港險保司"冰火兩重天"：有的漲300%，有的跌40%，選錯踩大坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊個扎心的話題——港險保司怎么選。

選港險保司，你是不是也在糾結(jié)？

先說結(jié)論：2025年上半年港險市場，用"火熱"兩個字都不夠形容了。

整個市場仿佛坐上了火箭——新單保費沖到1737億港元，同比飆升50.3%！

但很多人不知道的是，市場整體火熱的背后，不同保司的表現(xiàn)卻是"冰火兩重天"——有的增長超過300%，有的卻在下滑40%。

選對保司，你的保單穩(wěn)如老狗；選錯保司，可能踩進大坑。

今天我就用最新數(shù)據(jù)，回答5個你最關心的問題。

第一問：哪些保司最穩(wěn)？看市場份額

劃重點：想買得安心，先看誰的盤子最大。

2025年上半年個人新單業(yè)務總保費收入排名前10的保司：匯豐人壽、恒生保險、友邦、富衛(wèi)人壽、宏利、中銀人壽、保誠保險、中國人壽、香港永明、安盛保險。

這里有個坑——別被名字唬住了，要看實打?qū)嵉氖袌龇蓊~。

這前十家保司，共同拿下了**87.4%**的市場份額。什么概念？100塊錢的保費，有87塊多都流進了這10家公司的口袋。

匯豐人壽以306億港元穩(wěn)坐頭把交椅，市場份額17.6%，同比增長23.4%。

香港保險市場的"頭部效應"非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

對我們普通人來說，選擇頭部保司往往意味著更穩(wěn)健的財務實力和更長期的服務保障。

別踩雷：不在這個名單里的保司，不是說不能買，但你得多做功課。

第二問：哪些保司勢頭猛？看增長率

穩(wěn)是一回事，勢頭猛又是另一回事。

有些保司雖然體量不是最大，但增長速度驚人——這往往意味著產(chǎn)品有競爭力、渠道在發(fā)力。

先說"黑馬"富衛(wèi)人壽。

在總保費維度，富衛(wèi)人壽拿下172億港元，市場份額9.9%，同比增長129.3%！這是所有頭部公司里沖得最猛的。

再看經(jīng)紀渠道，富衛(wèi)人壽更是以92億港元登頂，同比增長291.3%——接近三倍的增長！

除了富衛(wèi)，還有兩家保司展現(xiàn)出極強的渠道爆發(fā)力：

• 宏利同比增長112.2%


• 安盛保險同比增長111.6%

這三家保司，堪稱2025年上半年的"三駕馬車"。

很多人不知道的是，增長率高的保司，往往意味著產(chǎn)品更有吸引力、代理人和經(jīng)紀人更愿意推。

這對投保人來說，是個正向信號。

第三問：哪些保司業(yè)務質(zhì)量高？看標準保費

總保費只是表面功夫，真正的"含金量"要看標準保費。

什么是標準保費？簡單說，就是把躉交、5年交、10年交等不同繳費方式的保單，統(tǒng)一折算成"年繳保費"。這能更公平地反映一家公司長期保障型業(yè)務的健康度。

標準保費排名前10：匯豐人壽、中銀人壽、友邦、保誠保險、中國人壽、宏利、安盛保險、香港永明金融、恒生保險、富衛(wèi)人壽。

這里有個亮點——安盛保險在經(jīng)紀業(yè)務的標準保費維度，交出了**364.2%**的驚人增幅答卷。

劃重點：標準保費排名靠前的保司，說明它們的業(yè)務結(jié)構(gòu)更健康，不是靠"一錘子買賣"的躉交沖量，而是有穩(wěn)定的長期業(yè)務支撐。

第四問：哪些保司要避開？看下滑數(shù)據(jù)

