港險(xiǎn)4大謠言逐個(gè)破：466億內(nèi)地資金涌入香港，他們都是傻子嗎？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，幫300多位客戶配置過港險(xiǎn)。

見過太多因?yàn)槁犘胖{言而錯(cuò)失機(jī)會(huì)的案例，也見過不少被夸大宣傳坑過的朋友。

今天這篇文章，我要把關(guān)于港險(xiǎn)的幾大謠言一個(gè)個(gè)拆穿。

關(guān)于港險(xiǎn)，你可能被騙了

上周有個(gè)客戶找我咨詢，開口第一句話就是："大賀，我在網(wǎng)上看到說買港險(xiǎn)是違法的，保險(xiǎn)公司隨時(shí)會(huì)跑路，收益都是騙人的，是真的嗎？"

我當(dāng)時(shí)就笑了。

說句大實(shí)話，如果港險(xiǎn)真的這么不靠譜，為什么2024年前三季度，內(nèi)地訪客在香港買保險(xiǎn)的保費(fèi)高達(dá)466億港元，占了香港個(gè)人業(yè)務(wù)新保費(fèi)的27.6%？

466億，這可不是小數(shù)目。 難道這些人都是傻子？都不做功課就把錢往外送？

顯然不是。

問題出在哪？出在信息差。網(wǎng)上關(guān)于港險(xiǎn)的謠言太多了，真假難辨，很多人被誤導(dǎo)了。

今天我就來當(dāng)一回"謠言粉碎機(jī)"，把那些流傳最廣的謠言逐一擊破。

謠言一：買港險(xiǎn)是違法的？

這個(gè)謠言我見過太多人信了。

去年有個(gè)客戶，都準(zhǔn)備好去香港簽約了，結(jié)果他老婆在網(wǎng)上看到一篇文章說"內(nèi)地人買港險(xiǎn)違法"，嚇得他臨時(shí)取消了行程。

后來他來問我，我給他看了相關(guān)政策文件，他才放下心來。

我們來看事實(shí)：

根據(jù)香港《基本法》第41章保險(xiǎn)公司條例規(guī)定，港險(xiǎn)可以合法合規(guī)地銷售給全球人士，包括中國(guó)內(nèi)地居民。前提是本人必須親自到香港簽約，符合香港保險(xiǎn)的"屬地原則"。

不僅如此，國(guó)家近年來還在積極推動(dòng)跨境金融服務(wù)的便利化。

2025年2月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)通知，允許港澳銀行內(nèi)地分行自2025年3月1日起開辦外幣銀行卡業(yè)務(wù)。 這意味著什么？意味著國(guó)家在打通內(nèi)地與港澳之間的金融通道，而不是在封堵。

更重要的是，相關(guān)政策明確規(guī)定：在真實(shí)合規(guī)的前提下，試點(diǎn)地區(qū)企業(yè)和個(gè)人可依法辦理經(jīng)常項(xiàng)下跨境保單的續(xù)費(fèi)、理賠、退保等跨境資金結(jié)算。

所以，國(guó)家是支持符合條件的朋友購(gòu)買境外金融產(chǎn)品的，香港保險(xiǎn)也不例外。

但這里我要提醒一點(diǎn)：必須本人親自去香港簽約。

如果有人告訴你不用去香港就能買港險(xiǎn)，那才是違法的"地下保單"，這種保單既不受內(nèi)地法律保護(hù)，也不受香港法律認(rèn)可，千萬別碰。

謠言二：香港保險(xiǎn)公司會(huì)跑路？

"萬一保險(xiǎn)公司倒閉了怎么辦？"

這個(gè)問題我被問過無數(shù)次。說實(shí)話，我理解大家的擔(dān)心，畢竟是把錢放到境外，心里沒底是正常的。

但我要告訴你一個(gè)事實(shí)：香港保險(xiǎn)業(yè)自1841年發(fā)展至今，已經(jīng)184年了，從未出現(xiàn)過保險(xiǎn)公司倒閉的情況。

零破產(chǎn)，184年。

你可能會(huì)說，過去不代表未來。那我們來看看香港的監(jiān)管制度：

第一，償付能力要求嚴(yán)格。
香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)償付能力充足率需**≥150%**，這意味著保險(xiǎn)公司必須有充足的資金儲(chǔ)備來應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第二，監(jiān)管透明度高。
香港保險(xiǎn)公司需要公開分紅實(shí)現(xiàn)率，接受國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)（如標(biāo)普、穆迪）的監(jiān)督。你買之前就能查到這家公司的歷史分紅兌現(xiàn)情況，信息公開透明。

