友邦還是宏利？六大港險(xiǎn)保司教育金終極PK：選錯(cuò)一家，孩子20年后可能少拿幾十萬(wàn)

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。也是兩個(gè)孩子的媽媽，幫100多個(gè)家庭做過(guò)教育金規(guī)劃。

昨天閨蜜問(wèn)我：現(xiàn)在給娃存教育金，是選友邦還是宏利？

我說(shuō)這得看你打算什么時(shí)候用錢(qián)。

她一臉懵：不都是存錢(qián)嗎，還分什么時(shí)候用？

作為媽媽我太懂了——孩子的事不能將就，但很多家長(zhǎng)在選保司這件事上，真的是稀里糊涂就簽了字。

今天這篇文章，我就把六大港險(xiǎn)保司扒個(gè)底朝天，幫你搞清楚：到底誰(shuí)家更適合給孩子存教育金。

港險(xiǎn)火爆，但選哪家才是關(guān)鍵

先說(shuō)個(gè)讓我震驚的數(shù)據(jù)：2025年上半年，香港保險(xiǎn)新單總保費(fèi)達(dá)到1737億港元，同比增長(zhǎng)50.3%——這個(gè)增速創(chuàng)歷史新高了。

為什么這么火？原因很簡(jiǎn)單：內(nèi)地銀行存款利率一降再降，而香港主流保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率還能維持在**6.5%**左右。

但問(wèn)題來(lái)了——港險(xiǎn)保司那么多，友邦、保誠(chéng)、宏利、安盛、永明、國(guó)壽……到底選哪家？

這筆賬我?guī)湍闼悖?strong>選對(duì)了，20年后孩子留學(xué)費(fèi)用綁綁有余；選錯(cuò)了，可能差出幾十萬(wàn)。

市場(chǎng)份額PK：誰(shuí)才是真正的頭部？

很多人選保司就看一個(gè)指標(biāo)：誰(shuí)賣(mài)得最多。但這里面有門(mén)道。

先看兩張圖：

非銀渠道標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)排名：友邦111億（11.2%市占率）、保誠(chéng)82億（8.3%）、國(guó)壽78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）、安盛53億（5.4%）。

這里要解釋一下：總保費(fèi)高可能是因?yàn)橐淮涡越诲X(qián)的人多；但標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)高，說(shuō)明大家更愿意長(zhǎng)期買(mǎi)這家的產(chǎn)品。

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)的計(jì)算方式是整付×10%+年度化保費(fèi)，能更真實(shí)反映產(chǎn)品的市場(chǎng)認(rèn)可度。

友邦穩(wěn)坐第一沒(méi)懸念。

但讓我意外的是國(guó)壽擠進(jìn)了前五——國(guó)壽傲瓏創(chuàng)富產(chǎn)品太強(qiáng)了，今年上半年和安盛盛利一樣賣(mài)爆了，這個(gè)成績(jī)情理之中。

不過(guò)我要提醒一句：保司規(guī)模大代表業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、市場(chǎng)認(rèn)可度高，但不一定直接等于你的保單未來(lái)表現(xiàn)更好。

接下來(lái)才是重頭戲——分紅實(shí)現(xiàn)率和投資策略的對(duì)比。

分紅實(shí)現(xiàn)率PK：誰(shuí)兌現(xiàn)得更好？

分紅實(shí)現(xiàn)率是什么？簡(jiǎn)單說(shuō)就是：保司當(dāng)初承諾給你的收益，到底兌現(xiàn)了多少。

這個(gè)數(shù)據(jù)直接決定你孩子20年后能拿到多少錢(qián)，必須重點(diǎn)看。

我把五大保司的數(shù)據(jù)拉出來(lái)對(duì)比：

• 友邦：分紅實(shí)現(xiàn)率最大值169%、最小值64%，總現(xiàn)金價(jià)值比率中位數(shù)97%，方差小


• 保誠(chéng)：分紅實(shí)現(xiàn)率最大值122%、最小值16%，總現(xiàn)金價(jià)值比率中位數(shù)87%，方差大


• 安盛：分紅實(shí)現(xiàn)率最大值117%、最小值50%，總現(xiàn)金價(jià)值比率中位數(shù)86%，方差小

看出問(wèn)題了嗎？

**友邦的特點(diǎn)是產(chǎn)品種類多、時(shí)間久、分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定，向上潛力大、向下波動(dòng)小。**說(shuō)白了就是"穩(wěn)"。

保誠(chéng)呢？波動(dòng)大，兩極分化明顯。最高122%，最低才16%——這差距也太大了。

為什么？因?yàn)楸Ｕ\(chéng)不做削峰填谷，真實(shí)反映市場(chǎng)盈虧。市場(chǎng)好的時(shí)候你能多拿，市場(chǎng)差的時(shí)候……那就得認(rèn)。

