2025港險(xiǎn)公司十大排名曝光：87%市場(chǎng)被這幾家瓜分，有一家分紅實(shí)現(xiàn)率只有73%

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近咨詢港險(xiǎn)的朋友明顯多了。原因很簡(jiǎn)單——2025年5月六大國(guó)有銀行再次下調(diào)存款利率，五年期大額存單直接下架，三年期也降到了1.5%-1.75%。

錢(qián)放銀行，越存越虧。

很多人開(kāi)始把目光投向香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。但問(wèn)題來(lái)了：香港保險(xiǎn)公司那么多，到底選哪家？

網(wǎng)上說(shuō)法五花八門(mén)，有人吹友邦，有人捧保誠(chéng)，還有人推小眾保司說(shuō)"收益更高"。

今天我就用官方數(shù)據(jù)幫你算一筆賬，把2025年香港保險(xiǎn)公司的真實(shí)排名、分紅兌現(xiàn)能力、旗艦產(chǎn)品全部攤開(kāi)來(lái)講。看完這篇，你就知道該選誰(shuí)、該避開(kāi)誰(shuí)。

2025港險(xiǎn)市場(chǎng)格局：87%份額被誰(shuí)瓜分？

先看一組數(shù)據(jù)：2025年上半年，香港保險(xiǎn)業(yè)新單保費(fèi)達(dá)到1737億港元，同比增長(zhǎng)50.3%。

這個(gè)增速什么概念？?jī)?nèi)地銀行存款利率跌破1%的同時(shí)，香港保險(xiǎn)市場(chǎng)卻在狂飆。錢(qián)在用腳投票。

但更值得關(guān)注的是另一個(gè)數(shù)字——排名前10的保司，占據(jù)了87.4%的市場(chǎng)份額。

站在家庭角度想想，這意味著什么？

頭部效應(yīng)非常明顯，資源和客戶越來(lái)越向大公司集中。剩下那10%出頭的份額，要被幾十家中小保司瓜分。

選保司這件事，真不是"小公司收益高"那么簡(jiǎn)單。規(guī)模、穩(wěn)定性、長(zhǎng)期服務(wù)能力，這些才是家庭資產(chǎn)配置的"壓艙石"。

那這87%的份額，到底被誰(shuí)拿走了？

雙榜爭(zhēng)霸：總保費(fèi)vs標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)誰(shuí)是真王者？

很多人只看"總保費(fèi)排名"，其實(shí)這還不夠。我?guī)湍悴鸾鈨蓚€(gè)維度：

第一個(gè)維度：總保費(fèi)收入

非銀業(yè)務(wù)總保費(fèi)前五名：友邦、富衛(wèi)、宏利、保誠(chéng)、中國(guó)人壽（海外）。

友邦總保費(fèi)184億港元，占10.6%市場(chǎng)份額，在非銀保司中排名第一。這個(gè)體量，相當(dāng)于后面幾家加起來(lái)的水平。

但最讓我意外的是富衛(wèi)——總保費(fèi)同比增長(zhǎng)129.3%，翻了一倍多。這匹黑馬的勢(shì)頭，比很多老牌保司還猛。

第二個(gè)維度：標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)收入

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)是什么？簡(jiǎn)單說(shuō)，就是把不同繳費(fèi)期的保單折算成"年繳保費(fèi)"，更能體現(xiàn)保司在長(zhǎng)期業(yè)務(wù)上的真實(shí)競(jìng)爭(zhēng)力。

這個(gè)榜單上，友邦標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)111億港元，占11.2%市場(chǎng)份額，依然是第一。

友邦是雙料冠軍，實(shí)力碾壓。無(wú)論從哪個(gè)維度看，它都是當(dāng)之無(wú)愧的"港險(xiǎn)一哥"。

另外兩個(gè)數(shù)據(jù)也值得關(guān)注：宏利標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)112.2%，安盛標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)111.6%。這兩家老牌保司在2025年集體爆發(fā)，說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)它們的認(rèn)可度在快速提升。

但排名只是表象。買(mǎi)保險(xiǎn)不是買(mǎi)股票，你更應(yīng)該關(guān)心的是：這些保司的分紅，到底能不能兌現(xiàn)？

分紅兌現(xiàn)能力：誰(shuí)在"畫(huà)餅"，誰(shuí)在"兌現(xiàn)"？

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益分兩部分：保證收益和非保證收益（分紅）。保證部分白紙黑字，跑不了；但分紅部分，全看保司的"良心"。

