友邦環(huán)宇盈活內(nèi)地人瘋搶的港險(xiǎn)30年復(fù)利65是真香還是陷阱

2026-04-01 08:08 來(lái)源：網(wǎng)友分享

友邦「環(huán)宇盈活」真的值得買(mǎi)嗎？這款港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)被內(nèi)地人瘋搶?zhuān)?0年復(fù)利6.5%看起來(lái)很香，但暗藏不少陷阱——前期退保虧損大、分紅非保證存風(fēng)險(xiǎn)、盲目跟風(fēng)容易踩坑。買(mǎi)香港保險(xiǎn)前不看這篇，小心后悔！

友邦「環(huán)宇盈活」：內(nèi)地人瘋搶的港險(xiǎn)，30年復(fù)利6.5%是真香還是陷阱？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近后臺(tái)問(wèn)友邦的人特別多，上來(lái)就問(wèn)"友邦能買(mǎi)嗎""環(huán)宇盈活怎么樣"。

說(shuō)實(shí)話(huà)，我理解這種心情——2025年延遲退休正式落地，80后、90后退休時(shí)可能1個(gè)年輕人養(yǎng)1個(gè)老人。養(yǎng)老金替代率可能降到30%，月入1萬(wàn)退休后只剩3000塊。

焦慮之下，大家都想給自己存點(diǎn)養(yǎng)老錢(qián)。

但問(wèn)題是，友邦真有那么香嗎？還是被營(yíng)銷(xiāo)吹起來(lái)的？

今天我?guī)湍戕垡晦郏瑥臄?shù)據(jù)到產(chǎn)品，一次說(shuō)清楚。

友邦這么火，會(huì)不會(huì)是營(yíng)銷(xiāo)炒作？

說(shuō)友邦火，不是我瞎說(shuō)，是真金白銀砸出來(lái)的。

2024年香港那么多保險(xiǎn)公司，友邦的總保費(fèi)是最多的——275億港元，占了12.5%的市場(chǎng)份額，穩(wěn)坐頭把交椅。

2024年香港非銀保險(xiǎn)公司總保費(fèi)排名表

更有意思的是，友邦保費(fèi)收入最多的地區(qū)是哪兒？不是香港本地，是咱們中國(guó)內(nèi)地。

你可能沒(méi)想過(guò)，內(nèi)地人買(mǎi)友邦的熱情，比香港人還高。

這說(shuō)明什么？友邦在內(nèi)地的市場(chǎng)認(rèn)可度是真的強(qiáng)，是大家用真金白銀"投票"投出來(lái)的，不是靠營(yíng)銷(xiāo)吹出來(lái)的。

但光看保費(fèi)多不夠，還得看這家公司到底什么來(lái)頭。

友邦到底是什么背景？靠譜嗎？

很多人搞不清友邦到底是美國(guó)公司、香港公司還是中資公司。我?guī)湍戕垡晦鬯臍v史，你就明白了。

友邦的歷史可以追溯到1919年，當(dāng)時(shí)有位史帶先生在上海創(chuàng)立了美亞保險(xiǎn)，這就是美國(guó)國(guó)際集團(tuán)（AIG）的前身。后來(lái)因?yàn)閼?zhàn)爭(zhēng)，友邦輾轉(zhuǎn)搬到紐約、再到香港。

友邦保險(xiǎn)AIA建筑外觀(guān)，復(fù)古歐式風(fēng)格

**2008年金融危機(jī)時(shí)，AIG遭遇危機(jī)，友邦被出售。**2009年友邦完成重組，和AIG徹底沒(méi)有股權(quán)聯(lián)系了。2010年，友邦保險(xiǎn)控股有限公司在香港聯(lián)交所上市。

這才是重點(diǎn)：現(xiàn)在的友邦保險(xiǎn)，是一家總部設(shè)在香港的中國(guó)公司。

截至2025年，友邦業(yè)務(wù)覆蓋亞太區(qū)內(nèi)18個(gè)市場(chǎng)，總資產(chǎn)值達(dá)到3280億美元，是最大的泛亞地區(qū)獨(dú)立上市人壽保險(xiǎn)集團(tuán)。

再看評(píng)級(jí)：惠譽(yù)評(píng)級(jí)AA，償付能力257%。

香港主流保險(xiǎn)公司綜合對(duì)比表

從這張對(duì)比表可以看到，友邦在香港主流保險(xiǎn)公司里，償付率是最高的（257%），評(píng)級(jí)也非常穩(wěn)。

理賠能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力都很優(yōu)秀，這一點(diǎn)沒(méi)什么好挑剔的。

