友邦環(huán)宇盈活：被忽視的「中短期收益王」，有個數(shù)據(jù)讓我震驚了

你好，我是大賀。

最近后臺收到不少私信，都在問同一個問題：友邦的儲蓄險，長期收益確實能打，但中短期表現(xiàn)一直拉胯，有沒有什么新變化？

今天這篇，我用真實測算數(shù)據(jù)，給你一個明確答案。

老問題：友邦儲蓄險的「中短期焦慮」

說實話，這些年我接觸過的客戶里，有相當一部分人對友邦又愛又恨。

愛的是友邦這家公司確實穩(wěn)，分紅實現(xiàn)率表現(xiàn)一直不錯。恨的是，它家的儲蓄險產(chǎn)品，中短期收益真的不夠看。

這個數(shù)字很關(guān)鍵——對于大部分買香港儲蓄險的家庭來說，保單的20-40年才是主要使用周期。

孩子上大學要用錢、自己退休要養(yǎng)老、突發(fā)情況需要周轉(zhuǎn)……這些場景集中在中期。

如果一款產(chǎn)品要等到第47年才能達到收益上限，說實話，對很多人來說意義不大。

但最近友邦推出的**「環(huán)宇盈活儲蓄計劃」**，數(shù)據(jù)表現(xiàn)讓我有點意外——保單前46年，收益都處于領(lǐng)先地位。

這是不是意味著，友邦終于補上了中短期收益這塊短板？我們用事實說話。

新答案：「環(huán)宇盈活」如何逆襲？

直接上對比。

同樣是5萬美元×5年交，我把「環(huán)宇盈活」和「盈御3」放在一起測算：

• 回本速度：「環(huán)宇盈活」預(yù)期第7年回本，比「盈御3」快1年；保證回本時間是第18年


• 收益爬升：第30年，「環(huán)宇盈活」就達到了 6.5% 的收益上限，而「盈御3」要等到第47年——整整差了17年

這個差距意味著什么？

如果你今年35歲投保，「環(huán)宇盈活」在你65歲時就達到收益天花板了，而「盈御3」要等到你82歲。

我又把市面上10款主流5年交產(chǎn)品拉出來橫向?qū)Ρ龋腑h(huán)宇盈活」的表現(xiàn)確實能排到第一梯隊。

數(shù)據(jù)不會騙人。「環(huán)宇盈活」這種"中期猛、長期穩(wěn)"的收益特點，確實打破了友邦"只擅長長期收益"的刻板印象。

對于計劃在30年內(nèi)使用資金的客戶來說，這款產(chǎn)品的資金回籠速度明顯更快。

提領(lǐng)痛點：斷單問題終于解決了

收益只是一方面，能不能靈活拿出來用，才是真正考驗產(chǎn)品的地方。

很多人買儲蓄險，圖的就是每年能穩(wěn)定提取一筆錢——給孩子交學費、補貼養(yǎng)老、當被動收入。

但問題是，如果提領(lǐng)比例稍微高一點，保單就可能提前"斷單"（賬戶余額歸零）。這個問題在「盈御3」上就很明顯。

我用567提領(lǐng)方案做了個測算：10萬美元×5年交，從第6年起每年提取7%總保費（3.5萬美元），一直提到終身。

結(jié)果呢？

• 「盈御3」：第40年斷單，預(yù)期總提取+退保金額 130萬美元，IRR 5.08%


• 「環(huán)宇盈活」：提領(lǐng)不斷單，預(yù)期總提取+退保金額 426萬美元，IRR 5.89%

「環(huán)宇盈活」比「盈御3」多領(lǐng)將近300萬美元。

為什么會有這么大的差距？看收益結(jié)構(gòu)就明白了。

保單前30年，「環(huán)宇盈活」的復(fù)歸紅利占比顯著高于「盈御3」。復(fù)歸紅利是什么？簡單說就是已經(jīng)"落袋為安"的部分，提取出來不影響后續(xù)收益。

中短期紅利占比更高，意味著你可以更早、更靈活地把錢拿出來用，而不用擔心賬戶被掏空。

在20-40年這個主要使用周期內(nèi)，「環(huán)宇盈活」的提領(lǐng)表現(xiàn)確實做了很大提升。

憑什么能做到？投資策略揭秘

有人可能會問：收益又高、提領(lǐng)又靈活，是不是風險也更大？

這個問題問得好。算清楚再做決定，我們來看底層資產(chǎn)配置。

根據(jù)官方產(chǎn)品說明書：

• 「盈御3」投資策略：債券固收類型不低于 25%，增長型資產(chǎn)不超過 75%


• 「環(huán)宇盈活」投資策略：債券固收類型不低于 20%，增長型資產(chǎn)不超過 80%

增長型資產(chǎn)配置比例上限提高了 5%，確實更激進一些。

這也意味著，未來「環(huán)宇盈活」的分紅實現(xiàn)率數(shù)據(jù)可能會比「盈御3」的波動大一些。

但話說回來，友邦這家公司最大的特點就是"穩(wěn)"——不僅公司經(jīng)營穩(wěn)，產(chǎn)品設(shè)計的投資理念也穩(wěn)。

看看2024年的分紅實現(xiàn)率數(shù)據(jù)：友邦整體表現(xiàn)非常亮眼，波動最小，多款主力產(chǎn)品連續(xù)多年總現(xiàn)金價值實現(xiàn)比率100%達成。