這就是為什么我一直強(qiáng)調(diào)要看分紅實(shí)現(xiàn)率——它是檢驗(yàn)保司"承諾兌現(xiàn)能力"的核心指標(biāo)。

幫你算一筆賬，把主流保司的歷年平均分紅實(shí)現(xiàn)率拉出來(lái)對(duì)比：

大部分保司的分紅實(shí)現(xiàn)率均值都在90%以上，這是好消息。

但有一家例外——保誠(chéng)的總實(shí)現(xiàn)率只有73%。

這意味著什么？計(jì)劃書(shū)上寫(xiě)的6.5%收益，實(shí)際到手可能只有4.7%左右。

30年下來(lái)，100萬(wàn)的本金，差距可能超過(guò)50萬(wàn)。

保誠(chéng)適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)的朋友。如果你能接受"高波動(dòng)換高預(yù)期"，可以考慮。

但如果你是給孩子存教育金、給自己存養(yǎng)老金，穩(wěn)定性第一，保誠(chéng)可能不是最優(yōu)解。

相比之下，安盛95%、宏利96%的實(shí)現(xiàn)率，就穩(wěn)健得多。錢(qián)要用在刀刃上，選分紅險(xiǎn)，先看兌現(xiàn)能力。

十大保司深度檔案：百年巨頭vs新銳黑馬

了解了排名和分紅，接下來(lái)我?guī)湍悴鸾膺@10家頭部保司的"家底"。選保司本質(zhì)是選"實(shí)力+適配性"，搞清楚每家的背景，才能對(duì)號(hào)入座。

友邦：亞太區(qū)霸主

1919年成立，1931年布局香港業(yè)務(wù)，是泛亞地區(qū)最大獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)。業(yè)務(wù)覆蓋18個(gè)市場(chǎng)，總資產(chǎn)值達(dá)2860億美元。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指數(shù)第六大成份股，在香港和澳門(mén)服務(wù)超350萬(wàn)客戶。

信貸評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-、惠譽(yù)AA。這個(gè)評(píng)級(jí)什么概念？比很多國(guó)家的主權(quán)評(píng)級(jí)還高。

安盛：全球第一保險(xiǎn)品牌

1817年于法國(guó)成立，品牌歷史超200年，業(yè)務(wù)遍及54個(gè)國(guó)家和地區(qū)，服務(wù)全球1.05億客戶。

連續(xù)十年蟬聯(lián)全球第一保險(xiǎn)品牌，2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)位列第91名。

安盛投資管理資產(chǎn)規(guī)模9460億歐元，被評(píng)為"大到不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

宏利：強(qiáng)積金之王

宏利于香港開(kāi)展業(yè)務(wù)超125年，是香港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商，市占率27.3%。

全球投資資產(chǎn)總額4172億加元，信貸評(píng)級(jí)惠譽(yù)AA-、標(biāo)普AA-。

強(qiáng)積金相當(dāng)于香港的"養(yǎng)老金"，宏利能拿下第一，說(shuō)明香港人對(duì)它的長(zhǎng)期信任度極高。

國(guó)壽海外：中資龍頭

中國(guó)人壽境外唯一全資子公司，1984年進(jìn)入香港市場(chǎng)。

2024年新業(yè)務(wù)保費(fèi)同比增長(zhǎng)35%，內(nèi)地客貢獻(xiàn)超70%。財(cái)務(wù)評(píng)級(jí)穆迪A1級(jí)、標(biāo)準(zhǔn)普爾A級(jí)。

如果你更信賴中資背景，國(guó)壽海外是頭部選擇。

富衛(wèi)：增長(zhǎng)最猛的黑馬

2013年在亞洲成立，植根香港逾48年，集團(tuán)總資產(chǎn)規(guī)模超1000億港元，業(yè)務(wù)遍及亞洲十個(gè)市場(chǎng)。信貸評(píng)級(jí)穆迪A3、惠譽(yù)A。

富衛(wèi)是所有頭部公司里增長(zhǎng)最猛的黑馬，勢(shì)頭非常強(qiáng)勁。雖然成立時(shí)間不長(zhǎng)，但背靠李澤楷的盈科拓展集團(tuán)，資源整合能力很強(qiáng)。

這十家保司共同構(gòu)建了香港保險(xiǎn)市場(chǎng)"國(guó)際化+本土化"的多元生態(tài)系統(tǒng)。別跟風(fēng)，想清楚自己要什么，再選對(duì)應(yīng)的保司。