作為媽媽，我給孩子存教育金，首先考慮的是"穩(wěn)"。孩子18歲要出國(guó)留學(xué)，那筆錢(qián)必須到位，我可不想賭市場(chǎng)那年好不好。

投資風(fēng)格PK：穩(wěn)健派vs激進(jìn)派

分紅實(shí)現(xiàn)率為什么差這么多？根源在投資策略。

我把幾家的投資風(fēng)格拎出來(lái)：

• 友邦：69%固收/24%權(quán)益，穩(wěn)健型，投資亞太，債券占比83%


• 保誠(chéng)：49%固收/49%權(quán)益，激進(jìn)型，投資亞太，債券占比58%


• 國(guó)壽（海外）：81%固收/2%權(quán)益，保守型

看到?jīng)]？保誠(chéng)是唯一一個(gè)固收和權(quán)益各占一半的，妥妥的激進(jìn)派。

這意味著什么？市場(chǎng)漲的時(shí)候，保誠(chéng)可能比別家多賺；但市場(chǎng)跌的時(shí)候，也會(huì)比別家虧得多。

選保誠(chéng)得有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不能只盯著高預(yù)期收益。如果你心態(tài)夠穩(wěn)、能接受波動(dòng)，保誠(chéng)也不是不能選；但如果你像我一樣，孩子的教育金一分都不想冒險(xiǎn)，那還是選穩(wěn)健派吧。

國(guó)壽是最保守的，81%固收、才2%權(quán)益。適合極度保守的家長(zhǎng)，但收益上限也會(huì)相對(duì)低一些。

背景實(shí)力PK：百年老店vs中資巨頭

除了產(chǎn)品表現(xiàn)，保司的背景實(shí)力也得看看。畢竟教育金是20年、30年的長(zhǎng)期規(guī)劃，保司得"活得夠久"才行。

友邦：1919年成立，1931年在香港開(kāi)展業(yè)務(wù)，覆蓋18個(gè)市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)流傳著一句話：香港只有兩種保司，友邦和其他。

保誠(chéng)：1848年于英國(guó)倫敦創(chuàng)立，176年歷史，四地上市，底蘊(yùn)深厚。

國(guó)壽：背后是財(cái)政部持股90%，全國(guó)社保基金理事會(huì)持股10%。中資背景，安全感拉滿。

宏利：1887年在加拿大多倫多成立，首任總裁是加拿大總理麥克唐納爵士，香港強(qiáng)積金一哥。

安盛：1817年成立，208年歷史，全球9家"大而不能倒"的保險(xiǎn)公司之一。

永明：1865年成立于加拿大，成立時(shí)間比加拿大政府更早，158年歷史。

這些保司都是百年老店或者有強(qiáng)大背景支撐，倒閉風(fēng)險(xiǎn)基本可以忽略。

代表產(chǎn)品PK：不同需求選什么？

說(shuō)了這么多，落到實(shí)處：到底買(mǎi)哪款產(chǎn)品？

這里我必須結(jié)合一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題來(lái)說(shuō)——留學(xué)費(fèi)用漲得太狠了。

杜克大學(xué)2025-26學(xué)年總費(fèi)用已經(jīng)達(dá)到92,042美元，漲幅5.93%；耶魯大學(xué)總費(fèi)用90,550美元；TOP50私立大學(xué)學(xué)費(fèi)集體進(jìn)入6萬(wàn)美元時(shí)代。

英國(guó)也不遑多讓，牛津2025/26學(xué)年國(guó)際生學(xué)費(fèi)暴漲10,640英鎊，約合9.7萬(wàn)人民幣。

早規(guī)劃早安心，別讓孩子輸在起跑線——這不是販賣(mài)焦慮，是實(shí)實(shí)在在的數(shù)字。

那么問(wèn)題來(lái)了：給孩子存教育金，哪家保司更適合20年后用錢(qián)？我按不同需求給你分類：

場(chǎng)景一：20年內(nèi)要用錢(qián)（孩子留學(xué)、換房）

首選：宏利宏摯傳承

作為香港強(qiáng)積金一哥，宏利在亞洲有超過(guò)120年的投資管理經(jīng)驗(yàn)。代表產(chǎn)品宏利宏摯傳承，如果未來(lái)20年內(nèi)要用錢(qián)，是最好的選擇。

這款產(chǎn)品在保單的前20年一直是市場(chǎng)天花板，就算現(xiàn)在有新品出來(lái)，它在20年內(nèi)的收益和提領(lǐng)靈活性還是沒(méi)有對(duì)手。

