2025港險保司十大排名：買了5張保單后，發現99%的人都踩了這個坑

你好，我是大賀。

我當年也是一頭霧水——2018年第一次去香港買保險，面對一堆保司名字，完全不知道該選誰。友邦名氣大？保誠歷史久？還是中資的國壽海外更靠譜？

這幾年下來，我用真金白銀驗證過了。從2018年至今，我陸續在3家保司配置了5張保單，踩過坑，也撿過漏。今天把我的選保司心得全部分享給你。

剛好2024年的數據出爐了——內地訪客赴港投保保費達628億港元，僅次于2016年歷史巔峰。胡潤研究院最新報告也顯示，高凈值人群未來一年計劃增配保險的比例高達47%，排名第一。

越來越多聰明錢涌入港險市場。但我發現一個問題：大多數人選保司的方式是錯的。他們要么只看名氣，要么只看產品收益，卻忽略了最關鍵的幾個維度。

2025港險市場全景：誰在領跑？

實話跟你說，香港保險市場早就不是"百花齊放"了，而是強者恒強。

2025年上半年的數據剛出爐：香港保險業新單保費達1737億港元，同比增長50.3%。但更值得關注的是——排名前10的保司，直接拿下了87.4%的市場份額。

這意味著什么？頭部效應非常明顯，資源和客戶越來越向大公司集中。

我當年買第一張保單時，有人推薦我一家小保司，說收益高、條款靈活。我沒聽，堅持選了頭部。現在回頭看，這個決定救了我——那家小保司后來產品停售，服務也跟不上。

來看具體排名：

非銀業務總保費前五名：友邦、富衛、宏利、保誠、中國人壽（海外）

友邦以184億港元的總保費穩居第一，占據10.6%的市場份額。但最讓我意外的是富衛——總保費同比增長129.3%，宏利也增長了95%，勢頭猛得嚇人。

非銀業務標準保費前五名：友邦、保誠、中國人壽（海外）、宏利、安盛

標準保費這個指標更能體現保司在非銀渠道的真實競爭力。友邦依然是雙料冠軍，標準保費111億港元，占**11.2%**市場份額。

值得注意的是，宏利和安盛的標準保費同比增長都突破了100%——宏利**+112.2%，安盛+111.6%**。這說明它們在代理人渠道的發力非常兇猛。

如果讓我重新選一次，我的第一原則不變：優先考慮頭部保司。不是說小保司不好，而是頭部保司的財務實力更穩健、服務網絡更完善、產品迭代更持續。

分紅實現率：衡量保司誠信的硬指標

這幾年下來，我總結出幾條經驗，其中最重要的一條就是：買港險儲蓄險，一定要看分紅實現率。

什么是分紅實現率？簡單說，就是保司承諾給你的非保證收益，最后到底兌現了多少。

港險儲蓄險的收益分兩部分：保證收益和非保證收益。保證收益是白紙黑字寫死的，但非保證收益——也就是分紅——能不能拿到、拿到多少，全看保司的投資能力和誠信度。

我見過太多人只看計劃書上的預期收益，覺得"哇，30年翻6倍"，卻不去查保司的分紅實現率。結果呢？有的保司分紅實現率只有70%多，意味著你拿到手的錢比預期少了近三成。

來看主流保司的歷年平均分紅實現率：

• 友邦：周年紅利89%、終期紅利102%、總實現率93%


• 安盛：周年紅利95%、終期紅利95%、總實現率95%


• 宏利：周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%


• 永明：周年紅利92%、終期紅利83%、總實現率91%

大部分保司的分紅實現率均值都在90%以上，這是個好消息。但細看會發現差異：宏利和安盛的表現最穩，周年紅利和終期紅利都能達到95%以上。友邦的終期紅利甚至超過100%，但周年紅利相對弱一些。

我自己的體驗是，分紅實現率這個指標比任何宣傳都靠譜。我持有的幾張保單，每年收到分紅通知書時，都會對照一下實現率——目前為止，頭部保司都沒讓我失望。

國際巨頭陣營：友邦、安盛、保誠、宏利

先說四大國際巨頭——友邦、安盛、保誠、宏利。

友邦：雙料冠軍，實力碾壓

友邦是我最早接觸的保司，也是很多內地人的"入門首選"。

1919年成立，1931年就布局香港業務，比很多保司的歷史都長。它是泛亞地區最大的獨立上市人壽保險集團，業務覆蓋18個市場，總資產值達2860億美元。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指數第六大成份股——這意味著它的股價表現直接影響港股大盤，體量可見一斑。

