20款港險深度橫評：99%的人不知道的選品邏輯，選錯一款20年白干

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前兩天一個老客戶找我，說他朋友2015年買了一款港險儲蓄險，當時覺得收益挺高。

結果10年過去了，一算賬發現比另一款產品少賺了將近30萬港幣。

說白了，不是產品不好，是買錯了。

他當時的需求是給孩子存教育金，15年左右要用。

結果買了一款后期發力的產品，前15年收益平平。

如果當初選對了，這筆錢早就翻倍了。

我跟你講實話，香港市場上主流的儲蓄分紅險有20多款。

每款產品的"發力期"都不一樣。

有的前10年猛，有的要等30年才爆發。

選產品的核心邏輯，就一句話：

你的用錢時間，決定你該買哪款。

今天這篇文章，我會按"用錢時間"把20款主流產品分成幾個場景。

幫你快速鎖定最適合自己的那一款。

香港保險憑什么值得買？

在聊具體產品之前，先回答一個根本問題：

為什么要考慮香港保險？

2025年5月20日，六大國有銀行集體下調存款利率。

3年期定存跌到了1.25%，5年期才1.3%。

更夸張的是，五年期大額存單直接從多家銀行App下架了。

想鎖定長期收益的渠道越來越少。

而香港儲蓄分紅險呢？

中長期收益能做到6%-6.5%的年化復利。

這個差距有多大？

我給你算一筆賬：

100萬人民幣，按內地3%復利算，30年后變成243萬。

按香港6%復利算，30年后變成574萬。

差了整整331萬。

為什么香港能做到這么高？

說白了，就是投資范圍不一樣。

香港保險可以投股票、對沖基金、共同基金這些權益類資產，全球配置，哪里賺錢投哪里。

內地保險呢？

主要投國內債券和銀行存款，境外投資占比才2%左右。

收益天花板就在那兒擺著。

除了收益，香港保單還有幾個功能是內地做不到的：

9種貨幣自由切換——美元、港元、人民幣、英鎊、歐元、澳元、加元都能選。

而且從第3年開始，每年都能換一次，終身無限次。

孩子以后要留學、移民、海外置業，提前規劃好貨幣，省心。

被保人可以換——這個真的顛覆認知。

部分公司可以無限次變更被保人，甚至能設置候補名單。

保單可以一代傳一代，永續復利增值。

這些功能都是實打實寫進合同的，一次投保，全都享受到。

好，鋪墊完畢，下面進入正題——按用錢時間選產品。

場景一：6-20年內要用錢，選誰？

如果你的錢是給孩子存教育金、給自己存一筆中期儲備。

計劃6-20年內要動用。

那你需要的是前期爆發力強的產品。

這個場景下，我推薦的第一名是：

宏利「宏摯傳承」。

先看數據。

測算條件：0歲男寶作被保險人，每年6萬美金×5年，總保費30萬美金。

宏摯傳承的表現有多變態？

• 5年交，6年回本，市場領先


• 9年復利到4%


• 14年本金翻倍，復利5.8%


• 21年本金翻3倍，復利6%

在前20年這個區間，宏摯傳承是斷層領先的存在。

如果你想在6-20年內用錢，不管是全額退保還是部分提領。

它都具有壓倒性的優勢。

有人會問：

忠意的「啟航創富（卓越版）」15-22年收益全場最高，為什么不推薦？

我跟你講實話，這兩款產品賣點確實撞了，都是前期爆發型。

但我更推薦宏摯傳承，原因有兩個：

第一，品牌背書。

宏利1887年成立，加拿大十元紙幣上那位麥克唐納爵士創辦的。

在多倫多、紐約、香港四地上市。

管著加拿大政府社保，還是香港強積金一哥，市占率27.9%。

這種百年老店，穩定性沒話說。

第二，分紅樣本量。

宏摯傳承和啟航創富都只有終期紅利，沒有復歸紅利。

分紅實現率就成了核心考核指標。

宏利的分紅產品樣本數量多，歷史數據可追溯，參考價值更強。

忠意的分紅產品樣本少，即便全是100%，參考意義也沒宏利那么扎實。

所以結論很清晰：

