友邦盈御3：收益不是最高、提領(lǐng)也一般，為什么我還推薦新手買(mǎi)它？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

前幾天一位媽媽找我咨詢，孩子剛上初一，想給他存一筆教育金，將來(lái)送去美國(guó)讀大學(xué)。

她說(shuō)看了很多測(cè)評(píng)，發(fā)現(xiàn)友邦盈御3的收益好像不是最高的，問(wèn)我為什么那么多人推薦它。

這個(gè)問(wèn)題問(wèn)得太好了。

今天我就來(lái)聊聊這款產(chǎn)品——不吹不黑，先把短板攤開(kāi)說(shuō)，再告訴你為什么它依然是新手的"最穩(wěn)答案"。

先說(shuō)實(shí)話：這款產(chǎn)品收益不是最高的

既然是給孩子存教育金，收益當(dāng)然是第一關(guān)注點(diǎn)。

波士頓大學(xué)2024-2025學(xué)年總費(fèi)用首次突破9萬(wàn)美元，斯坦福學(xué)費(fèi)一年漲5.5%，加州大學(xué)州外學(xué)生年費(fèi)也沖到了8.6萬(wàn)美元。

學(xué)費(fèi)年年漲，存錢(qián)速度得跟上，這筆錢(qián)必須要能跑贏通脹。

那盈御3的收益表現(xiàn)怎么樣？我用一個(gè)常見(jiàn)的測(cè)算案例來(lái)說(shuō)明：0歲男孩、年交5萬(wàn)美元、交5年。

從圖上可以看到，前10年盈御3的靜態(tài)收益確實(shí)不錯(cuò)，位列前三。

但把時(shí)間拉長(zhǎng)到第100年，差距就出來(lái)了：

• 保誠(chéng)信守明天比它高300萬(wàn)美元


• 萬(wàn)通富饒千秋plus比它高141萬(wàn)美元

說(shuō)白了，后期收益增長(zhǎng)要慢于萬(wàn)通、保誠(chéng)和宏利。

這是事實(shí)，我不會(huì)回避。友邦盈御3的收益方面不夠拔尖，但整體還是很不錯(cuò)的，長(zhǎng)期復(fù)利IRR可以達(dá)到7.19%。

只是如果你追求極致收益，確實(shí)有其他選擇。

提領(lǐng)表現(xiàn)也一般：第100年差了4770萬(wàn)

收益看完了，再看提領(lǐng)。

給孩子存教育金，不可能一直放著不動(dòng)。等孩子18歲上大學(xué)、22歲讀研究生、30歲買(mǎi)房結(jié)婚，總要陸續(xù)取出來(lái)用。

所以提領(lǐng)后的賬戶表現(xiàn)，也就是動(dòng)態(tài)收益，同樣重要。

我用566模式來(lái)測(cè)算：5年交，年交5萬(wàn)美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%。

前10年，盈御3的表現(xiàn)雖然不夠亮眼，但和其他同類(lèi)產(chǎn)品差異不大。

但10年之后，差距就拉開(kāi)了。遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于富衛(wèi)盈聚天下這樣適合早期提取的第一梯隊(duì)產(chǎn)品。

到第100年時(shí)，和盈聚天下相比差了4770萬(wàn)美元。

結(jié)論很明確：盈御3并不適合追求短期快速收益的朋友。 如果你買(mǎi)港險(xiǎn)的目的是早期就開(kāi)始大額提取現(xiàn)金流，那這款產(chǎn)品確實(shí)不是最優(yōu)選。

那為什么還推薦它？

說(shuō)到這里，你可能會(huì)問(wèn)：收益不是最高，提領(lǐng)也不占優(yōu)勢(shì)，那為什么還有那么多人推薦盈御3？

因?yàn)閷?duì)于新手來(lái)說(shuō)，穩(wěn)一定是最重要的。

給孩子的錢(qián)要穩(wěn)，不能冒險(xiǎn)。這筆錢(qián)不是用來(lái)博的，是用來(lái)兜底的。

友邦盈御多元貨幣計(jì)劃3長(zhǎng)期內(nèi)部回報(bào)率IRR高達(dá)7.19%，雖然不是頂尖，但已經(jīng)足夠跑贏美國(guó)大學(xué)學(xué)費(fèi)的漲幅了。

更重要的是，這個(gè)收益是"穩(wěn)穩(wěn)拿到手"的概率最高的。

這也是為什么推薦新手的第一份保單選盈御3的最大原因。

因?yàn)橛寻钍钦娴姆€(wěn)

接下來(lái)從公司維度解釋一下，為什么說(shuō)友邦"穩(wěn)"。

友邦保險(xiǎn)集團(tuán)1919年在上海成立，1931年開(kāi)始經(jīng)營(yíng)香港業(yè)務(wù)。 經(jīng)過(guò)百年沉淀，總資產(chǎn)值達(dá)2890億美元，是恒生指數(shù)第六大成份股。