友邦在香港和澳門服務超過350萬客戶，信貸評級是標準普爾AA-/穩定、惠譽AA/穩定，屬于頂級水平。

實話跟你說，友邦的產品未必每款都是市場最高收益，但勝在穩。我當年選友邦，看中的就是這份"確定性"。

安盛：全球第一保險品牌

安盛是我后來增配的保司，選它的理由很簡單——連續十年蟬聯全球第一保險品牌，這個 title 太硬了。

1817年于法國成立，品牌歷史超過200年，業務遍及54個國家和地區，服務全球1.05億客戶。2023年《財富》世界500強位列第91名。

安盛被評為"大到不能倒"的保險公司之一，投資管理資產規模高達9460億歐元。信貸評級是標準普爾AA-、穆迪Aa3、惠譽AA-，和友邦不相上下。

我用真金白銀驗證過，安盛的分紅實現率確實穩——周年紅利和終期紅利都是95%，波動很小。

保誠：亞洲最大歐資壽險

保誠是英國老牌保司，1848年于英國創立，1964年進入香港，服務超130萬客戶。

它是亞洲規模最大的歐資壽險公司，以香港為總部，業務橫跨亞洲12個市場。信貸評級是標準普爾A、穆迪A2、惠譽A-，比友邦和安盛低一個檔次，但依然屬于投資級。

不過，保誠的分紅實現率是主流保司里最低的——歷年平均總實現率只有73%。這意味著它的非保證收益波動較大，適合風險承受能力強的朋友。

我有朋友買了保誠，他的心態是"看中長期，不在乎短期波動"。如果你也是這種風格，保誠可以考慮。

宏利：香港最大強積金供應商

宏利于香港開展業務超125年，自1897年在亞洲開業至今，是港澳主要金融服務機構之一。

它有個獨特優勢——香港最大強積金服務供應商，市占率27.3%。這意味著很多香港本地人的退休金都在宏利手上，客戶黏性極強。

宏利的全球投資資產總額達4172億加元，信貸評級是惠譽AA-、穆迪A1、標普AA-，屬于頂級。

分紅實現率方面，宏利表現非常穩——周年紅利96%、終期紅利96%、總實現率96%，是主流保司里最高的之一。

中資龍頭陣營：國壽海外、太平香港

很多內地朋友會問我：中資保司靠譜嗎？

我的回答是：頭部中資保司完全靠譜，而且有獨特優勢。

中國人壽（海外）：中資第一梯隊

**中國人壽（海外）**1984年進入香港市場，是中國人壽境外唯一的全資子公司。

背靠中國最大的國有金融保險集團，它的財務評級是穆迪A1級、標準普爾A級，屬于投資級。

2024年新業務保費同比增長35%，其中內地客貢獻超70%——這說明越來越多內地人選擇國壽海外，信任度在提升。

我有個客戶就是沖著"中資信賴"選的國壽海外，他說"出了事找人方便"。這種心理我理解，對于不太熟悉香港的朋友來說，中資背景確實是個加分項。

太平人壽（香港）：增長最快的中資

**太平人壽（香港）**2015年正式開業，是中國太平保險集團旗下的專業壽險公司。

中國太平是中國唯一一家管理總部在香港的中管金融企業，2023年《財富》世界500強第385位。

太平的成長速度驚人——總資產從2016年的13.4億港元增長至2024年的超50億港元，8年翻了近4倍。

雖然起步晚，但太平的產品迭代很快，尤其在儲蓄險領域頻頻發力。如果你看好中資保司的長期發展，太平值得關注。

特色玩家陣營：永明、富衛、周大福、萬通

除了國際巨頭和中資龍頭，還有一批"特色玩家"——它們各有專攻，適合特定需求的客戶。

永明：百年老店，穩健代表

永明1865年成立于加拿大，1892年進入香港，扎根香港超130年，是香港首間跨國人壽保險公司。

它的管理資產規模高達8萬億港元，母公司評級是標準普爾AA級、穆迪Aa3級，屬于頂級。

永明連續14年入選全球100間最可持續發展企業，這個榮譽說明它的經營理念非常長期主義。

分紅實現率方面，永明的周年紅利92%、終期紅利83%、總實現率91%，表現中規中矩。

富衛：增長最猛的黑馬

富衛是所有頭部公司里增長最猛的黑馬，勢頭非常強勁。

2013年在亞洲成立，植根香港逾48年，總資產規模超1000億港元，業務遍及亞洲十個市場。信貸評級是穆迪A3、惠譽A。

2025年上半年，富衛的總保費同比增長129.3%——這個數字太夸張了，說明它在渠道和產品上都有突破。

我觀察到，富衛這兩年在儲蓄險領域頻頻出爆款，價格競爭力很強。如果你追求性價比，富衛是個不錯的選擇。

周大福人壽：高端客戶的選擇

周大福人壽于2019年加入新世界集團，2024年7月更名，是香港最具規模的壽險公司之一。