6-20年用錢，首選宏摯傳承。

場景二：20年后才用錢，選誰？

如果你的錢是長期儲備，計劃20年甚至30年以后才動用。

比如給自己存養老金、給孩子存傳承資產。

那選品邏輯就完全不一樣了。

這個場景下，你要關注的是后期收益天花板。

這里要先說一個重要背景：

2024年7月開始，香港保險實行限高政策，所有產品收益率最高不會超過6.5%。

這意味著什么？

50年以后，各家產品的收益都會趨同，都是6.5%封頂。

所以比的就是：誰先到6.5%。

按達到6.5%的時間排序：

• 安達傳承首創豐成：27年到6.5%，市場紀錄


• 保誠信守明天：28年


• 友邦環宇盈活：30年


• 永明星河傳承II：35年

而宏摯傳承呢？

47年才能到6.5%。

這就是宏摯傳承唯一稍有不足的地方——后期有點乏力。

那20年后用錢，到底選哪款？

如果只看收益，安達傳承首創豐成最強，27年就能到6.5%。

但它的前期收益一般，保證20年回本、預期7年回本，都不算快。

適合那種"這筆錢我30年內絕對不動"的客戶。

如果綜合考慮品牌、資管能力、分紅穩定性。

我的推薦順序是：

友邦環宇盈活 > 永明星河傳承II > 保誠信守明天 > 安達傳承首創

友邦是香港保單數量最多的保司，客戶超360萬。

投資策略穩健，分紅波動小。

永明管理資產8萬億港元，旗下有5家自有資管公司，實力雄厚。

保誠是英式分紅的引領者，擁有超過30年英式分紅運營經驗。

適合風險接受度高的進取型客戶。

說白了，20年后用錢，選大品牌、穩分紅的，心里踏實。

場景三：想終身提領當養老金，選誰？

這個場景是很多40+客戶的剛需：

投一筆錢進去，過幾年開始每年提領一筆，當養老金補充。

一直領到終身，同時保單還剩一部分留給下一代。

這種需求下，選產品的邏輯又不一樣了。

不能只看總收益，要看提領后賬戶還剩多少。

我用4種提領方案做了測算，結論非常清晰：

提領環節，你只需要關注兩款產品：20年內看宏摯傳承，20年后看永明星河尊享II。

方案1：從第6年開始，每年提取18000美金（總保費的6%）

前20年，宏摯傳承賬戶余額最高。

20年以后，萬年青星河尊享II大幅領先，一直到終身都是最高。

方案2：從第6年開始，每年提取21000美金（總保費的7%）

這個提領比例下，很多產品直接斷單了，扛不住。

剩下的產品里，結論一樣：

前20年宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強。

方案3：從第10年開始，每年提取24000美金（總保費的8%）

結論不變：

20年內宏摯傳承最強，20年后星河尊享II最強。

方案4：從第15年開始，每年提取36000美金（總保費的12%）

這種晚提領、高比例的方案，情況稍微復雜一點：

• 前20年：宏摯傳承和啟航創富有優勢


• 20-30年：保誠信守明天最強


• 30年以后：星河尊享II綜合表現依然不差

但有個細節要注意：

星河尊享II提領時間越往后，競爭力就相對越差。

如果你計劃比較晚開始提領（比如15年后），星河尊享II的優勢會被削弱。

所以結論是：

• 如果你40多歲投保，想5-10年后開始提領，一直領到終身——前期用宏摯傳承的高收益，后期用星河尊享II的強續航


• 如果你比較年輕，計劃20年后才開始提領——直接選星河尊享II

2年交怎么選？

有些客戶不想交5年，希望2年交完就不用管了。

這種短繳期方案，產品選擇邏輯會有些變化。

測算條件：0歲男寶作被保險人，每年15萬美金×2年，總保費30萬美金。

前中期回報天花板：宏摯傳承+啟航創富

這兩款產品在保單前20年斷層領先。

選擇邏輯和5年交一樣：

更推薦宏摯傳承，因為宏利品牌更強、分紅樣本更多。

全周期無短板：周大福飛揚盛世