這里是全文最重要的部分——別踩雷！

如果說整個市場是熱的，那經(jīng)紀業(yè)務渠道就是"冰火兩重天"。

有的保司增長300%，有的卻在下滑。來看幾個扎眼的數(shù)據(jù)：

• 周大福人壽標準保費同比下滑40.4%


• 太壽香港同比下滑8.5%


• 友邦標準保費同比下滑1.5%


• 保誠保險標準保費同比下滑0.4%

這里有個坑：友邦和保誠的下滑幅度不大，屬于正常波動，但周大福人壽下滑40%就值得警惕了。

很多人不知道的是，保司在某個渠道的下滑，往往意味著：

1. 產(chǎn)品競爭力在下降


2. 代理人/經(jīng)紀人在"用腳投票"


3. 可能面臨服務資源收縮

我不是說這些保司不能買，而是提醒你——投保前一定要摸清保司的渠道優(yōu)勢。

舉個例子：如果你通過經(jīng)紀渠道投保，那就要重點看經(jīng)紀業(yè)務的排名；如果通過銀行渠道，那銀行系保司（如匯豐人壽、恒生保險、中銀人壽）可能更有優(yōu)勢。

別踩雷：選保司不能只看名氣，要看它在你選擇的渠道里表現(xiàn)如何。兩極分化的市場里，選錯渠道就是選錯保司。

另外，2025年香港保監(jiān)局發(fā)布了《分紅保單利益演示利率上限指引》，港元產(chǎn)品IRR上限6.0%，非港元產(chǎn)品上限6.5%。

監(jiān)管收緊演示利率，就是防止保司"畫大餅"。投保人要更理性看待預期收益，別被漂亮的演示數(shù)字迷了眼。

第五問：高凈值客戶怎么選？看件均數(shù)據(jù)

如果你的預算在百萬以上，這部分要仔細看。

先看一組數(shù)據(jù)：TOP15家保司的總整付件數(shù)是5.17萬件，非整付件數(shù)是50.7萬件，比例約1:10。

什么意思？即使是高凈值客戶，也有**90%**選擇了分期繳費（非整付），而不是一次性躉交。

再看件均保費：匯豐人壽整付均價1567萬港元，非整付均價37.6萬港元。

這側(cè)面說明高凈值用戶還是選擇了"細水長流"的繳費方式。5年交是個不錯的選擇，更符合利用保險進行長期財務規(guī)劃的本質(zhì)。

劃重點：

• 高凈值客戶重點關注匯豐人壽、中銀人壽——整付件均保費高，說明這些保司更擅長服務大額保單


• 大眾保障需求可關注友邦——非整付件數(shù)117313件，說明中小額保單的服務經(jīng)驗更豐富

很多人不知道的是，同樣是100萬保費，在不同保司的服務體驗可能完全不同。有的保司擅長服務大單，有的擅長服務小單，選對了事半功倍。

終極答案：三條選保司鐵律

說了這么多，給你三條可以直接用的鐵律：

第一條：選保司先看頭部格局

前10家保司占了**87.4%**的市場份額，頭部玩家實力更穩(wěn)，選擇他們的產(chǎn)品更安心。不在這個名單里的保司，需要額外做功課。

第二條：不同需求盯準不同維度

• 追求穩(wěn)健：看市場份額排名，選匯豐人壽、友邦、宏利


• 看好潛力：看增長率，富衛(wèi)人壽、安盛保險勢頭猛


• 高凈值客戶：看整付件均保費，匯豐人壽、中銀人壽更專業(yè)


• 大眾保障：看非整付件數(shù)，友邦服務經(jīng)驗最豐富

第三條：避開下滑明顯的保司

兩極分化的市場里，下滑超過20%的保司要謹慎。不是說不能買，而是要搞清楚下滑的原因——是產(chǎn)品問題、渠道問題，還是戰(zhàn)略調(diào)整？

先說結(jié)論：2025年的港險市場，不是"閉眼買"的時代了。從"跟風購買"到"理性選擇"，選保司更要看數(shù)據(jù)、看實力。

大賀說點心里話

數(shù)據(jù)只是第一步，選對保司之后，怎么買、在哪買，差別更大。同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本可能差出一輛車。