安盛盛利II：被吹成"提領之王"，但有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款最近被吹上天的產品——安盛盛利II-至尊。

說實話，這款產品確實很能打。但我不會只說好話，好產品也有瑕疵，買之前先想清楚，適合你的才是最好的。

先說結論：盛利II是目前港險提領之王

安盛盛利II-至尊這個產品確實相當不錯，557提領實屬變態，無人能敵。

什么是557提領？就是5年交完保費，第5年起每年就能提取總保費的7%。

這在港險圈是什么概念？之前567提領已經是頂格配置了——交5年，第6年才能開始提。盛利II直接把提領時間往前推了一年，交完即領，這個設計確實夠狠。

再看收益，15年IRR突破5%，30年達到6.5%，前20年完全不輸友邦環宇盈活這種收益型選手。

所以我說它是全能型產品，收益、提領雙強，一點不夸張。

但這個坑我必須提醒你：它的復歸紅利占比只有14.12%，這意味著什么？后面會詳細說。

557提領數據碾壓：100年領先1164萬美元

港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

我們做了個測算：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

拿盛利II和周大福匠心傳承2對比——后者是目前少數能做到557提領的產品之一。

結果很直觀：

• 第20年：盛利II剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 第60年：盛利II剩余158.9萬，匠心傳承2剩余9.7萬，差值149.2萬美元


• 第100年：盛利II領先1164萬美元

越往后差距越大，到第100年領先1164萬美元，這個數字確實恐怖。

在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

567提領同樣領先：15年后反超成第一

有人可能會說，557提領要求太高了，普通人用得上嗎？

那我們換個更主流的567提領來驗證：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。

這次拉了5款熱門產品一起比：宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、周大福匠心傳承2、萬通富饒千秋。

前14年，宏摯傳承賬戶余額最高，盛利II緊隨其后。

但從第15年開始，盛利II反超成為第一，直至第70年賬戶余額表現都是最突出的。

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II的整體優勢都很明顯，直接接過永明萬年青星河尊享II提領王的稱號，成了新的領跑者。

還有個細節值得一提：盛利II不僅能做到中高保費的557提領，就連1萬美金×5年這種小額保單也能實現557提領，門檻真的很友好。

分紅實現率：安盛表現穩定

提領能力強是一回事，但港險的收益能不能兌現，還得看分紅實現率。

安盛的分紅實現率還是很不錯的，有很多標紅的數據，看著就很讓人安心。

最高值117%，最低值50%，總體沒有大幅波動，還是蠻穩定的。

總現金價值實現率很多年份達到85%左右。安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%；摯匯首次公布總價值比率就已成功達到了100%。

這些都是實打實的靠譜證明。

207年老牌保司背書

再說說安盛這家公司。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過世界大戰以及多次經濟危機，還能穩穩立足。

它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

看幾個硬指標：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA


• 償付能力充足率：227%，遠超監管要求


• 2025年上半年集團總收入：643億歐元，同比增長7%

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，非常值得信賴。

風險提示：復歸紅利占比偏低，這個坑必須說清楚

前面說了那么多優點，現在必須潑盆冷水。

盛利II并不是入手港險的最佳選擇——至少不是對所有人來說。

問題出在哪？復歸紅利占比太低。

盛利II的保證復利IRR峰值只有0.233%，復歸紅利占比也只有14.12%。

對比一下同類產品：

• 永明星河尊享II：復歸紅利占比22.76%


• 周大福匠心傳承2：復歸紅利占比22.77%


• 萬通富饒千秋：復歸紅利占比20.87%

盛利II比它們低了8-9個百分點，這意味著什么？

港險的英式分紅產品，收益由三部分構成：保證金額+復歸紅利+終期紅利。前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高，對總收益的影響就會更大。

簡單說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

這一點，在2025年7月香港分紅險演示利率上限下調的背景下尤其重要。

港元分紅演示利率上限從7%降至6%，非港元從7%降至6.5%，監管在收緊演示利率，說明更需要關注產品的保證收益和分紅實現率。

2025年8月，河北、江蘇等地監管部門也發布了港險風險提示，警示匯率波動、理賠困難、銷售誤導等風險。

這說明買港險需要更理性，選產品要全面分析優缺點而非盲目跟風。

好在安盛的分紅實現率歷史表現穩定，公司實力也足夠硬，這一瑕疵有足夠的實力來彌補。但你必須清楚這個風險點，心里有數。

最終建議：追求現金流首選盛利II

總結一下：

安盛盛利II-至尊，實力夠強，名頭也夠大。借助盛利I狂掃港險市場的熱度，一出現就點燃了市場。

優勢明顯：

• 557提領，交完即領，全市場無人能敵


• 567提領同樣領先，第15年后反超成第一


• 收益不輸環宇盈活，前20年IRR表現優秀


• 安盛207年歷史，分紅實現率穩定，公司實力過硬

瑕疵也有：

• 復歸紅利占比只有14.12%，低于同類產品


• 實際收益更依賴分紅實現率，需要承擔一定波動風險

我的建議：

如果你的核心需求是更早更快地獲取現金流，比如規劃子女教育金、提前鎖定被動收入、或者想要"交完就領"的確定感，那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

但如果你更看重保證收益、對分紅波動比較敏感，可能需要再看看其他產品做對比。

適合你的才是最好的。

大賀說點心里話

產品分析只是第一步，怎么買、從哪買、能省多少錢，這里面的門道更多。