安盛盛利II：208年"老字號"憋出的大招，有個短板99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個客戶問我：大賀，存款利率都跌到1%了，我想買港險，但這錢一放就是幾十年，萬一保險公司出問題怎么辦？

這個問題問到點子上了。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，5年期定存利率降到1.30%，活期更是只有0.05%。

10萬塊存5年，利息從7750元降到6500元，少了1250塊。

錢越來越不值錢，但更讓人焦慮的是——存在哪里才安全？

選公司就是選安全感。今天咱們聊聊安盛的**「盛利II-至尊版」**，先不急著看產品，我想先帶你認識一下這家公司。

安盛：208年歷史的全球最大保險集團

很多人問我，港險公司那么多，憑什么選安盛？

我跟你講個真實案例。

去年有個客戶，企業主，身家過億，來找我做資產配置。

他說：大賀，我不缺錢，我缺的是安全感。股市跌了，房子賣不動，銀行理財暴雷的新聞天天看，我就想找個地方，把錢放進去，幾十年后還能拿出來。

我給他推薦了安盛。

因為安盛1817年成立于法國，到今天已經屹立208年了。

你想想，208年是什么概念？跨越3個世紀，經歷過2次世界大戰，3次工業革命，無數次金融危機。多少公司起起落落，安盛還站在那里。

這是香港所有保險公司中歷史最悠久的，沒有之一。

光有歷史還不夠，關鍵得看實力。

安盛是全球最大的保險集團，業務網絡覆蓋全球超過50個國家及地區，服務將近1億客戶，全球職員及保險代理人約15萬名。

資產規模多大呢？6840億美元。

這個數字可能沒什么概念，我給你換算一下：友邦、保誠、永明，這三家加起來的資產規模，差不多才跟安盛打個平手。

更厲害的是，安盛是世界G20評選出的9家"大而不能倒"的保險公司之一。

什么叫"大而不能倒"？就是這家公司如果出問題，會影響全球金融穩定，所以各國政府都會出手兜底。

選擇在歷史和市場都驗證過的安盛，一般不會太錯。

當然，公司大不代表產品好。但反過來想，一家208年的公司，能活到今天，靠的是什么？

靠的是投資能力。

投資策略：穩健均衡+長期投資

買港險分紅險，本質上是把錢交給保險公司去投資，然后分你一杯羹。

所以，保險公司的投資能力，直接決定了你能拿到多少錢。

安盛的投資能力有多強？

它是全球第三大國際資產管理機構，管理資產超過1萬億美元。

1萬億是什么概念？差不多是5個茅臺的市值。

安盛的資管業務主要由兩大獨立子公司負責：美國的聯博基金（Alliance Bernstein）和法國的安盛投資管理公司（AXA IM）。

這兩家都是世界頂級的投資管理機構，AXA IM更是世界十大資管公司之一。

咱們用數據說話，看看安盛具體怎么投資的。

安盛的投資策略有兩個特征：穩健均衡+長期投資。

第一，固定收益類占比74%。

什么是固定收益類？主要是各類債券。債券的特點是收益穩定、風險低，不會像股票那樣大起大落。

在安盛的保險類投資布局中，各類債券投資總占比60.35%，股權基金類投資總計占比13.47%。

這說明什么？安盛不賭博，不搞激進投資，穩字當頭。

第二，72%的投資時限在5年以上。

很多人不理解，為什么要投長期？

因為長期債券的收益率更高。你去銀行存錢，1年期和5年期的利率差多少？長期鎖定資金，換來的是更高的回報。

安盛72%的投資都是5年以上的長期投資，這說明它不追求短期暴利，而是穩扎穩打。

第三，投資組合評級77%在A及以上。

A級以上是什么概念？就是違約風險極低的優質資產。

安盛公布了整體固定收益類投資的收益率是4%。

你可能覺得4%不高，但別忘了，這是固定收益類的收益率，風險極低。而且這是平均收益率，穩定持續了很多年。

債券投資期限5年以上占比72%，平均年化收益4%，投資組合評級A及以上占比77%——這一套組合拳，是安盛投資穩健的根基。

說白了，安盛的投資策略就是：不貪、不急、不冒險，用時間換空間。

這種策略，短期看可能不夠刺激，但長期看，能穿越周期，穩穩地賺錢。

2025年一季度，商業銀行凈息差降至1.43%，六大行凈息差均在1.23%-1.71%區間，遠低于1.8%的警戒線。銀行都賺不到錢了，但安盛的投資能力依然穩健。

分紅實現率100%：說到做到

投資能力強，還得看能不能兌現承諾。

很多人買分紅險最擔心的就是：計劃書上寫得很漂亮，實際能拿到多少？

這就要看分紅實現率了。

分紅實現率是什么意思？就是保險公司實際派發的分紅，除以當初承諾的分紅，得出的比例。100%就是說到做到，超過100%就是超額兌現，低于100%就是打折。

安盛的分紅實現率怎么樣？

在2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

注意，是"全線指標產品"，不是某一款產品。這說明安盛不是靠運氣，而是靠實力。

再看看國際評級：

• 標準普爾信用評級 AA-


• 穆迪長期債務評級 AA3


• 惠譽國際評級 AA


• 償付能力充足率 227%

AA級是什么概念？就是"極強的償付能力"，違約風險極低。

償付能力充足率**227%**又是什么意思？就是安盛有足夠的錢，賠付所有客戶的保單，還能剩下一大半。