友邦這個(gè)公司真的太靠譜了。業(yè)內(nèi)流傳著一個(gè)共識(shí)："香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點(diǎn)絕對(duì)，但確實(shí)反映了友邦在香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的地位。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率。盈御多元貨幣計(jì)劃的復(fù)歸紅利和終期紅利分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到了100%。

100%意味著什么？ 意味著當(dāng)初計(jì)劃書(shū)上寫(xiě)的預(yù)期收益，友邦真的兌現(xiàn)了。

再看投資組合。2024年友邦的債券類(lèi)投資占比達(dá)97%，其中政府債券及政府機(jī)構(gòu)債券占51%，公司債券及結(jié)構(gòu)證券占46%。

友邦真的是盡自己最大的努力去規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少投資帶來(lái)的不穩(wěn)定性。

教育金規(guī)劃，時(shí)間就是朋友，但前提是這筆錢(qián)不能中途出問(wèn)題。

平滑機(jī)制：幫你抹平市場(chǎng)波動(dòng)

友邦能達(dá)到這個(gè)成績(jī)，有賴于它的分紅"平滑機(jī)制"。

什么是平滑機(jī)制？簡(jiǎn)單說(shuō)就是用好年份的盈余來(lái)彌補(bǔ)不好年份的虧損，確保每個(gè)年份都能平穩(wěn)地渡過(guò)。

看看友邦另一款產(chǎn)品"充裕未來(lái)·盈尚"的表現(xiàn)：復(fù)歸紅利分紅實(shí)現(xiàn)率最高達(dá)162%，終期分紅實(shí)現(xiàn)率也均達(dá)到100%。

162%是什么概念？ 就是實(shí)際分紅比計(jì)劃書(shū)上寫(xiě)的還多了62%。

向來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)的港險(xiǎn)產(chǎn)品，有友邦通過(guò)"平滑機(jī)制"幫你抹平波動(dòng)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，好像也沒(méi)什么可擔(dān)心的了。

留學(xué)這筆錢(qián)，早存早安心，但前提是存對(duì)地方。

功能齊全：該有的一個(gè)不少

再?gòu)漠a(chǎn)品功能的維度說(shuō)一下。

盈御3支持9種貨幣選擇，在保單第2年就可以行使貨幣轉(zhuǎn)換權(quán)益。這是市場(chǎng)上少有的貨幣種類(lèi)較多且較早能轉(zhuǎn)換貨幣的產(chǎn)品了。

對(duì)于留學(xué)家庭來(lái)說(shuō)，這個(gè)功能太實(shí)用了。孩子現(xiàn)在還小，不確定將來(lái)去美國(guó)、英國(guó)還是澳洲，先用美元或人民幣投保，等確定留學(xué)目的地后再轉(zhuǎn)換成對(duì)應(yīng)貨幣，不僅可以進(jìn)行全球貨幣資源配置，還能規(guī)避匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

還設(shè)有卓越成績(jī)獎(jiǎng)，鼓勵(lì)受保人在學(xué)業(yè)上追求卓越。不僅能存錢(qián)，還可以進(jìn)一步激勵(lì)孩子學(xué)習(xí)，一舉兩得。

紅利鎖定及解鎖功能也是亮點(diǎn)。紅利解鎖是盈御2時(shí)在市場(chǎng)首創(chuàng)的功能，在使用分紅鎖定功能1年后，每年可以使用一次分紅解鎖功能。

其他像保單拆分、無(wú)限次更換被保險(xiǎn)人、第二被保人、保單貸款等常規(guī)港險(xiǎn)功能也都有，沒(méi)有明顯短板。

總結(jié)：不是最好，但最不容易出錯(cuò)

這款產(chǎn)品既不是最好，也不是最差，但確實(shí)是最穩(wěn)的選擇。 公司品牌大、投資穩(wěn)健、服務(wù)周到，功能也都有，沒(méi)有明顯的短板。

對(duì)于新手來(lái)說(shuō)，這是最不操心、最不容易出錯(cuò)的選擇。

另外提醒一句：2025年7月1日起港險(xiǎn)收益率將下調(diào)，港元保單上限定為6%，非港元保單也下調(diào)至6.5%。

現(xiàn)在盈御3的**7.19%**長(zhǎng)期IRR，或許將成為歷史。

當(dāng)然，如果你有更明確的需求——想要每年提取現(xiàn)金、有源源不斷的現(xiàn)金流；或用多元儲(chǔ)蓄產(chǎn)品對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)；或想用來(lái)作為養(yǎng)老金的補(bǔ)充——那港險(xiǎn)中還有更好的選擇。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

說(shuō)了這么多產(chǎn)品分析，但怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，其實(shí)比選產(chǎn)品更重要。同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，到手價(jià)格可能差十幾萬(wàn)。