這是周大福的新產品，表現非常均衡：

• 預期5年回本


• 10年IRR 4.25%


• 15年IRR 5.36%


• 20年IRR 6.08%


• 25年IRR 6.22%


• 30年IRR 6.42%


• 34年IRR 6.5%

全周期幾乎沒有短板。

硬要說，就是前20年表現沒有宏摯那么變態。

如果你想"一步到位"，不想太糾結，飛揚盛世是個省心的選擇。

2年交提領方案

投入30萬美金，從第5年開始每年提取15000美金（5%）：

• 10-20年：宏摯傳承和飛揚盛世打得有來有回


• 20年后：星河尊享II和盈聚天下更強

有人問這倆怎么選？

說白了，一個是全球品牌、百年歷史的永明。

一個是港資品牌、幾十年歷史的富衛。

再加上星河尊享II靜態收益還更好。

正常人都會選綜合表現更強的星河尊享II。

怎么判斷保險公司靠不靠譜？

很多人選產品只盯著收益看，忽略了一個關鍵問題：

保險公司靠不靠譜？

這個坑我見太多了。

有些客戶被高收益吸引，買了一些小公司的產品。

結果分紅實現率一塌糊涂，預期收益全是畫餅。

我給你一個簡單的篩選框架：

第一梯隊：百年歷史老五家

這五家是香港保險市場的"定海神針"。

歷史悠久、資管能力強、分紅穩定：

• 宏利：1887年成立，加拿大十元紙幣上那位創辦的，香港強積金一哥


• 友邦：1919年上海成立，香港保單數量最多的保司


• 保誠：1848年創立，英式分紅引領者


• 安盛：200多年歷史，連續10年全球No.1保險品牌


• 永明：1865年成立，管理資產8萬億港元

業內流傳著一句話：

"香港只有兩種保司，友邦和其他。"

這話雖然有點夸張，但也從側面說明了友邦在香港的地位。

第二梯隊：新興力量

周大福、富衛、萬通、忠意這些公司。

雖然歷史沒那么長，但背景也不差：

• 周大福背靠新世界集團，黃金儲備全球第八


• 富衛是李澤楷旗下，業務規模全港前五


• 萬通股東是云峰金融+美國萬通，旗下資管公司霸菱管著中國社保基金


• 忠意是意大利第一保險集團，《財富》500強第137位

第三梯隊：中資保司

國壽海外、太保香港、太平香港這些中資公司。

背靠央企，實力雄厚。

而且能做到"香港投保、內地養老"，依托內地的養老社區資源。

我的建議是：

如果你追求穩定，優先選老五家；如果你追求高收益且能接受一定波動，可以考慮新興力量里表現好的產品。

分紅能兌現嗎？怎么查？

這是我被問得最多的問題：

保險公司說的6%收益，真的能拿到嗎？

先科普兩個概念：

分紅實現率

分紅實現率 = 實際到手的分紅 ÷ 計劃書上演示的預期分紅

舉個例子，投保時計劃書顯示預期分紅100，實際分了80。

分紅實現率就是80%。

實際分了150，就是150%。

總現金價值比率

總現金價值比率 = (保證金額+實際到手的分紅) ÷ (保證金額+計劃書上演示的分紅)

這個指標把保證和非保證兩部分收益結合起來考量。

比單一的分紅實現率更客觀。

怎么查？

2017年香港保監局就強制要求保險公司披露分紅實現率數據了。

每一家保險公司、每一款分紅產品、每一個年度的分紅實現率。

都有歷史數據在官網公開披露。

別被忽悠了

建議大家不要相信市場上某些人貼出的分紅實現率截圖。

我見過太多錯誤的圖表。

引用的數據不真實、不完整或者過時，扭曲事實。

不是官網原版的數據，不要信。

尤其是網上各種保險公司分紅實現率對比圖。

稍微PS一下就能改數字，你根本不知道真假。

還是那句話：

自己去官網查，看最源頭的數據。

大賀說點心里話

今天這篇文章信息量很大。

從收益對比到提領測算，從公司背景到分紅查詢。

基本上把港險選品的核心邏輯都講透了。

但說實話，這些都還只是"面上的功夫"。

真正能幫你省錢的，是那些公開渠道查不到的信息差。