孩子現(xiàn)在3歲，18歲出國(guó)讀本科，剛好15年；讀完研究生再用一筆錢(qián)，20年左右。這個(gè)時(shí)間窗口，宏摯傳承完美匹配。

場(chǎng)景二：30年以上長(zhǎng)期規(guī)劃，前期不急著用錢(qián)

首選：友邦環(huán)宇盈活

如果你是長(zhǎng)期規(guī)劃，前期不太急著用這筆錢(qián)，友邦環(huán)宇盈活很合適。

這款產(chǎn)品在保單30-40年優(yōu)勢(shì)非常明顯，30年可實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率6.5%。但它復(fù)歸紅利占比小，提領(lǐng)靈活性不太行。

像環(huán)宇盈活這樣的產(chǎn)品，更像個(gè)專門(mén)為長(zhǎng)遠(yuǎn)打算設(shè)計(jì)的存錢(qián)罐。適合給剛出生的寶寶存，等孩子30歲結(jié)婚、買(mǎi)房時(shí)再用。

場(chǎng)景三：想早點(diǎn)提領(lǐng)，5-7年就開(kāi)始用

首選：安盛盛利2

如果你有提領(lǐng)需求，想早點(diǎn)提領(lǐng)就可以選安盛盛利2。

雖然是新品，但實(shí)力非常強(qiáng)，絲毫不輸提領(lǐng)王者星河尊享。567提領(lǐng)的情況下，安盛盛利2的提領(lǐng)優(yōu)勢(shì)比永明的優(yōu)勢(shì)更大一些。

適合什么人？比如孩子已經(jīng)10歲了，你想5-7年后開(kāi)始提領(lǐng)，用于初中、高中的國(guó)際學(xué)校學(xué)費(fèi)。

場(chǎng)景四：看好人民幣升值，想用人民幣投保

首選：永明

現(xiàn)在人民幣匯率波動(dòng)挺大的，2025年初人民幣兌美元跌破7.3關(guān)口，全年波動(dòng)區(qū)間預(yù)計(jì)大于2024年。

如果你對(duì)未來(lái)人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣投保，可以重點(diǎn)關(guān)注永明。

永明首創(chuàng)了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益，這在市場(chǎng)上是獨(dú)一份的。雖然安盛盛利2提領(lǐng)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)，但永明在晚提領(lǐng)和保證現(xiàn)金價(jià)值這些部分做得更扎實(shí)一些。

那保誠(chéng)呢？

很多朋友一聽(tīng)到保誠(chéng)就色變，其實(shí)也沒(méi)那么嚴(yán)重，人家的實(shí)力擺在那，底氣就是硬。

但代表產(chǎn)品保誠(chéng)信守明天，雖然可以做到28年實(shí)現(xiàn)6.5%的收益率，我測(cè)評(píng)下來(lái)，其實(shí)性價(jià)比不如友邦環(huán)宇盈活和安盛盛利2，所以不推薦買(mǎi)。

保誠(chéng)的策略在市場(chǎng)好的時(shí)候收益可能很可觀，但波動(dòng)也會(huì)更大，分紅實(shí)現(xiàn)率的起伏比友邦明顯。

如果你想選保誠(chéng)，得有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不能只盯著高預(yù)期收益，得接受市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的不確定性。

入手時(shí)機(jī)：現(xiàn)在還是等等？

最后回答一個(gè)很多家長(zhǎng)問(wèn)我的問(wèn)題：現(xiàn)在還是入手香港保險(xiǎn)的好時(shí)機(jī)嗎？

實(shí)話實(shí)說(shuō)：現(xiàn)在優(yōu)惠縮水、收益預(yù)期下調(diào)、部分產(chǎn)品下架，確實(shí)沒(méi)有去年那么"香"了。

但現(xiàn)在入手的優(yōu)勢(shì)也很突出：匯率劃算，還能鎖定當(dāng)前的收益水平，比等后續(xù)產(chǎn)品更劃算。

對(duì)有多元化資產(chǎn)配置需求的人來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在還是窗口期。但不是所有人都適合。

買(mǎi)保險(xiǎn)從來(lái)不是跟風(fēng)，得結(jié)合自己的資金情況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和長(zhǎng)期需求來(lái)選。

孩子的事不能將就，這筆賬我?guī)湍闼恪罱K的決定，還是要你自己來(lái)做。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

選保司只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，里面的門(mén)道更多。同樣的產(chǎn)品，不同渠道價(jià)格可能差出10萬(wàn)+，這個(gè)信息差你一定要知道。