宏利宏摯傳承：前10年收益不突出，但有個優(yōu)勢讓我愿意推薦它

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢港險的朋友越來越多，很多人開場就問："大賀，人民幣都跌到7.3了，是不是該配點美元資產(chǎn)？"

說實話，這個問題我太理解了。2025年開年以來，離岸人民幣一度跌到7.35，中美利差擴(kuò)大到300個基點的歷史高位。

雞蛋不能放一個籃子里，這個道理大家都懂。但真要動手配置美元資產(chǎn)，很多人又犯難了——買美股怕波動大，買美債門檻高，存美元定期利率又低。

這時候，港險儲蓄險就成了普通人能夠得著的選擇。

今天要聊的這款產(chǎn)品——宏利「宏摯傳承」，我研究了很久。按照慣例，我不會上來就吹它多好，而是先把它的"毛病"攤開說。

先說說這款產(chǎn)品的「瑕疵」

作為一個在這行干了9年的人，我見過太多被"高收益"吸引、最后發(fā)現(xiàn)實際情況不如預(yù)期的客戶。所以我的習(xí)慣是：先把產(chǎn)品的短板說清楚，你接受得了，咱們再往下聊。

第一個問題：分紅結(jié)構(gòu)單一，后期提領(lǐng)磨損大。

宏摯傳承是一款英式分紅產(chǎn)品，分紅結(jié)構(gòu)相對單一，只有終期分紅，沒有復(fù)歸紅利。

簡單來說，當(dāng)你需要從保單里取錢的時候，保司會按一定規(guī)則扣減。因為沒有復(fù)歸紅利這個"緩沖墊"，終期紅利的提取磨損率就比較高。

所以如果你打算持有三四十年以上再大額提取，這款產(chǎn)品的后期提領(lǐng)表現(xiàn)確實不如一些競品。

第二個問題：前期收益數(shù)字不夠"好看"。

以三年繳為例，宏摯傳承的回本速度比中銀人壽薪火相傳還晚一年。保單前10年的收益情況也不太出色，和市場上那些"演示收益拉滿"的產(chǎn)品比，數(shù)字上確實沒什么優(yōu)勢。

如果你是那種特別看重"幾十年后賬戶里有多少錢"的人，可能會覺得這產(chǎn)品不夠驚艷。

說到這里，你可能會問：那你為什么還要推薦它？

但它有一個其他產(chǎn)品給不了的優(yōu)勢

因為它有一個核心優(yōu)勢，是目前市場上絕大多數(shù)產(chǎn)品都給不了的——回本速度極快。

先看躉繳（一次性繳清）的情況：預(yù)期第3年就能回本，17年保證回本。

第3年，保單的現(xiàn)金價值就能覆蓋你交的全部保費了。這個速度，放在目前整個香港市場里，都是數(shù)一數(shù)二的。

再看五年繳的情況：預(yù)期第6年回本，保證回本年限18年。

幾乎可以說是目前市場上回本最快的產(chǎn)品。之前我推薦過的友邦環(huán)宇盈活，在第7年才能回本，宏摯傳承比它還快一年。

你可能會說：不就快一兩年嗎，有那么重要嗎？

太重要了。

我跟你講個真實的場景。去年有個客戶，買了某款港險儲蓄險，第四年的時候家里突然需要用錢，想把保單退了。結(jié)果一查，虧損了將近30%。

而如果他買的是宏摯傳承，第四年保單已經(jīng)回本了，不但不虧，可能還有點盈余。

說白了，回本快能降低你的心理壓力，增加資金的靈活性。萬一未來幾年突然有個好機(jī)會要投資，或者家里有急用需要動用資金，這份保單不會成為你的負(fù)擔(dān)。

配置比擇時更重要，但配置的前提是你能"拿得住"。 一款讓你整天擔(dān)心"萬一要用錢怎么辦"的產(chǎn)品，你根本拿不住。

回本快的底層原因：保證部分給得足

很多人可能好奇：同樣是港險儲蓄險，為什么宏摯傳承能回本這么快？

答案藏在它的收益結(jié)構(gòu)里。

宏摯傳承的收益結(jié)構(gòu)很簡單：保證部分 + 終期紅利。它能做到回本快，靠的是保單里保證現(xiàn)金價值部分給得比較實在，不是光畫大餅。

你看這張表就明白了。保單前幾年的保證現(xiàn)金價值占比很高，這意味著即使分紅沒有達(dá)到預(yù)期，你的本金也有充足的保障。

這就是我說的"用時間換空間"。與其去賭幾十年后的高演示收益，不如先把確定性握在手里。

尤其是在當(dāng)前這個全球經(jīng)濟(jì)不確定性增加的環(huán)境下，美元資產(chǎn)是標(biāo)配，但穩(wěn)健的美元資產(chǎn)才是真正的標(biāo)配。

