忠意啟航創(chuàng)富(卓越版)：前20年收益"屠榜"，但有個致命短板必須說清楚

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近被問得最多的問題是：銀行存款利率一降再降，房子不敢買，股市不敢碰，中產(chǎn)家庭的錢到底該往哪放？

2025年5月大行再次下調(diào)存款利率，一季度商業(yè)銀行凈息差僅1.43%創(chuàng)歷史新低，部分中小銀行3年定存利率甚至降到1.20%。

而另一邊，中國居民存款從2019年的76萬億飆升到160萬億——錢越來越多，能放的地方越來越少。

在這種背景下，**忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」**殺入市場，直接打出了一個驚人的標(biāo)簽：保單前25年預(yù)期收益市場第一。

這話說得夠狠，但到底是真實(shí)力還是營銷噱頭？今天我就站在你的角度，把這款產(chǎn)品扒個底朝天——優(yōu)點(diǎn)說透，短板說清。

港險(xiǎn)儲蓄市場：誰在爭奪短期收益王座？

港險(xiǎn)儲蓄市場從來不缺好產(chǎn)品，友邦、保誠、宏利、萬通、永明……每家都有自己的"當(dāng)家花旦"。

但如果你仔細(xì)研究過這些產(chǎn)品的收益曲線，會發(fā)現(xiàn)一個有趣的現(xiàn)象：大部分產(chǎn)品的設(shè)計(jì)邏輯是"長期見真章"——30年、50年、甚至100年的收益才是它們真正發(fā)力的區(qū)間。

這對追求長期傳承的客戶當(dāng)然沒問題。但對于那些有明確中期規(guī)劃的人來說——比如10年后孩子要出國、20年后自己要退休——等到30年才"起飛"，黃花菜都涼了。

**忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」**的出現(xiàn)，恰恰填補(bǔ)了這個空白。它的定位非常清晰：我就是要在前20年把收益拉滿，后面的事后面再說。

這筆賬得這么算：如果你的資金本來就只打算放10-20年，那后面的收益再高跟你也沒關(guān)系。關(guān)鍵是，這10-20年里，誰能給你更多。

2年繳對決：忠意 vs 九大熱門產(chǎn)品

先看2年繳的對比數(shù)據(jù)，這是最直觀的戰(zhàn)場。

這張表一拉出來，忠意的前期優(yōu)勢就非常明顯了。

第10年預(yù)期IRR 5.03%，在所有支持2年繳的產(chǎn)品中排名第一。什么概念？對比銀行**1.25%**的3年定存，這是4倍的收益差距。

第20年預(yù)期IRR 6.24%，收益直接翻3倍。同期的安X盛X是6.06%、保X信守明X是5.55%、宏X宏琴坤X是6.04%——忠意穩(wěn)居第一梯隊(duì)頂端。

保單前25年預(yù)期收益市場第一，這個"第一"不是自封的，是拿數(shù)據(jù)說話的。

但轉(zhuǎn)折來了——第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊(duì)。

看表里的數(shù)據(jù)：第30年忠意是6.27%，而周大X匠X是6.47%、富X登X天下是6.48%、黃X富皓千X是6.46%。

差距不大，但確實(shí)被反超了。

所以這款產(chǎn)品的特點(diǎn)非常鮮明：前20年統(tǒng)治力爆表，30年之后逐漸"泯然眾人"。

適合的才是最好的——如果你本來就打算10-20年取出來用，那這個"缺點(diǎn)"對你來說根本不是缺點(diǎn)；但如果你是想放50年傳給下一代，可能得再考慮考慮。

5年繳對決：15-20年收益誰更強(qiáng)？

再看5年繳的戰(zhàn)場。

5年繳的優(yōu)勢在哪？年交保費(fèi)壓力更小，而且能享受到更大力度的保費(fèi)回贈。

看數(shù)據(jù)：

• 第15年：忠意6.51%，市場第一，甩開第二名宏X宏利X（6.19%）超過0.3個百分點(diǎn)


• 第20年：忠意6.47%，依然是市場第一，領(lǐng)先國大X匠X（6.35%）0.12個百分點(diǎn)

