國壽傲瓏盛世：央企出手的人民幣港險(xiǎn)，收益能兌現(xiàn)？扒一扒這家公司的真實(shí)家底

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，見過太多產(chǎn)品吹得天花亂墜，最后分紅兌現(xiàn)一塌糊涂。

今天咱們聊一款最近很火的產(chǎn)品——國壽海外**「傲瓏盛世」**。港險(xiǎn)產(chǎn)品收益寫得再好看，能兌現(xiàn)嗎？今天咱們就扒一扒這家央企的真實(shí)家底。

200萬變2198萬：這款產(chǎn)品憑什么

先上一組數(shù)據(jù)，讓你感受一下這款產(chǎn)品的"殺傷力"。

以年交40萬、連續(xù)交5年、總本金200萬人民幣為例。持有40年后，預(yù)期收益能達(dá)到2198.04萬元——沒看錯(cuò)，本金翻了近11倍。

這個(gè)數(shù)字是什么概念？相當(dāng)于你現(xiàn)在存進(jìn)去的每一塊錢，40年后變成11塊。在我研究過的港險(xiǎn)產(chǎn)品里，這款產(chǎn)品的收益表現(xiàn)，確實(shí)配得上"王炸"的稱號(hào)。

不過，數(shù)字好看是一回事，能不能拿到手是另一回事。咱們買保險(xiǎn)就是買公司，先別急著激動(dòng)，往下看。

收益全景：從回本到長期增值

光看40年的終極收益還不夠，咱們得看看整個(gè)收益曲線是怎么走的。

回本速度：7年。

在長期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品里，7年回本效率已經(jīng)相當(dāng)可觀。很多同類產(chǎn)品動(dòng)輒要8-10年才能回本，傲瓏盛世在這個(gè)指標(biāo)上確實(shí)跑得快。

不同持有周期的收益表現(xiàn)：

• 持有10年，復(fù)利IRR達(dá)3.11%，預(yù)期收益255.8萬元


• 持有20年，復(fù)利IRR直接攀升至5.53%，預(yù)期收益528.5萬元


• 持有30年，復(fù)利IRR突破6.31%，預(yù)期收益沖到1113.9萬元


• 持有35年，復(fù)利IRR達(dá)到6.5%

這里有個(gè)關(guān)鍵信息：35年復(fù)利IRR達(dá)到6.5%，是目前熱門產(chǎn)品里最快的。

也就是說同樣的時(shí)間維度，傲瓏盛世的收益增長速度跑在了前面。

從這張收益演示表可以看到，35年之后復(fù)利IRR穩(wěn)定在6.5%，后面不管是50年、70年還是100年，都維持在這個(gè)水平。

這說明產(chǎn)品的長期收益設(shè)計(jì)是有天花板的，但這個(gè)天花板已經(jīng)足夠高了。

橫向?qū)Ρ龋涸?0款熱門產(chǎn)品中排第幾

光看自家數(shù)據(jù)還不夠，咱們得放到市場(chǎng)里比一比。

我拉了一張10款熱門港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)的對(duì)比表，包括友邦盈御多元3、保誠信守明天、安盛盛利II、宏利宏摯傳承、永明萬年青星河尊享II等頭部產(chǎn)品。

從表里可以看到幾個(gè)關(guān)鍵信息：

短期收益（10年）： 傲瓏盛世3.11%，在10款產(chǎn)品里屬于中上水平，比友邦的2.02%和保誠的1.61%高出不少。

中期收益（20-30年）： 傲瓏盛世的IRR分別是5.53%和6.31%，和安盛、永明、萬通這些頭部產(chǎn)品基本持平。

長期收益（35年及以后）： 傲瓏盛世在35年就達(dá)到6.5%的IRR，是這10款產(chǎn)品里最快觸及這個(gè)水平的。

尤其是作為一款中資背景的產(chǎn)品，能和友邦、保誠這些老牌外資掰手腕，確實(shí)有兩把刷子。

邊取邊漲：566提取方案實(shí)測(cè)

說完靜態(tài)收益，咱們來看看動(dòng)態(tài)提取的表現(xiàn)。

人的心態(tài)都這樣，既想要手上的錢不斷升值，又希望需要資金時(shí)隨時(shí)能取出來，還能不影響收益。傲瓏盛世在這方面的設(shè)計(jì)，平衡得相當(dāng)不錯(cuò)。

換一個(gè)案例來看：

以30歲投保人、年交20萬、交5年、共計(jì)100萬人民幣本金為例。采用**【566提取方式】**——5年交完、第6年開始提取、每年提取6%。

按此方式，第6年起每年提取6萬人民幣，相當(dāng)于每月5000元。這筆錢剛好能覆蓋一部分日常開銷，或者作為孩子的教育金、自己的養(yǎng)老補(bǔ)充。

回本節(jié)點(diǎn)：第8年。

第8年時(shí)，累計(jì)提取18萬，加上剩余保單價(jià)值88萬，剛好覆蓋100萬本金實(shí)現(xiàn)回本。從第9年開始，你提出來的每一分錢都是純賺的。

持有20年的表現(xiàn)：

累計(jì)提取90萬，保單剩余價(jià)值還有119.2萬，復(fù)利IRR達(dá)5.23%。

你一邊花著錢，賬戶里的錢還在漲——幾乎提取完本金后，賬戶剩余價(jià)值比本金還要多。

持有35年的表現(xiàn)：

復(fù)利IRR達(dá)6.03%，保單總利益接近4倍，達(dá)到396.2萬。

從這張表可以看到，即使每年都在提取，保單的剩余價(jià)值依然在持續(xù)增長。

到70歲時(shí)，累計(jì)提取240萬，賬戶里還剩264萬。到100歲時(shí)，累計(jì)提取390萬，賬戶里還剩1259萬。

和其他產(chǎn)品比呢？

這張對(duì)比表展示了6家公司產(chǎn)品在同樣提取條件下的賬戶余額變化。在中長期（20-40年），傲瓏盛世的表現(xiàn)和富衛(wèi)、萬通基本持平，比友邦、保誠略有優(yōu)勢(shì)。

