保誠(chéng)信守明天：被吹成"收益王"的港險(xiǎn)，紅利回撤后還敢買嗎？3個(gè)真相沒(méi)人說(shuō)

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，服務(wù)過(guò)200多個(gè)中產(chǎn)家庭做資產(chǎn)配置規(guī)劃。

最近后臺(tái)收到太多私信問(wèn)我：保誠(chéng)信守明天收益上調(diào)了，現(xiàn)在能不能買？之前紅利回撤的事兒怎么說(shuō)？

說(shuō)實(shí)話，我見(jiàn)過(guò)太多這樣的案例——被"收益最高"幾個(gè)字吸引沖進(jìn)去，結(jié)果買完才發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品根本不適合自己。

今天這篇文章，我就把信守明天和市面上主流產(chǎn)品掰開(kāi)了揉碎了對(duì)比，讓你看清楚這款產(chǎn)品到底值不值得買。

港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)這么多，到底怎么選？

錢(qián)放對(duì)地方比賺錢(qián)更重要。

這話我跟每一個(gè)咨詢的客戶都說(shuō)過(guò)。

2024年前三季度，內(nèi)地訪客赴港投保終身壽險(xiǎn)的新增保費(fèi)高達(dá)373.45億港元，占總保費(fèi)的80.1%。為什么這么多人跑去香港買保險(xiǎn)？

說(shuō)白了就是——人民幣在"隱性縮水"。

2025年初人民幣兌美元一度跌破7.3關(guān)口，中美利差維持在300基點(diǎn)左右的歷史高位。你銀行賬戶里的數(shù)字沒(méi)變，但購(gòu)買力實(shí)實(shí)在在地在下降。

所以現(xiàn)在選港險(xiǎn)，不能只看收益高不高，還得看：

• 貨幣轉(zhuǎn)換是真轉(zhuǎn)還是假轉(zhuǎn)？


• 紅利結(jié)構(gòu)抗不抗波動(dòng)？


• 傳承功能夠不夠靈活？


• 保司的分紅兌付能力怎么樣？

很多人忽略了這一點(diǎn)：同樣是6%的預(yù)期收益，不同產(chǎn)品拿到手的結(jié)果可能天差地別。

接下來(lái)，咱們就一項(xiàng)一項(xiàng)對(duì)比，看看保誠(chéng)「信守明天」到底成色如何。

收益對(duì)比：誰(shuí)才是真正的中長(zhǎng)期收益王？

先說(shuō)大家最關(guān)心的——收益。

保誠(chéng)「信守明天」這次收益上調(diào)后，直接坐穩(wěn)了"中期理財(cái)收益王"的寶座。

咱們算筆賬：

幾個(gè)關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 15年預(yù)期IRR達(dá)5%——中短期理財(cái)穩(wěn)穩(wěn)的


• 25年預(yù)期IRR高達(dá)6.35%——目前市場(chǎng)最高水平


• 28年預(yù)期IRR可達(dá)6.5%——行業(yè)最快達(dá)到演示上限

第10年的時(shí)候，信守明天僅次于友邦的新品。

但從第15年開(kāi)始，信守明天的收益就一路領(lǐng)先，把其他產(chǎn)品甩在身后。

收益調(diào)整后的保誠(chéng)「信守明天」，不僅中短期回報(bào)極具競(jìng)爭(zhēng)力，長(zhǎng)期回報(bào)也很亮眼，在港險(xiǎn)市場(chǎng)上處于領(lǐng)先地位。

不過(guò)，收益高只是第一步。能不能拿到手，還得看后面幾個(gè)維度。

貨幣轉(zhuǎn)換對(duì)比：真轉(zhuǎn)換vs假轉(zhuǎn)換

很多人買港險(xiǎn)，就是沖著"美元資產(chǎn)"來(lái)的。

但我要提醒你一個(gè)坑：不是所有產(chǎn)品的貨幣轉(zhuǎn)換都是"真轉(zhuǎn)換"。

先說(shuō)信守明天怎么做的：

• 支持6種貨幣轉(zhuǎn)換：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊


• 第3個(gè)保單周年日起，可以不限次數(shù)轉(zhuǎn)換保單貨幣


• 關(guān)鍵點(diǎn)：轉(zhuǎn)換后，未來(lái)回報(bào)率與原有計(jì)劃下的相同貨幣一樣

再看某友公司的產(chǎn)品：

說(shuō)白了就是：有些產(chǎn)品的貨幣轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)完之后你拿到的是一個(gè)"新產(chǎn)品"，條款變了、回報(bào)率也變了，相當(dāng)于被強(qiáng)制換了一份保單。

而信守明天是**"真轉(zhuǎn)換"**——轉(zhuǎn)完還是同一份保單，只是貨幣變了，其他一切照舊。

在人民幣匯率持續(xù)承壓的當(dāng)下，這個(gè)功能的價(jià)值不言而喻。你可以根據(jù)匯率走勢(shì)靈活調(diào)整，真正實(shí)現(xiàn)貨幣避險(xiǎn)。