5年繳+18%保費(fèi)回贈后，第10年預(yù)期IRR能達(dá)到4.25%，第20年更是飆到6.38%。

站在你的角度想，5年繳有兩個明顯好處：

1. 現(xiàn)金流壓力小：同樣25萬美元總保費(fèi)，2年繳是每年12.5萬，5年繳是每年5萬，后者對現(xiàn)金流的沖擊小得多


2. 回贈力度大：5年繳的保費(fèi)回贈起步就是18%，而2年繳起步只有2%

**如果你選忠意，優(yōu)先考慮5年繳。**在大力度的保費(fèi)回贈加持下，長期收益表現(xiàn)更出色，而且年交壓力也更友好。

優(yōu)惠力度對比：忠意的保費(fèi)回贈有多猛？

說到保費(fèi)回贈，這是忠意的一張王牌。

先看5年繳的回贈力度：

無門檻18%起步，而且是保費(fèi)次年回贈，實(shí)打?qū)嵉胤档侥阗~戶里。

再看2年繳：

2年繳的回贈力度確實(shí)不如5年繳。但即使是2%的回贈，算進(jìn)去之后收益也有明顯提升。

看這張表就清楚了：

• 2年繳不含回贈：第10年4.78%，第20年6.11%


• 2年繳含2%回贈：第10年4.89%，第20年6.17%

別小看這零點(diǎn)幾的提升，復(fù)利的威力就藏在這些細(xì)節(jié)里。

錢要花在刀刃上——忠意的保費(fèi)回贈政策，在市場上確實(shí)屬于"誠意滿滿"的那一檔。

提領(lǐng)能力對比：566演示下的差距

前面說的都是優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在該說短板了。

忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」最大的問題是：提領(lǐng)后收益斷崖式下跌。

為什么會這樣？看它的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：

這款產(chǎn)品只有兩個賬戶：保證收益 + 終期紅利（非保證）。

關(guān)鍵在于終期紅利的支付規(guī)則：只有在保單退保（全部或部分退保）或保單終止時才支付。

這意味著什么？

如果你每年從保單里提領(lǐng)一部分錢出來用，每次提領(lǐng)都會觸發(fā)"部分退保"，終期紅利就會被同比例扣減。提得越多，扣得越多，保單后期的增值潛力就被大大削弱。

我們用經(jīng)典的"566提領(lǐng)密碼"來做個演示：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%（即每年15,000美元），一直提到終身。

這張表太殘酷了，直接給你劃重點(diǎn)：

第20年提領(lǐng)后剩余價(jià)值：

• 忠意：290,980美元


• 永明萬年青星河尊享II：353,885美元


• 周大福匠心傳承2：350,171美元


• 萬通富饒千秋：349,436美元

忠意比永明少了6萬多美元，差距已經(jīng)很明顯了。

第30年提領(lǐng)后剩余價(jià)值：

• 忠意：330,520美元


• 永明萬年青星河尊享II：578,694美元


• 周大福匠心傳承2：558,550美元


• 萬通富饒千秋：499,739美元

忠意比永明少了將近25萬美元，差距不是一般的大。

第50年提領(lǐng)后剩余價(jià)值：

• 忠意：537,789美元


• 永明萬年青星河尊享II：1,462,665美元


• 周大福匠心傳承2：1,462,454美元


• 萬通富饒千秋：1,370,084美元

忠意只有永明的三分之一多一點(diǎn)，這個差距已經(jīng)是"云泥之別"了。

為什么會這樣？

因?yàn)橹乙獾母呤找嬷饕拷K期紅利支撐，而終期紅利的特點(diǎn)是"不提不扣，一提就扣"。

那些提領(lǐng)能力強(qiáng)的產(chǎn)品（比如永明、萬通），通常有復(fù)歸紅利或者更靈活的紅利結(jié)構(gòu)，提領(lǐng)后保單依然能保持較好的增值能力。

所以我跟你說實(shí)話：如果你打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢、一直領(lǐng)到終身，想用作教育金或養(yǎng)老金，永明和萬通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品可能更適合。