分紅實現(xiàn)率一直是友邦宣傳的底氣，這方面我倒不太擔心。

順便說一句，2025年一季度商業(yè)銀行凈息差已經(jīng)降到 1.43%，創(chuàng)歷史新低，遠低于 1.8% 的警戒線。

銀行利潤空間收窄，存款利率還會繼續(xù)降。現(xiàn)在能鎖定 6.5% 的長期收益，確實是個不錯的時機。

額外驚喜：三項市場首創(chuàng)功能

除了收益和提領(lǐng)，「環(huán)宇盈活」還有幾個功能讓我眼前一亮。

這款產(chǎn)品延續(xù)了友邦一貫的高品質(zhì)，支持貨幣轉(zhuǎn)換、保單分拆、更改受保人、紅利鎖定與解鎖等常規(guī)功能。

但真正讓它脫穎而出的，是三項市場首創(chuàng)功能。

1. 受益人靈活選項

傳統(tǒng)保單的身故賠償，受益人只能被動接受。

但「環(huán)宇盈活」允許持有人預(yù)先設(shè)定"觸發(fā)條件"——當受益人達到指定年齡，或者不幸患上指定疾病（癌癥、中風、心臟病等）時，可以自主選擇一次性領(lǐng)取還是分期領(lǐng)取身故賠償。

這個設(shè)計很人性化。比如你擔心子女年紀輕輕一下子拿到一大筆錢不會管理，可以設(shè)定成分期領(lǐng)取。但如果他們突發(fā)重疾急需用錢，又可以選擇一次性拿走。

2. 未來守護選項

這個功能解決的是"財富傳承"的問題。

保單暫管人可以選擇將保單分拆為兩張，指定家庭成員在特定日期或年齡時接管分拆保單的所有權(quán)。

舉個例子：你現(xiàn)在給兩個孩子各買一份保單，等他們成年后自動獲得各自保單的所有權(quán)，不需要再走繁瑣的過戶手續(xù)。提前規(guī)劃，省心省力。

3. 健康障礙選項

這個功能解決的是"萬一自己出事了怎么辦"的問題。

持有人可以預(yù)先指定最多兩位18歲以上的家庭成員作為"接收人"，并約定好保單價值支付和所有權(quán)轉(zhuǎn)移的比例。

一旦持有人確診指定疾病（比如癌癥、中風），或者永久精神無行為能力，預(yù)先指定的接收人可以直接申請接收保單價值，或者成為新的保單持有人。

不需要走法律程序，不需要家人手忙腳亂，一切都提前安排好了。

這三個功能加在一起，意味著「環(huán)宇盈活」的適用場景非常廣：

• 中短期持有：孩子教育金、旅游基金、養(yǎng)老金


• 超長期持有：財富傳承、家庭儲蓄

無論你是哪種需求，這款產(chǎn)品都能覆蓋。

另外，2025年人民幣匯率波動加劇，1月份在岸人民幣一度跌破 7.3 關(guān)口，中美利差擴大到 300基點 的歷史高位。

在這種環(huán)境下，「環(huán)宇盈活」支持多幣種轉(zhuǎn)換的功能就顯得很有價值——既能鎖定美元收益，又保持了靈活調(diào)整的空間。

結(jié)語：友邦的「內(nèi)卷」，投資者的福音

說到底，這場友邦內(nèi)部的"內(nèi)卷"行為，受益的還是我們投資者。

「環(huán)宇盈活」的出現(xiàn)，其實是友邦用"新優(yōu)勢"覆蓋了「盈御3」的"舊短板"——中短期收益、提領(lǐng)靈活、附加保障，每一項都戳中家庭的實際需求。

當然，「盈御3」也不是沒有價值。它的競爭點在"中長期收益"，底層資產(chǎn)配置更穩(wěn)健，適合那些確定要長期持有、做財富傳承的客戶。

如果預(yù)算充足，兩款產(chǎn)品組合投保也是一個不錯的選擇——用「環(huán)宇盈活」解決中短期需求，用「盈御3」做長期壓艙石。

大賀說點心里話

數(shù)據(jù)算清楚了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面還有不少門道。同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本差距可能比你想象的大得多。