紅利結(jié)構(gòu)對(duì)比：?jiǎn)渭t利vs雙紅利，差別有多大？

這部分是很多人踩坑的重災(zāi)區(qū)。

先說(shuō)一個(gè)背景：保誠(chéng)之前的雋富產(chǎn)品紅利回撤，鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。很多人因此對(duì)保誠(chéng)產(chǎn)生了顧慮。

但你知道雋富為什么會(huì)回撤嗎？

因?yàn)殡h富只有終期紅利，沒(méi)有歸原紅利。

終期紅利是什么意思？就是保司根據(jù)投資表現(xiàn)，每年調(diào)整一個(gè)"預(yù)期值"，但你真正能拿到多少，要等到退保或身故的時(shí)候才能確定。

中間市場(chǎng)波動(dòng)，這個(gè)數(shù)字是會(huì)上下浮動(dòng)的。

雋富這種只有終期紅利的產(chǎn)品，再加上保誠(chéng)投資風(fēng)格偏進(jìn)取，本身就是要做好波動(dòng)預(yù)期，及長(zhǎng)期持有的規(guī)劃。

但信守明天不一樣。

信守明天采用的是雙重紅利結(jié)構(gòu)：歸原紅利 + 終期紅利。

這意味著什么？

• 歸原紅利：一旦公布就鎖定，不會(huì)再變，累積在保單里穩(wěn)穩(wěn)增值


• 終期紅利：有機(jī)會(huì)帶來(lái)更高回報(bào)，但會(huì)隨市場(chǎng)波動(dòng)

全新雙重紅利結(jié)構(gòu)，更好提升提取能力，杜絕分紅回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。

而且信守明天支持"567"提取——第5年開(kāi)始就可以提取，做到早提取不斷單。

這對(duì)于需要中途用錢(qián)的家庭來(lái)說(shuō)，太重要了。你不用擔(dān)心提取之后本金大幅縮水，也不用擔(dān)心分紅突然回調(diào)。

咱們算筆賬：假設(shè)你買了50萬(wàn)保費(fèi)，15年后想提一部分給孩子留學(xué)用。

雙紅利結(jié)構(gòu)下，你提走的是已經(jīng)鎖定的歸原紅利，剩下的本金繼續(xù)按原來(lái)的節(jié)奏增值。

而單紅利結(jié)構(gòu)下，你一提取，可能就觸發(fā)了終期紅利的重新計(jì)算，實(shí)際到手的錢(qián)可能比預(yù)期少很多。

傳承功能對(duì)比：自主傳承的獨(dú)特價(jià)值

如果你買港險(xiǎn)不只是為了自己，還想給下一代留點(diǎn)東西，那傳承功能必須重點(diǎn)看。

信守明天在這方面下足了功夫。

4種身故賠償支付選擇：

1. 一筆過(guò)——直接給受益人


2. 分期支付——按月/年發(fā)放


3. 組合支付——部分一筆過(guò)+部分分期


4. 自主傳承（市場(chǎng)首創(chuàng)）——預(yù)先指定不同的身故賠償百分比

重點(diǎn)說(shuō)說(shuō)"自主傳承"這個(gè)功能。

你可以提前設(shè)定：孩子大學(xué)畢業(yè)給多少、結(jié)婚給多少、買房給多少、生孩子給多少……

新增了4個(gè)人生事件觸發(fā)條件：

• 非自愿性失業(yè)


• 離婚


• 買入住宅物業(yè)


• 更改主要居住城市

說(shuō)白了就是——你可以像設(shè)置"人生劇本"一樣，提前規(guī)劃好這筆錢(qián)怎么給、什么時(shí)候給、給多少。

我見(jiàn)過(guò)太多這樣的案例：父母辛苦攢了一輩子錢(qián)，結(jié)果一筆過(guò)給到孩子手里，三五年就敗光了。

有了自主傳承功能，你可以確保這筆錢(qián)真正用在刀刃上。

還有一個(gè)市場(chǎng)首創(chuàng)的功能——自主入息：

第5個(gè)保單周年日起，你可以設(shè)置自動(dòng)提取現(xiàn)金價(jià)值，定時(shí)、定額、指定收款人。

這個(gè)收款人可以是：

• 你自己（補(bǔ)充養(yǎng)老）


• 家人（給父母生活費(fèi)）


• 雇員（企業(yè)主給員工發(fā)獎(jiǎng)金）


• 甚至慈善機(jī)構(gòu)

相當(dāng)于把保單變成了一個(gè)"自動(dòng)提款機(jī)"，按你的節(jié)奏源源不斷地提供現(xiàn)金流。

「信守明天」的優(yōu)勢(shì)，不止于收益高，更在于它實(shí)現(xiàn)了增值與傳承的完美平衡，解決了很多家庭的痛點(diǎn)。

公司實(shí)力對(duì)比：保誠(chéng)的長(zhǎng)期分紅實(shí)績(jī)