忠意這款產(chǎn)品，更適合"放著不動，到期一把梭"的用法。

保司實(shí)力對比：忠意的底牌

說完產(chǎn)品，再說說保司。

很多人對忠意不太熟悉，覺得沒聽過就不靠譜。其實(shí)這是個誤解。

香港忠意是意大利忠利保險(xiǎn)集團(tuán)的子公司，忠意集團(tuán)創(chuàng)立于1831年，距今快200年了，是意大利第一的保險(xiǎn)集團(tuán)。

幾個關(guān)鍵數(shù)據(jù)：

• 資產(chǎn)管理規(guī)模：6.9萬億港元（8630億歐元）


• 業(yè)務(wù)覆蓋：全球超50個國家


• 2024年保費(fèi)總收入：超過952億歐元


• 償付能力比率：210%

什么概念？這是全球最大的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理企業(yè)之一，常年上榜"全球九大、大而不能倒的保險(xiǎn)公司"。

最關(guān)鍵的是分紅實(shí)現(xiàn)率：

忠意過往分紅實(shí)現(xiàn)率均在100%或以上，穩(wěn)定性極強(qiáng)。

以豐S稅悅保延期年金為例，2021年生效保單分紅實(shí)現(xiàn)率102%，2022年生效保單104%——說多少給多少，甚至給得更多。

再看投資策略：

• 固收類資產(chǎn)占比：20%-100%


• 權(quán)益類資產(chǎn)占比：0-80%

保單初始期，固收類資產(chǎn)占比達(dá)到60%，保本為主；保單后期，非固收類資產(chǎn)占比逐漸從40%增長到80%，追求增值。

這種"前期穩(wěn)、后期沖"的策略，確實(shí)更容易穿越周期。

忠意也做了數(shù)據(jù)回測：按照這套投資策略，目標(biāo)投資組合在過去20年間資產(chǎn)增長約3.8倍，內(nèi)部回報(bào)率約6.43%。

有效的策略，確實(shí)更容易兼具保本和增值。

結(jié)論：不同需求選不同產(chǎn)品

說了這么多，最后幫你做個總結(jié)。

忠意「啟航創(chuàng)富(卓越版)」的核心特點(diǎn)：

? 前20年收益之王：10年IRR 5.03%、20年IRR 6.24%，保單前25年預(yù)期收益市場第一

? 保費(fèi)回贈力度大：5年繳無門檻**18%**起步，實(shí)打?qū)嵎档劫~戶

? 保司實(shí)力雄厚：全球九大保險(xiǎn)公司之一，分紅實(shí)現(xiàn)率100%+

? 提領(lǐng)后收益斷崖：只有終期紅利，提領(lǐng)即扣，不適合長期持續(xù)提領(lǐng)

? 貨幣單一：只支持美元保單，沒有貨幣轉(zhuǎn)換功能

? 長期收益掉隊(duì)：30年后基本掉出第一梯隊(duì)

適合誰？

對追求前20年高收益、計(jì)劃10-20年不動本金的中產(chǎn)及以上客戶來說，這款產(chǎn)品可能是"最優(yōu)解"。

把它當(dāng)作純儲蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益紅利。

不管是做教育金規(guī)劃（孩子18-22歲一次性取出留學(xué)），還是家庭財(cái)富積累（20年后退休一次性取出），都是一個不錯的選擇。

不適合誰？

如果你需要從第6年就開始每年領(lǐng)錢、一直領(lǐng)到終身，用作養(yǎng)老金或者長期現(xiàn)金流補(bǔ)充，那永明、萬通等提領(lǐng)能力更強(qiáng)的產(chǎn)品可能更適合你。

產(chǎn)品特點(diǎn)非常鮮明，就是主打前20年高收益——認(rèn)清這一點(diǎn)，你就能做出正確的選擇。

大賀說點(diǎn)心里話

今天把忠意這款產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)都攤開說了，相信你心里已經(jīng)有數(shù)了。但選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差可能比產(chǎn)品本身更重要。