保誠信守明天升級：被吹成"6.5%最快王者"，我拿計算器驗了一遍，發現3個真相

你好，我是大賀。

最近后臺私信快被問爆了，全是關于保誠信守明天升級的。

"大賀，保誠說自己28年達6.5%市場最快，是真的嗎？""信守明天和環宇盈活到底選誰？""這次升級到底香不香？"

說實話，看到保誠官方物料寫著"市場最快達6.5%"的時候，我本能地打開了計算器。

數據不會騙人，但營銷話術會。

今天這篇，我把信守明天、環宇盈活、傳承首創V-豐成這三款"6.5%時代"的頭部產品拉出來硬核PK，用數據告訴你：誰才是真正的贏家，以及——這波升級背后，有哪些保誠沒告訴你的事。

先上結論再說過程：信守明天這次升級確實有誠意，但"市場最快"這個說法，有水分。

6.5%時代，誰才是真正的王者？

2025年，國內銀行存款利率第七次下調，1年期定存跌到0.95%，5年期才1.30%。

這個背景下，港險儲蓄險的6%+預期收益，確實讓很多人心動。

8月18日，保誠的王牌產品「信守明天」升級了。 官方宣傳的核心賣點是：升級后第28年總內部回報率達6.5%，"市場最快"。

但我替你們算過了，事情沒那么簡單。

28年達6.5%，確實直接超越了友邦環宇盈活的30年。

但前面還有一個選手：安達傳承首創V-豐成版，27年達6.5%，比信守明天還快1年。

所以，"市場最快"這個說法，嚴格來說是不成立的。保誠的宣傳，有點"田忌賽馬"的意思——只挑對自己有利的對手比。

不過話說回來，能進入"30年內達6.5%"這個第一梯隊的產品，全市場也就這三款。信守明天這次升級，至少把自己從"默默無聞"拉到了牌桌上。

收益對比：信守明天 vs 環宇盈活 vs 傳承首創

既然信守明天主打"最快達6.5%"，那我們就把這三款最快的產品拉出來，看看到底誰更強。

我把5年交的預期收益做了逐年對比，結論很清晰：

• 前13年：環宇盈活領先。 友邦這款產品前期收益確實猛，如果你持有時間不長，環宇盈活更香。


• 14~26年：信守明天領先。 這13年是信守明天的主場，綜合收益市場第一。特別是第25年，預期復利回報6.35%全市場最高，收益是本金的4.13倍。


• 27~29年：傳承首創V-豐成領先。 安達這款27年就到6.5%了，這個時間段它最強。

整體看下來，信守明天幾乎和環宇盈活打了個平手。

你說誰更強？得看你準備持有多久。

別被營銷話術忽悠，沒有絕對的王者，只有最適合你的選擇。

全市場對比：含宏摯傳承、啟航創富

剛才的對比，我故意剔除了兩個"開掛選手"：宏利的宏摯傳承和周大福的啟航創富卓越版。

為什么？因為這兩款產品的收益確實逆天，但投保門檻也高，不是所有人都能買。加進來對比，對大多數人來說參考意義不大。

但為了呈現完整的市場格局，我還是把全市場對比圖放出來：

可以看到，如果把宏摯傳承、啟航創富算進來，信守明天的排名確實會往后掉。前期基本打不過這兩個"卷王"。

但如果剔除這兩款，信守明天在保單14~26年這個區間，確實是綜合市場第一。

升級前后的對比也很直觀：5年交預期收益，從升級前的45年到6.5%，到升級后的28年到6.5%，整整提前了17年。

25年總回報達總保費的4.13倍。

就收益來說，信守明天的升級至少是有吸引力的，是比較成功的。升級后的信守明天不再是默默無聞了。

提領對比：信守明天 vs 星河尊享II

靜態收益看完了，接下來看動態收益——也就是提領能力。

很多人買儲蓄險，不是為了放著不動，而是希望將來能穩定提取現金流，比如補充養老、孩子教育金等。這時候，提領能力就很關鍵了。

我用業內常見的"566提領密碼"來測算：總保費30萬美金（5年交），第6年起每年提領1.8萬美金（總保費的6%）到終身。

結果有點扎心：

保單第10/20/30/40年，信守明天分別剩余28/32/60/92萬美金，而永明星河尊享II分別剩余29/42/69/106萬美金。

差距一目了然。信守明天不適合566這種早提領方案。

為什么預期收益漲了那么多，提領還是不扛打？我查了升級前后的計劃書對比，找到了答案。

信守明天復歸紅利占比只有13.25%，只比不擅長提領的環宇盈活（8.00%）高一點，但遠遠落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）這些強提領產品。