第三，即使極端情況發(fā)生，也有兜底機(jī)制。
根據(jù)香港《保險(xiǎn)業(yè)條例》第46條，如果保險(xiǎn)公司進(jìn)入清盤程序，清盤人必須繼續(xù)經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，目的是將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給另一家保險(xiǎn)公司。

換句話說，你的保單不會(huì)消失，會(huì)有人接手。

別被銷售忽悠了，也別被謠言嚇住了。

買香港保險(xiǎn)，就是買公司。選一家歷史悠久、實(shí)力雄厚、分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定的大公司，這比什么都重要。

2008年全球金融風(fēng)暴，多少世界級(jí)投行破產(chǎn)了，但香港的保險(xiǎn)公司依然穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。 這就是保險(xiǎn)行業(yè)的特殊性——它是社會(huì)金融體系的最后一道防火墻。

謠言三：高收益都是畫餅？

"6%、7%的收益率，聽起來就像騙人的。"

我承認(rèn)，這個(gè)擔(dān)心有一定道理。因?yàn)榇_實(shí)有些銷售為了成交，會(huì)把收益說得天花亂墜，卻不提風(fēng)險(xiǎn)。

但把"高收益"一棍子打死說成"騙局"，也是不對(duì)的。

我們來看數(shù)據(jù)：

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的長(zhǎng)期復(fù)利確實(shí)可以達(dá)到6%-7%，部分產(chǎn)品IRR在30年后超過6%，90年后甚至能達(dá)到7%以上。 這個(gè)數(shù)據(jù)是真實(shí)的。

但這里有兩個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)你必須知道：

第一，保證收益只有約1%。 剩下的都是非保證分紅，取決于保險(xiǎn)公司的投資能力和市場(chǎng)表現(xiàn)。

第二，分紅實(shí)現(xiàn)率是可以查證的。 香港保險(xiǎn)公司必須公開歷史分紅實(shí)現(xiàn)率，從過往數(shù)據(jù)來看，大部分主流公司的實(shí)現(xiàn)率在**90%-105%**之間。也就是說，雖然不是100%兌現(xiàn)，但也不是"畫餅"。

這就像基金定投一樣，收益潛力大，但波動(dòng)也大。你不能只看收益不看風(fēng)險(xiǎn)，也不能因?yàn)橛酗L(fēng)險(xiǎn)就說它是騙局。

聽我一句勸：看港險(xiǎn)收益，一定要看分紅實(shí)現(xiàn)率，而且要看長(zhǎng)期的、多年的數(shù)據(jù)，而不是只看計(jì)劃書上的演示數(shù)字。 那個(gè)數(shù)字是"預(yù)期"，不是"承諾"。

謠言四：港險(xiǎn)和內(nèi)地險(xiǎn)差不多？

這個(gè)誤區(qū)我見過太多了。

很多人對(duì)比港險(xiǎn)和內(nèi)地險(xiǎn)，就只看收益率，然后得出結(jié)論："差不多嘛，沒必要跑去香港。"

說句大實(shí)話，這兩個(gè)產(chǎn)品根本就是不同的物種。

從收益結(jié)構(gòu)看：

內(nèi)地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)收益上限明確為2.5%，收益剛性兌付且寫入合同。說白了，就是"旱澇保收"，但天花板也很明顯。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)預(yù)期收益高，但保證部分低，收益取決于保險(xiǎn)公司的全球投資能力。

從貨幣配置看：

內(nèi)地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)只能用人民幣，投資的也是人民幣資產(chǎn)。

香港保險(xiǎn)支持美元、歐元、英鎊等多種貨幣投保，還能自由轉(zhuǎn)換。孩子將來留學(xué)美國(guó)用美元，移民歐洲換歐元，這種靈活性是內(nèi)地險(xiǎn)做不到的。

從功能設(shè)計(jì)看：

內(nèi)地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)功能相對(duì)簡(jiǎn)單，被保險(xiǎn)人和受益人確定后難以更改。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)允許不限次數(shù)的被保險(xiǎn)人變更，可以從父親傳給兒子，再傳給孫子，保單接力傳承，收益鏈條永不間斷。還有保單拆分、貨幣轉(zhuǎn)換、預(yù)存保費(fèi)優(yōu)惠（最高**5%**利息）等功能。

打個(gè)比方：

內(nèi)地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)如同一個(gè)實(shí)用的"存錢罐"，側(cè)重于滿足日常資金存取和基礎(chǔ)生活保障需求；香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)則更像是珍貴的"傳家寶"，專注于為高凈值家庭提供財(cái)富傳承與長(zhǎng)期規(guī)劃服務(wù)。

