國壽智裕世代：被忽視的"央企港險"，有3個優勢99%的人不知道

你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友，問得最多的一個問題是：2026年了，我的錢該往哪放？

說實話，這個問題不好回答。

2025年我們經歷了太多：特朗普關稅政策反復橫跳，4月累積稅率一度飆到145%，5月中美會談后又降到**30%**左右，年底大部分關稅撤銷，中美關系在波動中逐漸趨穩。

從配置角度看，雞蛋不能放一個籃子里，這個道理大家都懂。

但具體怎么放，放哪里，很多人心里沒底。

今天聊一款產品——國壽**「智裕世代卓越版」**。

這款產品表面看起來很不性感，但從資產配置的角度，它解決了很多內地客戶買港險時最核心的三個顧慮。

內地客戶買港險的三個顧慮

我做港險9年，見過太多客戶在簽單前猶豫。

不是產品不好，不是收益不高，而是心里有幾道坎邁不過去。

第一道坎：外資保司不放心。

有很多內地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。畢竟這是一筆要放二三十年的錢，萬一哪天地緣政治出點什么狀況，錢在外資公司里，心里總歸不踏實。

第二道坎：分紅能不能兌現？

計劃書上寫得再漂亮，最后拿不到手都是空的。香港保險的分紅不像內地有保底，萬一保司投資虧了，分紅縮水怎么辦？

第三道坎：服務跟不上。

人在內地，保單在香港，真要用的時候找誰？APP好不好用？理賠方不方便？這些問題想想就頭大。

這三個顧慮，智裕世代能不能回應？我們一個一個看。

顧慮一：外資保司不放心？國壽是副部級央企

先說公司背景。國壽是什么來頭？

國家財政部直接控股，持股90%，全國社?；鹄硎聲止?0%。

這個邏輯很清晰——財政部是大股東，社?；鹗嵌蓶|，這是正兒八經的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家。

這4家里，在香港開展業務的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港不是新來的，1984年就成立了，到現在已經運營超過40年。

公司靠譜比什么都重要。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

長期來看，風險和收益要平衡，公司背景是最基礎的安全墊。

顧慮二：分紅能兌現嗎？連續8年100%達成

再說分紅實現率。

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。計劃書上寫的數字再好看，分紅打折扣，一切都白搭。

所以我一直強調，分紅實現率一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

國壽的分紅表現怎么樣？

過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個數據放在整個香港保險市場，都是第一梯隊的。

再看幾個細節：

• 國壽公布分紅的保單數量高達 65款，超過10年以上的保單有 36款


• 所有10年以上的保單，分紅至少都在 78%以上


• 周年紅利實現率平均值在 80%以上

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

智裕世代這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

顧慮三：服務跟不上？內地專屬服務了解一下

第三個顧慮：服務。

很多人擔心，人在內地，保單在香港，用起來不方便。

國壽在這一點上做得很實在。它有一系列專門針對內地客戶的服務：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約服務（僅適用于內地）

大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。對于有養老需求的客戶，這些服務都很實用。

再說效率。

國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

不得不吐槽一下，香港的銀行和保司APP普遍難用。但國壽有點不一樣——它家的高管本身是IT出身，對信息化這塊很重視，砸了很多錢和人，就是為了讓用戶使用方便。

我一些買了國壽產品的朋友反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

這種效率在香港保司里真的不多見。

產品本身怎么樣？

回應完三個顧慮，再來看產品本身。

先說收益。

智裕世代需要到保單第40年才有比較大的收益優勢。在如今其它產品都追求短平快的時候，它選擇當一個長跑選手。

從配置角度看，這種產品適合什么人？

適合真正做長期規劃的人。

比如給孩子存教育金、給自己存養老金，本來就是放幾十年的錢，不著急用。這種情況下，選一個40年后收益更高的產品，反而是更理性的選擇。

再說貨幣。

智裕世代保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。

特別值得一提的是人民幣保單。

2025年，人民幣國際化正迎來新的戰略窗口期。長期來看，人民幣和中國資產的價值會逐步顯現。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，智裕世代給大家多提供了一個選項。

還有一點要說清楚：智裕世代只有終期紅利，沒有復歸紅利，不太適合早期提取。

如果你的規劃是前期就要頻繁提領，這款產品可能不太合適。但如果是長期持有、后期提領，它的收益優勢就能發揮出來。

投資能力：大道至簡的內外兼修

分紅能不能兌現，歸根結底看投資能力。

我對比了很多家香港保司，發現大家在投資上都大同小異。但跟國壽香港的高管溝通后，我發現他們的優勢不是什么獨門秘籍，而是坦誠和透明。

國壽采用內外兼修的投資方式：

內部：自己有資管團隊，穩住大本營。

外部：根據賽馬機制挑選靠譜的合作方，幫助自己投資，保障超額收益。

外部委托合作方包括：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

這些名字你可能不一定都認識，但隨便搜一搜就知道，都是全球頂級的資管機構。

國壽的投資策略和方法很透明，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。大道至簡，投資這件事，不需要多花哨，穩扎穩打才是王道。

從數據看，0歲孩子投保、年交10萬美金連續交5年，到第40年不提取的情況下，智裕世代的預期現金價值是544萬。

這個收益在市場上屬于中上水平。

這款產品適合你嗎？

最后幫你做個判斷。智裕世代適合什么人？

第一，對外資保司有顧慮，更信任中資背景的人。

國壽是香港最大的中資保險公司，副部級央企，財政部控股。2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

第二，做長期規劃、不急著用錢的人。

這款產品40年后收益優勢明顯，適合給孩子存教育金、給自己存養老金的場景。

第三，想買人民幣保單的人。

中資保司里人民幣保單選擇不多，智裕世代是一個不錯的選項。

第四，想分5年繳費的人。

智裕世代只支持5年交。國壽的新產品傲瓏盛世只支持2年交。如果你特別想買國壽，又想分5年繳費，這款產品能滿足要求。

挑選港險產品，本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比你想象的大得多。

同樣一款產品，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這中間的信息差，值得你花3分鐘了解一下。