友邦霸榜非銀渠道第一，但99%的人不知道這6家港險保司背后的真相

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

前幾天胡潤剛發布了《2025高凈值人群投資趨勢白皮書》，數據挺有意思：56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中52%選擇中國香港，而境外保險以**28%**的占比高居首位。

聰明錢已經在行動了。

但問題來了：香港保險公司那么多，到底該選誰？

正好，香港保險業監管局剛公布了2025上半年的權威數據，我花了一周時間把排名扒了個底朝天。

今天就用這份最新數據，幫你看清市場格局，找到真正值得托付的保司。

1737億！香港保險創歷史新高

先看一組讓人瞠目結舌的數字：

2025上半年，全港個人新單總保費高達1737億港元，同比暴漲50.5%！

期內總保費更是達到4234億港元。這一數字不僅刷新歷史紀錄，更印證了香港作為全球保險中心的地位。

為什么資金在加速涌入香港？

說白了，雞蛋不能放一個籃子里。人民幣匯率雙向波動已成常態，國內利率持續下行。

越來越多人開始意識到：多幣種配置不是選擇，而是趨勢。

那么問題來了：這1737億保費，究竟流向了哪些保司？

總保費排名：誰在搶占市場份額？

先看總保費排名。這個指標反映的是保司的整體業務規模——說白了，就是誰收的錢最多。

數據很直觀：

• 匯豐人壽：306億港元，市場份額17.6%，穩坐頭把交椅


• 恒生保險：217億港元，占比12.5%


• 友邦保險：184億港元，占比10.6%


• 富衛人壽：172億港元，占比9.9%


• 宏利保險：156億港元，占比9.0%

個人新單業務排名前15的香港保險公司，市場占比高達97.1%。

這說明什么？頭部效應極其明顯，市場高度集中。

有幾個現象值得關注：

銀行系依然強勢。 匯豐、恒生、中銀憑借渠道優勢，持續領跑。但銀行渠道的產品往往不是最優選擇，這個后面再說。

國際巨頭地位穩固。 友邦、保誠、宏利穩居第一梯隊，品牌與收益兼備。

黑馬殺出。 富衛人壽業績同比增長129.3%，這個增速相當炸裂。

非銀渠道：友邦霸榜，誰在追趕？

銀行渠道的數據看看就好，咱們重點關注非銀渠道——這才是大多數人真正會接觸到的購買路徑。

非銀業務總保費前五名：

友邦以184億港元穩居非銀渠道第一。

排名前15的非銀保司市場份額占比55.3%。這個數據說明，大多數人最后還是會選擇那些知名度高、實力強的保司。

看看有錢人怎么做的——他們不會把身家托付給不知名的小公司。

標準保費排名：誰的產品更有吸引力？

總保費只能看規模，但想知道哪家保司的產品真正有吸引力，得看標準保費。

什么是標準保費？

標準保費收入 = 整付保費×10% + 年度化保費

簡單說，這個指標能過濾掉一次性大額保單的影響，更能反映保司的核心業務能力和產品競爭力。

標準保費排名前5：

再看非銀渠道：

非銀標準保費前五名：

幾個關鍵發現：

友邦雙料冠軍。 在總保費與標準保費排名中均位列非銀第一，實力碾壓。

宏利、安盛增速驚人。 宏利保險標準保費同比增長112.2%，安盛保險標準保費同比增長111.6%。這兩家正在快速追趕。

保誠、國壽海外穩扎穩打。 傳統巨頭的長期競爭力依舊穩固。

總保費反映整體業務規模和市場份額，標準保費更能體現核心業務能力和經營質量。

兩個維度結合看，誰是真正的實力派，一目了然。

六大頂尖保司：實力與背景全解析

結合兩大排名及行業實測，我篩選出6家經過市場驗證的頂尖保司：

友邦、宏利、保誠、富衛、中國人壽（海外）、安盛

先上一張總表，讓你對這6家有個全局認知：

接下來逐一拆解：

1. 友邦保險（AIA）

香港擁有最多保單的保險公司。

友邦保險1919年成立，1931年在香港開展業務，業務覆蓋18個市場，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。

核心數據：

• 資產規模：3055億美元


• 2024保費收入：275億港元


• 償付率：257%


• 分紅實現率：穩定在95%-105%

全球評級：標普AA-，惠譽AA，穆迪Aa2——這是頂級評級。

友邦的優勢在于品牌、穩定性和全球化布局。如果你追求的是"穩"，友邦幾乎是不二之選。

2. 宏利保險（Manulife）

香港持續經營歷史最悠久的人壽保險公司。

宏利1887年成立于加拿大，香港于1897年開業，至今已有128年歷史。更重要的是，宏利是香港最大的強積金服務供應商，有政府背書，實力雄厚。

連續5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】和【最受客戶推薦保險品牌】。

核心數據：

• 資產規模：6852億美元


• 2024保費收入：225億港元


• 償付率：250%

全球評級：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3

宏利的特點是歷史悠久、口碑好、短期收益領先。

3. 保誠保險（Prudential）

全球200強，四地上市的國際巨頭。

英國保誠成立于1848年，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市，是恒生綜合指數成分股，資本雄厚、布局廣泛。