說(shuō)完產(chǎn)品，必須說(shuō)說(shuō)保司。

畢竟分紅險(xiǎn)買的是預(yù)期，能不能兌現(xiàn)，全看保司的投資能力和兌付意愿。

先直面爭(zhēng)議：紅利回撤的事兒怎么看？

這幾年保誠(chéng)紅利回撤的事情確實(shí)鬧得沸沸揚(yáng)揚(yáng)。

但單拉一年出來(lái)評(píng)價(jià)保司投資水平，是有失偏頗的。

如果拉長(zhǎng)持有周期來(lái)看，保誠(chéng)的幾款中長(zhǎng)期存續(xù)產(chǎn)品實(shí)際表現(xiàn)，基本都能重新回到預(yù)期的增值路徑：

22年實(shí)際回報(bào)率580%，年化8.32%——這個(gè)數(shù)字是實(shí)打?qū)崈冬F(xiàn)的，不是演示值。

再看保誠(chéng)的最新財(cái)報(bào)：

從2024年年報(bào)來(lái)看，保誠(chéng)依然展現(xiàn)出強(qiáng)勁的活力，在香港市場(chǎng)的表現(xiàn)亮眼，業(yè)績(jī)甚至呈現(xiàn)出斷層式領(lǐng)先。

幾個(gè)核心數(shù)據(jù)：

• 總投資資產(chǎn)達(dá)1600億美元，同比增加81億美元


• 全年新業(yè)務(wù)利潤(rùn)達(dá)30.78億美元，同比增長(zhǎng)11%，創(chuàng)下新紀(jì)錄


• 有效保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)自由盈余為26.42億美元

保誠(chéng)的投資特點(diǎn)：權(quán)益類資產(chǎn)占比高，追求長(zhǎng)期回報(bào)

2024年，保誠(chéng)的股債配比幾乎是五五分：

• 債券類資產(chǎn)占比45.7%（其中主權(quán)債券22.6%，公司債券22.8%）


• 權(quán)益類資產(chǎn)占比50.3%，顯著高于行業(yè)平均水平

權(quán)益類投資占比高，意味著什么？

好處是：長(zhǎng)期來(lái)看有機(jī)會(huì)獲得更高回報(bào)。

風(fēng)險(xiǎn)是：短期波動(dòng)會(huì)比較大。

所以保誠(chéng)更適合長(zhǎng)期主義者。如果你是買了就放著，打算持有20年以上的，保誠(chéng)的投資風(fēng)格反而是優(yōu)勢(shì)。

長(zhǎng)期分紅實(shí)績(jī)：20年數(shù)據(jù)說(shuō)話

保誠(chéng)在長(zhǎng)達(dá)20年的分紅收益披露數(shù)據(jù)顯示，產(chǎn)品平均回報(bào)率高達(dá)5%-6%：

長(zhǎng)期來(lái)看，保誠(chéng)這家老牌保司，與其他同行在投資能力上的差距不會(huì)過(guò)于懸殊。短期的波動(dòng)也不能就此判定未來(lái)會(huì)持續(xù)低迷。

而且現(xiàn)在信守明天的雙重紅利結(jié)構(gòu)，讓提領(lǐng)后更靈活，對(duì)本金損耗更小，也大大降低了分紅回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)——這是保誠(chéng)針對(duì)市場(chǎng)反饋?zhàn)龀龅膶?shí)質(zhì)性改進(jìn)。

收益明細(xì)補(bǔ)充：上調(diào)前后對(duì)比

最后補(bǔ)充一下收益上調(diào)的具體數(shù)據(jù)，供你參考。

以5年繳的美元保單為例（繳付保費(fèi)總額50,000美元）：

首45年預(yù)期回報(bào)全面上調(diào)，預(yù)期現(xiàn)價(jià)增長(zhǎng)幅度**1.5%-8%**不等。

保單前40年的收益提升明顯，中短期回報(bào)超亮眼。

50年及以后預(yù)期IRR維持6.50%，長(zhǎng)期持有的收益天花板也夠高。

對(duì)比之后，答案清晰了

把上面幾個(gè)維度匯總一下：

無(wú)論是想穩(wěn)健增值，還是做長(zhǎng)遠(yuǎn)資產(chǎn)規(guī)劃，保誠(chéng)「信守明天」都能滿足需求。

對(duì)既想要中長(zhǎng)期高收益，又想為孩子留一筆錢(qián)的家庭來(lái)說(shuō)，這款產(chǎn)品幾乎找不到短板。

當(dāng)然，大家在選擇產(chǎn)品的時(shí)候，"適配性"很重要。如果你是短期理財(cái)、追求保本、或者無(wú)法接受任何波動(dòng)的人，港險(xiǎn)分紅險(xiǎn)可能不適合你。

但如果你認(rèn)可長(zhǎng)期主義，想做一筆10年、20年甚至更久的資產(chǎn)規(guī)劃，信守明天值得重點(diǎn)考慮。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比你想象的大得多。同樣一份保單，有人多交了10萬(wàn)，有人少交了10萬(wàn)——這里面的信息差，才是真正值錢(qián)的東西。