中資vs外資：不同背景保司的差異化優(yōu)勢(shì)

很多朋友問(wèn)我：中資和外資保司，到底選哪個(gè)？

這個(gè)問(wèn)題沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案，但我可以幫你理清思路。

外資老牌：歷史長(zhǎng)、體系成熟

保誠(chéng)1848年于英國(guó)創(chuàng)立，1964年進(jìn)入香港，服務(wù)超130萬(wàn)客戶，是亞洲規(guī)模最大的歐資壽險(xiǎn)公司。業(yè)務(wù)橫跨亞洲12個(gè)市場(chǎng)，信貸評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)普爾A、穆迪A2、惠譽(yù)A-。

永明1865年成立于加拿大，1892年進(jìn)入香港，扎根香港超130年。管理資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)8萬(wàn)億港元，連續(xù)14年入選全球100間最可持續(xù)發(fā)展企業(yè)。

母公司評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)普爾AA級(jí)、穆迪Aa3級(jí)。

這些百年老店的優(yōu)勢(shì)是：產(chǎn)品體系成熟、投資經(jīng)驗(yàn)豐富、全球化資產(chǎn)配置能力強(qiáng)。

中資保司：政策紅利、跨境便利

太平人壽（香港）2015年正式開(kāi)業(yè)，是中國(guó)太平保險(xiǎn)集團(tuán)旗下專業(yè)壽險(xiǎn)公司。中國(guó)太平是中國(guó)唯一一家管理總部在香港的中管金融企業(yè)，2023年《財(cái)富》世界500強(qiáng)第385位。

太平的總資產(chǎn)從2016年的13.4億港元增長(zhǎng)至2024年的超50億港元，成長(zhǎng)速度驚人。

周大福人壽于2019年加入新世界集團(tuán)，服務(wù)香港逾30年。信貸評(píng)級(jí)惠譽(yù)A-、穆迪A3。依托周大福集團(tuán)的高端客戶資源，在財(cái)富管理領(lǐng)域有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。

萬(wàn)通1975年進(jìn)入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團(tuán)成員。在香港每4張年金保單就有1張來(lái)自萬(wàn)通保險(xiǎn)，信貸評(píng)級(jí)惠譽(yù)A-。

這10家頭部保司各有專攻，對(duì)應(yīng)不同需求的客戶。

如果你看重跨境服務(wù)便利性、更熟悉中資機(jī)構(gòu)的運(yùn)作方式，國(guó)壽海外、太平是不錯(cuò)的選擇；如果你追求全球化資產(chǎn)配置、百年品牌背書(shū)，友邦、安盛、宏利更適合。

適合的才是最好的。

旗艦產(chǎn)品速配指南：5分鐘找到你的最優(yōu)解

說(shuō)了這么多保司背景，最終還是要落到產(chǎn)品上。畢竟你買(mǎi)的是保單，不是保司的股票。

幫你算一筆賬，把各家旗艦產(chǎn)品的核心數(shù)據(jù)拉出來(lái)：

友邦「環(huán)宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩(wěn)定。友邦的王牌產(chǎn)品，勝在穩(wěn)健，適合追求確定性的家庭。

友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉(zhuǎn)換，適合有海外資產(chǎn)配置需求的客戶。

安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創(chuàng)557提取模式。什么是557？就是第5年開(kāi)始，每年提取保費(fèi)的5%，連續(xù)提7年。現(xiàn)金流非常靈活，適合需要穩(wěn)定被動(dòng)收入的家庭。

永明「星河尊享2」：1%頂格保證回報(bào)。在所有儲(chǔ)蓄險(xiǎn)里，保證收益最高。如果你極度厭惡風(fēng)險(xiǎn)，這款產(chǎn)品的確定性最強(qiáng)。

永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%。回本快、長(zhǎng)期收益也不差，攻守兼?zhèn)洹?/p>

國(guó)壽海外「傲瓏盛世」：255提領(lǐng)表現(xiàn)優(yōu)秀。第2年開(kāi)始，每年提取保費(fèi)的5%，連續(xù)提5年。適合短期內(nèi)需要現(xiàn)金流的客戶。

宏利「宏擎?zhèn)鞒小?/strong>：前20年收益領(lǐng)先。如果你的投資周期在20年左右，宏利這款產(chǎn)品的性價(jià)比很高。