依托周大福集團的資源，它在高端客戶市場有獨特優勢。信貸評級是惠譽A-、穆迪A3。

周大福的分紅實現率非常亮眼——總實現率100%，雖然樣本數量不多，但足以說明它的兌現能力。

它的產品設計也很有特色，比如「匠心傳承2」的財富增值調配/躍進選項，適合追求靈活現金流的客戶。

萬通：年金保單之王

萬通1975年進入香港，是港交所上市公司云鋒金融集團成員。信貸評級是惠譽A-。

它有個很牛的數據——在香港，每4張年金保單就有1張來自萬通保險。這說明它在年金領域的產品力非常強。

萬通的分紅實現率也不錯，總實現率98%，表現穩健。

這十家保司共同構建了香港保險市場"國際化+本土化"的多元生態系統。國際巨頭有百年積淀，中資龍頭有跨境優勢，特色玩家有差異化定位——選誰，取決于你的需求。

旗艦產品全覽：10家保司的王牌之作

說完保司，再來說產品。

排名之外，適配才是王道。同一家保司的不同產品，定位可能完全不同；不同保司的產品，也各有側重。

我整理了10家保司的旗艦儲蓄險，按核心優勢分類：

追求穩定性+品牌：

• 友邦「環宇盈活」：30年IRR 6.5%，分紅穩定，友邦的王牌產品


• 友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，適合有跨境需求的客戶


• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首創557提取模式，靈活性強

這三款是我最常推薦的"穩健派"產品。友邦和安盛的分紅實現率都在90%以上，長期持有更安心。

有一定風險承受能力，追求更高收益：

• 保誠「信守明天」：28年達到6.5%收益，預期收益在主流產品里偏高


• 周大福「匠心傳承2（財富躍進）」：獨特的財富增值調配/躍進選項，適合激進型客戶

這兩款產品的非保證收益占比更高，意味著上限高、但波動也大。保誠的分紅實現率只有73%，買之前要有心理準備。

中資信賴：

• 國壽海外「傲瓏盛世」：255提領表現優秀，背靠國壽集團，適合偏好中資的客戶

靈活現金流：

• 永明「星河尊享2」：1%頂格保證回報，適合需要穩定現金流的客戶


• 周大福「匠心傳承2」：靈活的財富調配功能

短期穩健（20年內）：

• 宏利「宏擎傳承」：前20年收益領先，適合中短期持有

中長期增值（20年+傳承）：

• 友邦「環宇盈活」「盈御3」


• 永明「星河傳承2」：10年保證回本，35年IRR 6.5%

我自己的配置思路是：核心倉位放在穩健產品上（友邦、安盛），小部分配置追求更高收益的產品（保誠）。這樣既有底倉的確定性，又有進攻的可能性。

實話跟你說，沒有"最好"的產品，只有"最適合"的產品。你的持有年限、現金流需求、風險偏好，都會影響選擇。

選擇建議：找到最適合你的那一家

寫到這里，我想總結一下我的選保司心得。

第一，優先選頭部保司。

香港保險市場的"頭部爭霸賽"中，友邦以雙料冠軍領跑，保誠、宏利、安盛等傳統巨頭穩扎穩打，富衛、國壽海外等新興勢力銳意進取。

前10家保司占了87.4%的市場份額，選擇它們，意味著更穩健的財務實力、更長期的服務保障、更成熟的產品體系。

第二，一定要看分紅實現率。

這個指標比任何宣傳都靠譜。我的建議是：優先選分紅實現率90%以上的保司，比如友邦、安盛、宏利、永明、萬通。

保誠的分紅實現率只有73%，如果你選它，要有心理準備接受更大的波動。

第三，根據需求匹配保司。

• 追求穩定性+品牌：友邦、安盛


• 追求更高收益（能承受波動）：保誠、周大福


• 偏好中資背景：國壽海外、太平


• 追求性價比：富衛、萬通


• 需要靈活現金流：永明、周大福

第四，不要只看單一維度。

選保險公司，不僅要看排名與規模，更要看其產品是否契合您的財務目標、風險偏好。

我見過有人只看收益買了保誠，結果分紅不及預期就焦慮；也見過有人只看品牌買了友邦，結果發現產品不適合自己的需求。

如果讓我重新選一次，我會先想清楚三個問題：

1. 這筆錢我打算放多久？（決定選短期還是長期產品）


2. 我能接受多大的波動？（決定選穩健還是激進產品）


3. 我對保司有什么偏好？（國際品牌、中資背景、還是性價比）

想清楚這三個問題，再去匹配保司和產品，效率會高很多。

大賀說點心里話

選保司只是第一步，怎么買、找誰買、能不能拿到最優方案，才是真正決定你收益的關鍵。我這幾年踩過的坑、積累的信息差，都在下面這張圖里了。