛的投資策略有兩個特征：穩健均衡+長期投資。

• 整個投資布局，固定收益類占比74%


• **72%**的投資時限在5年以上


• 投資組合評級**77%**在A及以上


• 整體固定收益類投資的收益率是4%

債券投資期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投資組合評級A及以上占比77%——這一套組合拳，是安盛投資穩健的根基。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

大賀說點心里話

盛利II至尊版這款產品，我今天把優缺點都攤開說了。

保證收益確實是短板，但如果你看重的是預期收益和提領能力，它絕對值得重點考慮。

當然，買保險這件事，光看產品還不夠。怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。