香港終身壽險：被99%的人忽略的"傳承神器"，我對比了10款產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)差距確實不小

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個現(xiàn)象很有意思：2025年一季度，香港保險新造保單保費達934億港元，同比暴增43.1%，創(chuàng)下24年來的季度新高。

但你知道嗎？大家瘋搶的基本都是分紅儲蓄險。

而有一類產(chǎn)品，明明特別適合內(nèi)地人，卻被絕大多數(shù)人忽略了——香港終身壽險。

今天這篇，我不吹不黑，就用數(shù)據(jù)說話，幫你把這個產(chǎn)品徹底搞清楚。

財富傳承，你需要解決三個問題

中國第一批富起來的人，年齡已經(jīng)到50多、60多甚至更大了。

這批人面臨一個共同的問題：錢花不完，怎么傳給下一代？

終身壽險，本來是做財富傳承最合適的工具。但為什么在內(nèi)地聲量不大？

不是用戶沒意識，是產(chǎn)品的吸引力不夠。

我研究了很久，發(fā)現(xiàn)想通過保險做傳承，你起碼要解決三個核心問題：

1. 杠桿——交的錢要比留的錢少，不然直接給現(xiàn)金不就完了？


2. 靈活性——這筆錢在傳承之前，我自己還能用


3. 可控性——錢怎么給孩子，我說了算，不是一股腦全打過去

買之前先搞清楚這幾點，才能判斷一款產(chǎn)品到底值不值。

接下來，我們逐個拆解。

需求一：杠桿——交的少，留的多

這個對比很有意思。

內(nèi)地的終身壽險，杠桿率普遍偏低。你交500萬保費，將來孩子能拿到的可能也就600-700萬，算下來性價比不高。

但香港呢？我們來看數(shù)據(jù)。

40歲男性，想給孩子留100萬美金（約730萬人民幣），10年繳費，保費要多少？

我對比了10款主流產(chǎn)品：

年繳保費從22,330美元到47,030美元不等，總保費范圍是19.1萬到43.4萬美元。

換算一下：交140萬-320萬人民幣，就能給孩子留730萬人民幣。

杠桿基本都在2倍以上，有的甚至接近4倍。

這意味著什么？你交一塊錢，將來能給孩子留兩三塊錢。這才叫有性價比。

反觀內(nèi)地很多終身壽險，交500萬保費想留1000萬？基本不可能。

同樣是終身壽險，杠桿差了一大截。

這也是為什么那么多人專門飛香港買——不是崇洋媚外，是產(chǎn)品確實有差距。

需求二：靈活性——傳承的錢，自己也能用

很多人有個誤區(qū)：做傳承就要把錢鎖死。

但現(xiàn)實中，需求是混合的。

我接觸的客戶里，五六十歲的企業(yè)家特別多。他們有傳承的想法，但自己還在事業(yè)打拼期，企業(yè)資金需求量很大，養(yǎng)老開支也不小。

你讓他單獨切割出一塊資產(chǎn)"專門做傳承"，不現(xiàn)實。

用錢需求、投資需求、傳承需求，往往是混在一起的。

這就帶來一個問題：內(nèi)地終身壽險的現(xiàn)金價值太低了。

錢交進去基本被鎖死，可能到第十年、二十年，現(xiàn)金價值還沒回本。想用錢？要么退保虧本，要么干瞪眼。

香港終身壽險就不一樣了。我們來看一份利益演示表：

資金放進去，復(fù)利可以做到4-5個點。

現(xiàn)在內(nèi)地銀行存款利率已經(jīng)進入"1時代"，中小銀行5年期定存甚至跌破2%，2%利率的定期存款都成了稀缺品。

內(nèi)地存款2%不到，香港終身壽險4-5%復(fù)利，差距一目了然。

更關(guān)鍵的是，香港終身壽險兼顧了資金的靈活性：

• 需要用錢？可以做保單貸款


• 想取一部分出來？可以做減保

傳承是終極目標(biāo)，但在那之前，這筆錢你自己還能用。不是那種"交進去就別想拿出來"的死錢。

需求三：可控性——錢怎么給，我說了算

這是很多人沒想過的問題。

內(nèi)地很多壽險的身故賠付方式，特別簡單粗暴：一次性打到受益人賬戶里。1000萬，一筆到賬。

聽起來很爽，但你有沒有想過：你的孩子能承接這么大一筆資產(chǎn)嗎？

他拿到錢以后會不會被騙？會不會遇到殺豬盤？會不會揮霍掉？

香港終身壽險自帶小信托功能，身故支付方式可以完全按照你的意愿來。

你可以選擇：

• 一筆過支付


• 分10年期、20年期、30年期支付

比如你給孩子留1000萬，不用一次性給他。可以每年給100萬，分10筆打；也可以前面每月領(lǐng)3-5萬生活費保證現(xiàn)金流，等孩子30歲、40歲足夠成熟了，再把剩余資產(chǎn)一次性給他。

更適合根據(jù)家庭情況、孩子資質(zhì)、孩子駕馭錢的能力來設(shè)計，能更加長遠地保障。

這個功能，內(nèi)地產(chǎn)品基本沒有。

隱藏需求：法律保護——免稅+隔離

除了上面三個核心需求，還有一個隱性需求很多人沒意識到：法律屬性。

第一，遺產(chǎn)稅。

在全球大部分國家和地區(qū)，終身壽險賠付的錢不會收遺產(chǎn)稅。

雖然現(xiàn)在內(nèi)地和香港都還沒有遺產(chǎn)稅，但隨著稅種完善，這個趨勢是存在的。你直接給孩子留存款、房產(chǎn)，將來可能要交一大筆稅；但通過終身壽險傳承，這筆錢可以完整地留給孩子。

第二，資產(chǎn)隔離。

作為終身壽險受益人獲得的錢，所有權(quán)只屬于受益人一個人。

什么意思？哪怕你的孩子已經(jīng)結(jié)婚了，這筆錢的所有權(quán)也只歸他一個人，不會因為婚姻問題被伴侶分割走。

但如果你給孩子留的是存款、房產(chǎn)呢？這些資產(chǎn)都有可能面臨分割。

終身壽險可以幫孩子做資產(chǎn)隔離，這是其他傳承方式做不到的。

總結(jié)：三個需求，一個產(chǎn)品全部滿足

回過頭來看：

• 杠桿：香港終身壽險2倍以上杠桿，交一塊錢留兩三塊錢


• 靈活性：4-5%復(fù)利，可貸款可減保，傳承前自己也能用


• 可控性：自帶小信托功能，錢怎么給你說了算


• 法律保護：免遺產(chǎn)稅+資產(chǎn)隔離，額外加分項

內(nèi)地終身壽險產(chǎn)品吸引力不足，導(dǎo)致市場聲量不大。但這不代表需求不存在。

香港終身壽險被很多人忽略，但確實特別有優(yōu)勢。

2025年7月，香港保監(jiān)局把分紅險演示利率上限從7%下調(diào)到6.5%。但即使下調(diào)后，香港保險的預(yù)期收益仍然遠高于內(nèi)地——說明產(chǎn)品底層優(yōu)勢依然存在。

我覺得終身壽險接下來會變得越來越大眾。香港的終身壽險在產(chǎn)品設(shè)計上，確實有很多很先進的地方。

如果想要做傳承，可以認真看一下這類產(chǎn)品。

大賀說點心里話

產(chǎn)品好不好是一回事，怎么買、在哪買、能不能拿到最優(yōu)價格，又是另一回事。

很多人不知道的是，同一款產(chǎn)品，渠道不同，成本差距可能超乎你想象。