不過說實(shí)話，和外資頭部產(chǎn)品比，確實(shí)還有些差距。富衛(wèi)盈聚天下在100年時(shí)的賬戶余額達(dá)到2.3億，傲瓏盛世是1.57億。

但在中資系港險(xiǎn)產(chǎn)品里，傲瓏盛世的提取優(yōu)勢(shì)絕對(duì)是"領(lǐng)頭羊"級(jí)別，兼顧了長期增值和短期現(xiàn)金流需求。

收益能兌現(xiàn)嗎：分紅實(shí)現(xiàn)率揭秘

前面說了這么多收益數(shù)據(jù)，但分紅能不能兌現(xiàn)才是關(guān)鍵。

分紅實(shí)現(xiàn)率直接關(guān)系到你未來真正能拿到手的收益，是判斷分紅險(xiǎn)是否靠譜的核心指標(biāo)。很多產(chǎn)品計(jì)劃書上寫得漂亮，實(shí)際兌現(xiàn)時(shí)打個(gè)六七折，收益預(yù)期全泡湯了。

2024年度，中國人壽（海外）交出了一份令人驚艷的成績單：

終期紅利實(shí)現(xiàn)率：全線100%。

計(jì)劃書上寫多少，就給你多少，一分不少。旗下裕饒系列、豐饒系列、晉裕傳承等明星產(chǎn)品，終期紅利連續(xù)多年達(dá)100%，經(jīng)得起時(shí)間考驗(yàn)。

周年紅利實(shí)現(xiàn)率：平均82%，最高109%。

平均值達(dá)82%，最高的甚至達(dá)到109%——比計(jì)劃書寫的還多給你9%。超過70%實(shí)現(xiàn)率的產(chǎn)品占比更是高達(dá)97%。

從這張表可以看到，國壽海外的分紅兌現(xiàn)能力在整個(gè)香港市場(chǎng)都是第一梯隊(duì)。尤其是終期紅利100%這個(gè)成績，放在哪家公司都是拿得出手的硬指標(biāo)。

背后的央企：國壽海外實(shí)力解讀

分紅能兌現(xiàn)，靠的是什么？歸根結(jié)底還是公司的實(shí)力。儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是跨幾十年的長期規(guī)劃，"穩(wěn)"字當(dāng)頭才是硬道理。

母公司：中國人壽集團(tuán)

2025年前三季度業(yè)績數(shù)據(jù)相當(dāng)亮眼：

• 新業(yè)務(wù)價(jià)值強(qiáng)勁增長41.8%


• 歸屬母公司股東凈利潤超1678億元，同比增長60.5%


• 連續(xù)29個(gè)季度保持A類評(píng)級(jí)


• 總資產(chǎn)超過7.4萬億元

凈利潤1678億，相當(dāng)于每天賺6個(gè)多億。這樣的央企背景，給傲瓏盛世的兌付能力提供了堅(jiān)實(shí)底氣。

國壽海外：香港市場(chǎng)的中資龍頭

國壽海外是中國人壽集團(tuán)境外全資子公司，有幾個(gè)身份值得關(guān)注：

• 香港最大的中資保險(xiǎn)公司


• 香港最大的中資機(jī)構(gòu)投資者

國壽海外既有中資背景的扎實(shí)根基，又有國際化的投資布局視野和能力。

市場(chǎng)排名：中資第一，非銀第三。

香港保監(jiān)局2025年上半年業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)顯示：國壽海外Q2新單保費(fèi)78億港元，同比增長38.3%。在非銀行系保險(xiǎn)公司里排名第三，僅次于友邦和保誠；在中資險(xiǎn)企里穩(wěn)穩(wěn)坐第一。

從這張排名表可以看到，國壽海外的增速（38.3%）在前五名里也是相當(dāng)能打的，說明產(chǎn)品競(jìng)爭力和客戶認(rèn)可度都在持續(xù)提升。

國壽海外的品牌實(shí)力，正是傲瓏盛世的核心底氣所在。

結(jié)論：人民幣港險(xiǎn)的天花板

總結(jié)一下，傲瓏盛世最大的亮點(diǎn)是什么？

支持人民幣投保。

你不需要折騰換匯、不需要擔(dān)心匯率波動(dòng)，用人民幣就能鎖定港險(xiǎn)級(jí)別的長期收益。央企背書的硬實(shí)力，加上人民幣直接操作，相當(dāng)于給投資者疊滿了安全與收益的雙重buff。

適合什么人？

對(duì)于想配置港險(xiǎn)、看重穩(wěn)健性與長期增值、又希望用人民幣操作的家庭來說，這款產(chǎn)品值得重點(diǎn)關(guān)注。

不過，產(chǎn)品再好也要看是否適合你的具體情況。保額多少、繳費(fèi)年限怎么選、提取方案怎么設(shè)計(jì)，這些都需要根據(jù)你的家庭財(cái)務(wù)狀況來定制。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這里，相信你對(duì)傲瓏盛世已經(jīng)有了比較清晰的認(rèn)識(shí)。但說實(shí)話，選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、找誰買，里面的門道更深。