不過，這只能說明信守明天不適合早提領，不能一棒子打死。

我又測了晚提領的情況：

5-15-12方案（第15年起每年提取總保費12%）和5-20-16方案（第20年起每年提取總保費16%），信守明天在保單23~29年都是市場第一。

比如5-15-12方案中，保單第25年，信守明天剩余69.75萬美金，星河尊享II是66萬美金，多近3萬美金。

結論很明確：信守明天非常適合晚提領。 如果你計劃15年甚至20年后才開始提取，信守明天是個好選擇。

紅利結構對比：為何收益漲了提領沒漲？

這個問題值得單獨拿出來說，因為它涉及到這次升級的核心邏輯。

我仔細對比了升級前后的計劃書，發現一個關鍵事實：

升級后復歸紅利完全沒動，保證金額也沒動，提升的只有終期紅利。

這意味著什么？

儲蓄險的收益主要由三部分組成：保證金額（100%確定）、復歸紅利（派發即保證）、終期紅利（退保時才能拿到，波動最大）。

保證金額和復歸紅利，是確定性的體現。而終期紅利，是波動性的來源。

這次信守明天的收益提升，全部來源于波動最大的終期紅利。 雖然收益是更高了不假，但不確定性也相應提高了。

保證收益方面，5年交依舊是18年保證回本，長期持有保證復利回報0.32%，市場中游水準。這塊完全沒變。

所以，這次升級的本質是：用更高的波動性，換取更高的預期收益。 你愿不愿意接受這個交換，取決于你的風險偏好。

功能對比：多元貨幣誰更絲滑？

收益和提領聊完了，接下來看保單功能。這次升級是針對收益的，保單功能本身沒有變化。但信守明天有幾個功能確實值得一提。

第一個是自主入息功能。

這個功能被同行瘋狂抄襲，說明確實好用。大白話解釋就是：自主選擇保單價值的提取方式。

怎么提、啥時候提、提多少、提給誰，都可以自己設定。受益人除了常規的家屬親人，還可以指定雇員、生意合伙人，甚至慈善機構。這對于有復雜資產規劃需求的人來說，非常實用。

第二個是真多元貨幣轉換。

這個功能我要重點說說，因為市場上很多產品的"多元貨幣"其實有坑。

多元貨幣轉換功能是個新玩意，開發出來沒多久。很多人以為不同幣種之間轉換很絲滑，其實隱含的摩擦成本可能超出預期。

我翻了好幾款產品的小冊子，發現很多條款是這么寫的：貨幣轉換后，收益會變、保單會轉換成新的計劃、權益條款都可能會變。

翻譯成人話就是：你手上的美元保單轉成加幣保單后，現金價值可能莫名其妙縮水，預期收益可能從7%降到6%，原來的無限變更受保人等功能可能直接沒了。

這不是少數公司的問題，很多多元貨幣產品都有這個坑。

信守明天不同于其他產品，承諾了轉換貨幣后保單功能不變、現金價值不縮水。 這點在條款里寫得很清楚。

目前支持6種保單幣種：美元、港元、人民幣、澳元、加元、英鎊，第3年起可轉換。

其他功能包括：無限次變更受保人、后繼持有人/后備受保人、終期紅利鎖定+解鎖、保單分拆、保費假期等，都是市場主流配置。

功能這塊，信守明天沒有明顯短板，貨幣轉換這點甚至算是加分項。

波動性對比：保誠 vs 友邦

這部分是很多人糾結的核心問題，也是我認為買信守明天之前必須想清楚的事。

信守明天的投資策略是：權益類占比固定70%，固收類占比固定30%。

注意這個"固定"二字。很多產品的股債比例是可以靈活調整的，市場好的時候多配股票，市場差的時候多配債券，起到一定的平滑作用。

但信守明天是固定70%股票，相比其他可以靈活調整股債比例的產品，信守明天的波動會更大。

更關鍵的是，保誠不采用分紅平滑機制。

什么是分紅平滑機制？簡單說就是：市場好的時候，保險公司不會把賺到的錢全分給你，會留一部分；市場差的時候，用之前留的錢補貼你，讓分紅看起來比較穩定。

保誠不這么干。它是客觀反映市場波動，多賺了就多分，少賺了就少分。

還有一段"黑歷史"：保誠是全港唯一一家回撤過分紅的保司。 說好聽點叫"忠實反映市場波動"，說難聽點就是"投資失利"。

這事兒確實被某些自媒體黑得挺慘，但從客觀角度，我也不能避而不談。

和友邦對比的話，友邦的風格明顯更穩健。可以選擇收益和保誠差不多的環宇盈活，友邦的穩健對未來幾十年的血壓也很友好。

當然，保誠有相對較高的波動性，同時也支付了相應的溢價——信守明天的預期收益確實足夠高。即便分紅實現率打了8折，從絕對收益角度看，可能依舊不虧。

這是一個風險收益的權衡問題，沒有標準答案。

選擇建議：不同需求選不同產品

聊了這么多，最后給大家一些實操建議。

信守明天適合什么人？

信守明天適合能接受分紅有較高波動的朋友。市場好的時候能收獲超額收益，市場不好的時候分紅也可能打個8折。

如果你滿足以下條件，信守明天確實是個不錯的選擇：

• 長期持有（20年以上）


• 主要看重25年左右的收益高點


• 計劃晚提領（15年后再開始提取）


• 能接受保誠的投資風格

什么情況下不建議選信守明天？

如果你計劃早提領（10年內就要開始提取），或者對分紅波動比較敏感、希望"穩穩的幸福"，那信守明天可能不是最優解。

不同需求對應不同選擇：

• 前期收益優先：選環宇盈活，前13年最強


• 早提領需求：選星河尊享II，566方案無敵


• 極致收益追求：看看宏摯傳承、啟航創富，前提是你夠得著門檻


• 穩健風格偏好：友邦系產品，血壓友好型選擇

我們的目標是選對公司，選對產品，而不是被營銷話術牽著鼻子走。

這波升級到底香不香？我的答案是：香，但不是無腦香。 它適合特定需求的人，而不是所有人。

希望今天這篇能幫你做出更清醒的判斷。

大賀說點心里話

產品對比做到這，選哪款其實只是第一步。更關鍵的問題是：同一款產品，怎么買能省下真金白銀？