但公司靠譜只是基礎(chǔ)，關(guān)鍵還得看它的錢(qián)怎么投。

投資策略穩(wěn)不穩(wěn)？錢(qián)會(huì)不會(huì)打水漂？

這是很多人最關(guān)心的問(wèn)題：保險(xiǎn)公司拿了我的錢(qián)，會(huì)不會(huì)亂投資？萬(wàn)一虧了怎么辦？

友邦的底層資產(chǎn)組合是這樣的：七成配債券，兩成配股票，一成投資另類(lèi)資產(chǎn)。

這是典型的穩(wěn)健型投資策略，屬于"標(biāo)準(zhǔn)教材"級(jí)別的配置。

友邦投資資產(chǎn)總額構(gòu)成餅圖

但友邦和其他保險(xiǎn)公司不一樣的地方在哪兒？

其他公司的投資地區(qū)大多分散在全球，集中在歐洲、北美。而友邦在亞洲地區(qū)的債券投資達(dá)到了83%，其中**44%**都是投資了咱們中國(guó)內(nèi)地的政府債。

友邦政府及政府機(jī)構(gòu)債券組合地區(qū)分布表

中國(guó)內(nèi)地政府債是什么概念？這是信用級(jí)別很高的債券，政府機(jī)構(gòu)債券總額135億美元，平均評(píng)級(jí)A+。

從這個(gè)角度來(lái)看，友邦很像一個(gè)"亞洲情懷投資者"——深耕亞洲，對(duì)本土和周邊市場(chǎng)很有信心。

對(duì)咱們內(nèi)地客戶(hù)來(lái)說(shuō)，邏輯也很好理解：錢(qián)投在身邊的市場(chǎng)，更熟悉更安心。

你可能沒(méi)想過(guò)，友邦的"穩(wěn)"不是嘴上說(shuō)說(shuō)，是真的把大部分錢(qián)投在了咱們熟悉的地方。

但投資策略穩(wěn)只是一方面，更重要的是——分紅能不能兌現(xiàn)？

分紅實(shí)現(xiàn)率會(huì)不會(huì)虛高？

很多人買(mǎi)分紅險(xiǎn)最怕什么？怕保險(xiǎn)公司畫(huà)大餅，說(shuō)得好聽(tīng)，最后兌現(xiàn)不了。

友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率，我研究了很久，說(shuō)實(shí)話(huà)確實(shí)有說(shuō)服力。

有說(shuō)服力體現(xiàn)在兩個(gè)方面：足夠多的樣本數(shù)量，以及分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)非常優(yōu)秀。

友邦有五六十款分紅產(chǎn)品，相當(dāng)多的產(chǎn)品有10年以上的分紅率數(shù)據(jù)。這不是一兩款產(chǎn)品的偶然表現(xiàn)，而是幾十款產(chǎn)品長(zhǎng)期跑下來(lái)的結(jié)果。

友邦分紅產(chǎn)品歷年分紅實(shí)現(xiàn)率表

你看這張表，分紅實(shí)現(xiàn)率基本都在 97%-106% 區(qū)間。

就是當(dāng)初說(shuō)給你多少，最后基本都給到了，甚至有些年份還超額完成。

別被忽悠了，很多保險(xiǎn)公司的分紅實(shí)現(xiàn)率只有七八成，甚至更低。友邦能做到接近100%甚至超過(guò)100%，這才是重點(diǎn)——說(shuō)到做到，不瞎畫(huà)餅。

當(dāng)然，過(guò)去的數(shù)據(jù)不代表未來(lái)。但至少說(shuō)明友邦的投資能力和分紅政策是經(jīng)得起檢驗(yàn)的。

內(nèi)地客戶(hù)買(mǎi)友邦有什么優(yōu)勢(shì)？

有人可能會(huì)問(wèn)：友邦是香港公司，內(nèi)地客戶(hù)買(mǎi)會(huì)不會(huì)不方便？

恰恰相反，友邦對(duì)內(nèi)地客戶(hù)的服務(wù)能力是很強(qiáng)的。

先看數(shù)據(jù)：2024年友邦中國(guó)內(nèi)地總加權(quán)保費(fèi)收入9,874百萬(wàn)美元，比2023年的8,589百萬(wàn)美元增長(zhǎng)了15%。首年保費(fèi)也從1,961百萬(wàn)美元漲到了2,105百萬(wàn)美元。

友邦各地區(qū)總加權(quán)保費(fèi)收入及首年保費(fèi)數(shù)據(jù)表

內(nèi)地市場(chǎng)的增速是很快的，友邦也非常重視這塊業(yè)務(wù)。

再說(shuō)服務(wù)。友邦代理人隊(duì)伍在內(nèi)地一線(xiàn)和新一線(xiàn)城市布局非常廣泛，北上廣深、杭州、成都、南京這些城市都有大量的友邦代理人。

友邦說(shuō)到底是咱們中國(guó)的保險(xiǎn)公司，對(duì)內(nèi)地客戶(hù)有天然的親切感。

而且友邦的代理人不僅懂產(chǎn)品，還會(huì)主動(dòng)學(xué)習(xí)財(cái)稅、健康管理等相關(guān)知識(shí)，能給客戶(hù)提供更全面的建議。這種"靠譜"的體感會(huì)在人際傳播中慢慢積累，所以你身邊可能有不少人買(mǎi)了友邦，口碑就是這么傳開(kāi)的。