大公司出好產品，這話真不假。

好了，公司背景聊完了，現在來看看安盛的誠意之作——盛利II。

盛利II：安盛的誠意之作

很多老客戶可能還記得盛利I，那款產品當年可是橫掃市場的存在。

但盛利I有個問題：只支持2年交，繳費壓力太大。

這次盛利II終于解決了這個痛點。

盛利II支持5年和10年兩個繳費選項，繳費壓力小了很多。

貨幣選擇上，盛利I只有美元、港元、人民幣三種，盛利II直接擴展到9種保單貨幣，新增了英鎊、歐元、加元等。

而且從第3個保單周年日起，每年可以免費轉換一次貨幣。

這個功能很實用。比如你現在買的是美元保單，過幾年覺得歐元更穩，可以直接轉換，不用重新買。

傳承功能上，盛利II也做了大升級。

新增了財富管家服務，支持向至多3位收款人派發自主入息。什么意思？就是你可以提前設定好，每年給誰發多少錢，按什么順序發，保險公司自動執行。

還有雙繼承選項、預設定期提款等功能，把傳承這件事安排得明明白白。

身故保障也有兩種選擇：

• 基本身故保障賠付100%標準保費總額


• 特級身故保障賠付130%標準保費總額

重點是，無論選哪種，產品收益都完全一樣。等于白送30%的身故金。

盛利II的產品設計實現了從單一收益到多元配置，幾乎沒有前作的影子了。

收益實測：靜態市場前三，提領獨步江湖

功能說完了，來看大家最關心的——收益。

先看靜態收益（不提領的情況）。

以6萬美金×5年，總保費30萬美金為例：

盛利II預期7年回本，10年IRR 3.52%，20年IRR 5.82%，30年達到峰值IRR 6.5%。

在市場上排個序：保單20年內，宏摯傳承略領先；保單20-30年，信守明天和環宇盈活略領先。

總體來說，盛利II的靜態收益穩居市場前三。

但盛利II真正的殺手锏，是提領收益。

什么是提領？就是你每年從保單里取一筆錢出來用，剩下的錢繼續滾存。

盛利II有個獨門絕技：557提領密碼。

什么意思？5年交，第5年開始，從保單中提取總保費的7%，一直到終身不會中斷。

我算了一下，6萬美金×5年=總保費30萬美金，第5年起每年提取21000美元（總保費的7%），賬戶價值不但不會歸零，還能持續增長。

這個557提領密碼，在市場上應該僅此一款產品能做到。

再看567提領（第6年開始提取總保費的7%）：

前14年宏摯傳承領先，第15年開始盛利II一路領先。星河尊享II要到保單75年才能追平盛利II。

在極致的早提領場景下，盛利II的優勢極大。

盛利II的動態收益（提領）是卓越絕倫的。

優惠力度：最高31%保費回贈

除了產品本身的收益，還有保費優惠。

5年交的保費回贈：

• 年保費5000-39999美元，回贈 10%


• 年保費40000-79999美元，回贈 15%


• 年保費80000-199999美元，回贈 22%


• 年保費200000美元以上，回贈 26%

如果你持有指定儲蓄及投資計劃，還可以額外獲得5%回贈，最高合共31%。

還有預繳優惠：首次年繳保費80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

算上優惠后的復利IRR：10年 3.93%，20年 6.01%，30年達到峰值 6.62%。

30-45年之間，盛利II優惠后的收益能排到第一位。

不回避短板：保證收益確實不高

說了這么多優點，盛利II有沒有缺點？

有，而且必須說清楚。

盛利II的保證收益表現較差。

什么是保證收益？就是不管分紅實現率多少，保險公司白紙黑字承諾一定給你的錢。

來看對比：

• 永明星河傳承10年保證回本，星河尊享13年保證回本，峰值保證IRR都是1%


• 宏摯傳承保證18年回本，峰值IRR 0.64%


• 環宇盈活、信守明天保證18年回本，峰值IRR 0.32%


• 盛利II至尊版保證回本期長達25年，峰值IRR僅有 0.23%

沒錯，盛利II的保證回本期是最長的，保證IRR是最低的。

安盛自己也知道這個問題，所以推出了兩個版本：至尊版主打高傳承總價值，至盛版主打短保證回本期。

我們今天聊的是至尊版，也是安盛主推的版本。

這個短板致命嗎？

說實話，這并不是什么致命的缺陷。

香港儲蓄分紅險的保證收益普遍都不高，除了永明星河尊享II這種保證收益能到1%的，其余的都是0.5%左右，大差不差。

要想拿到高收益，還是得看分紅能不能切切實實拿到手。

而分紅實現率這塊，安盛確實拿得出手——全線產品100%。

綜合來看，盛利II的定位很清晰：用較低的保證收益，換取更高的預期收益和更強的提領能力。

如果你看重的是長期收益和提領靈活性，能接受保證收益較低，那盛利II就是你的最佳選擇之一。

如果你更看重保證收益，心理上需要一個"保底"，那可以考慮永明的產品。

盛利II綜合評價：值得作為重點產品重點考慮。

預期總收益表現市場前3，提領收益超越永明，功能上還十分全面。

尤其是有早提領需要的朋友，如果能接受盛利II保證收益較低，那么它就是你的最佳選擇之一。

208年不是吹的，大公司出好產品，這話真不假。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、從哪個渠道買，又是另一回事。同樣的保單，不同渠道的成本可能差出一輛車。