這兩個(gè)東西，定位就不一樣，怎么能說"差不多"呢？

順便說一句，最近胡潤(rùn)百富發(fā)布的《2025中國(guó)高凈值人群金融投資需求與趨勢(shì)白皮書》顯示，86%的高凈值人群考慮配置境外產(chǎn)品，其中56%計(jì)劃提高境外投資比例，境外保險(xiǎn)以57%的關(guān)注度位列首位。

有錢人都在做的事，至少說明這東西有它的價(jià)值。

但這不意味著普通人就要跟風(fēng)，關(guān)鍵是看你自己的需求。

真相：兩地保險(xiǎn)各有千秋

破除了謠言，我們來客觀看看兩地保險(xiǎn)的真實(shí)對(duì)比。

收益方面：

內(nèi)地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)預(yù)定利率明確寫入合同，長(zhǎng)期復(fù)利2.5%-3.0%，確定性強(qiáng)。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)預(yù)期收益長(zhǎng)期復(fù)利6%-7%，但保證收益僅1%，實(shí)際收益取決于分紅實(shí)現(xiàn)率。

流動(dòng)性方面：

內(nèi)地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)支持保單貸款，比例30%-50%，猶豫期15天可無損失退保。

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)前5年退保損失較大，約30%-50%，流動(dòng)性相對(duì)較差。

這意味著什么？

如果你短期內(nèi)可能需要用錢，內(nèi)地險(xiǎn)更合適。 因?yàn)楦垭U(xiǎn)前幾年退保損失太大，不適合短期資金。

如果你追求長(zhǎng)期穩(wěn)定、不想承擔(dān)任何波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)地險(xiǎn)更合適。 2.5%雖然不高，但確定性強(qiáng)，睡得踏實(shí)。

如果你有長(zhǎng)期閑置資金（10年以上不用），希望獲得更高收益潛力，同時(shí)有資產(chǎn)多元化配置的需求，港險(xiǎn)值得考慮。

如果你有海外規(guī)劃（子女留學(xué)、移民、海外置業(yè)等），需要配置外幣資產(chǎn)，港險(xiǎn)幾乎是必選項(xiàng)。

如果你是高凈值人群，有財(cái)富傳承需求，希望實(shí)現(xiàn)債務(wù)隔離、代際傳承，港險(xiǎn)的功能設(shè)計(jì)更能滿足你的需求。

說到這里，我要提一個(gè)現(xiàn)實(shí)：2025年中小銀行存款利率"超車式降息"，部分銀行3年期存款利率已經(jīng)降到1.2%，甚至低于國(guó)有大行的1.25%。商業(yè)銀行凈息差更是創(chuàng)下歷史新低1.43%，遠(yuǎn)低于1.8%的警戒水平。

存款利率持續(xù)下行是事實(shí)，但這不意味著港險(xiǎn)就是唯一出路。關(guān)鍵還是要根據(jù)自己的情況來判斷。

適合你的才是最好的

說了這么多，我想給你一個(gè)理性的建議。

并不是每個(gè)人都需要香港保險(xiǎn)。香港保險(xiǎn)之所以備受青睞，必定有其值得肯定之處，但并非所有人都適宜投保。

從內(nèi)地訪客的投保數(shù)據(jù)來看，終身壽險(xiǎn)占59%，重疾險(xiǎn)占28%，醫(yī)療保險(xiǎn)占5%。這說明大部分人去香港買的是儲(chǔ)蓄型和保障型產(chǎn)品，目的是長(zhǎng)期規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。

隨著政策的不斷開放，試點(diǎn)地區(qū)與外國(guó)投資者投資相關(guān)的所有轉(zhuǎn)移可自由匯入、匯出且無遲延。這意味著跨境資金流動(dòng)會(huì)越來越便利，港險(xiǎn)的后續(xù)服務(wù)也會(huì)越來越順暢。

這個(gè)坑我?guī)湍惚荛_：不要因?yàn)槁犘胖{言就完全否定港險(xiǎn)，也不要因?yàn)閯e人說好就盲目跟風(fēng)。

兩者并非對(duì)立的，完全可以結(jié)合自身需求，進(jìn)行"境內(nèi)+境外"雙線配置。

內(nèi)地險(xiǎn)解決確定性需求，港險(xiǎn)解決增長(zhǎng)性和多元化需求，各取所長(zhǎng)，才是最聰明的做法。

大賀說點(diǎn)心里話

今天這篇文章，把港險(xiǎn)的幾大謠言都拆解了。但說實(shí)話，知道真相只是第一步，怎么買、找誰買、怎么省錢，這里面的門道還多著呢。