10年IRR4.29%，前20年沒有對手

說完保證部分，再來看看預(yù)期收益。

以五年繳、總保費25萬美金為例：

• 保單第10年，預(yù)期總收益35萬美金，復(fù)利IRR達(dá)到4.29%


• 保單第15年，預(yù)期總收益52.6萬美金，是本金的兩倍多


• 保單第21年，預(yù)期總收益75.9萬美金，達(dá)到本金的三倍多

4.29%的10年復(fù)利IRR是什么概念？這是目前香港保險產(chǎn)品里的最高水平。

保單的前20年，宏利宏摯傳承可以說是沒有對手。

當(dāng)然，20年之后，友邦環(huán)宇盈活等產(chǎn)品會慢慢追上來。但對于大多數(shù)人來說，20年已經(jīng)足夠覆蓋一個完整的人生階段了——孩子從出生到大學(xué)畢業(yè)，或者從中年到退休。

匯率波動是常態(tài)，但如果你能在20年內(nèi)鎖定一個穩(wěn)定的美元收益，這本身就是一種對沖。

提領(lǐng)表現(xiàn)：前18年賬戶余額優(yōu)勢明顯

保單里的錢漲得再好，最后怎么拿出來用，才是跟我們生活最相關(guān)的。

來看最常見的566提領(lǐng)模式：5年繳，第6年開始每年提領(lǐng)總保費的6%（15000美金）。

• 保單第10年，提領(lǐng)后賬戶余額還剩26.2萬美金


• 保單第15年，賬戶余額還剩30.8萬美金

保單的前18年，宏利宏摯傳承提取后的賬戶余額優(yōu)勢非常明顯。

再看567提領(lǐng)模式（每年提領(lǐng)7%）：

在保單的前19年，宏利的宏摯傳承賬戶余額依舊非常高。

如果你就圖個安心，想早點有一筆穩(wěn)定的現(xiàn)金流補(bǔ)充生活——比如給孩子準(zhǔn)備大學(xué)學(xué)費，或者給自己規(guī)劃一份額外的養(yǎng)老錢——這個模式就很省心，相當(dāng)于提前鎖定了一個"終身現(xiàn)金流"。

無憂選方案：解決后期提領(lǐng)磨損問題

前面我說了，宏摯傳承的一個短板是后期提領(lǐng)磨損大。

但宏利顯然也意識到了這個問題，所以推出了一個市場首創(chuàng)的解決方案——無憂選。

無憂選方案的核心是：僅提取保單的終期紅利，不動用保證部分。

這樣一來，保單的現(xiàn)金價值仍在穩(wěn)步提升，保證回本時間不受任何影響。保險公司會按照預(yù)定的固定數(shù)額定期向你支付現(xiàn)金，派息方式也可以根據(jù)需要選擇按月或按年派發(fā)。

說白了，就是讓你"只吃利息，不動本金"。

這個方案對于那些想做超長期規(guī)劃的人特別友好——比如家族財富傳承，或者想給下一代留一筆穩(wěn)定的被動收入。無憂選方案方便又實用，某種程度上彌補(bǔ)了產(chǎn)品本身分紅結(jié)構(gòu)單一的不足。

總結(jié)：不拼長期，專注解決你20年內(nèi)的問題

最后說說我的看法。

在6.5%收益封頂成為常態(tài)的今天，所有港險儲蓄險的長期收益都會趨同。持有20年、30年甚至更久，不同產(chǎn)品、不同繳費期的選擇，最終收益差距都會慢慢縮小。

單純比幾十年后那個演示數(shù)字誰高零點幾，意義沒那么大了。更重要的是看產(chǎn)品怎么解決你現(xiàn)實中的問題。

宏利宏摯傳承沒有去拼四五十年后的高收益，而是很扎實地滿足了我們大多數(shù)人二十多年左右的用錢需求。

這就是它最打動我的地方。

能讓你早點安心，用起來順手，還能應(yīng)對未來的一些不確定性。說到底，買保險儲蓄，圖的不就是這份"需要時它能在"的穩(wěn)妥和便捷嘛？

宏摯傳承在這點上，確實做得挺用心的。

大賀說點心里話

產(chǎn)品分析到這里就結(jié)束了，但怎么買、在哪買，這里面的門道可能比選產(chǎn)品本身還重要。同一款產(chǎn)品，不同渠道的成本差距，可能讓你省下一大筆錢。