核心數據：

• 資產規模：1819億美元


• 2024保費收入：180億港元


• 償付率：249%

全球評級：標普A，惠譽A+，穆迪A2

保誠的產品收益相對激進，適合風險承受能力較強的投資者。

4. 富衛保險（FWD）

香港本地保費規模及發展最好的保司。

富衛于2013年在亞洲成立，背后是李氏家族企業盈科拓展集團，前身是荷蘭國際集團（ING）保險業務。

雖然成立時間短，但發展迅猛，2024年市場份額躍居第六。

核心數據：

• 資產規模：527億美元


• 2024保費收入：168億港元


• 償付率：292%（六家中最高）

全球評級：惠譽A，穆迪A3

富衛的優勢是產品創新快、短期回本能力強，適合年輕客群。

5. 中國人壽（海外）

中資龍頭，分紅穩健。

國壽（海外）背后是中國人壽集團，1984年開始在香港開展業務，是中國最大國有金融保險集團的全資子公司，穩坐香港中資保險的頭把交椅。

核心數據：

• 資產規模：611億美元


• 2024保費收入：119億港元


• 償付率：208%

全球評級：標普A，穆迪A1

國壽（海外）作為中資龍頭，分紅穩健、實力雄厚，給客戶很強的信任感。如果你對中資品牌更有親切感，這是首選。

6. 安盛保險（AXA）

全球最大的保險集團。

安盛1816年成立于法國諾曼底，1995年進入香港市場，是世界領先的保險及資產管理機構。

核心數據：

• 資產規模：6840億美元（六家中最高）


• 2024保費收入：59億港元


• 償付率：216%

全球評級：標普AA-，惠譽AA-，穆迪Aa3

安盛的資產規模在六家中最大，全球化程度最高。產品創新能力強，首創的557提取模式在市場上很受歡迎。

7款旗艦產品：適配你的才是最好的

保司選對了，產品怎么挑？

排名之外，適配才是王道。這6家頂尖保司的7款旗艦儲蓄險覆蓋不同需求，我幫你梳理清楚：

友邦「環宇盈活」

核心優勢：30年IRR 6.5%，分紅穩定

這是友邦的當家花旦。30年預期收益率達到6.5%，而且友邦的分紅實現率常年穩定在95%-105%，說到做到。

適合人群：長期財富規劃、穩健型投資者、品牌偏好者、跨境理財

如果你追求的是"穩中有進"，環宇盈活是標桿級產品。

友邦「盈御多元貨幣3」

核心優勢：多元貨幣轉換，穩健增值，長線收益韌性強

盈御3的特點是支持多元貨幣轉換，這在匯率波動常態化的今天尤為重要。匯率波動是雙刃劍，但如果你能靈活切換幣種，就能把風險變成機會。

適合人群：有跨境需求、看重貨幣靈活性的投資者

宏利「宏摯傳承」

核心優勢：前20年收益領先

宏摯傳承的特點是短期表現亮眼，前20年的收益在市場上非常能打。

適合人群：退休規劃者、短期穩健追求者

如果你的規劃周期在20年以內，或者希望盡早看到回報，宏摯傳承值得重點考慮。

保誠「信守明天」

核心優勢：28年達到**6.5%**收益，沖頂能力強

保誠的產品風格一向偏激進，信守明天也不例外。28年就能達到6.5%的收益水平，比很多產品都快。

適合人群：風險承受力強的進取型投資者

但要注意，收益預期高意味著波動可能也更大。適合有一定風險承受能力、追求更高收益的人。

富衛「盈聚天下」

核心優勢：短期回本、強提領、穩增長

富衛的產品特點是"快"——回本快、提領靈活。

適合人群：年輕客群、中短期收益需求者

如果你希望資金不要被鎖太久，盈聚天下的靈活性很有吸引力。

國壽海外「傲瓏盛世」

核心優勢：中資背景，255提領表現優秀

255提領是指第2年起每年可提取保額的5%，持續5年。這個功能對于需要穩定現金流的人非常實用。

適合人群：保守型投資者、中資信賴者

如果你對中資品牌更有信任感，傲瓏盛世是中資陣營的扛把子。

安盛「盛利2」

核心優勢：30年IRR 6.5%，首創557提取，傳承穩

盛利2是安盛的王牌產品，30年預期收益率同樣達到6.5%。更重要的是首創了557提取模式——第5年起每年提取保額的5%，持續7年。

這種設計兼顧了增值和現金流，既想長期增值，又能中途有穩定現金流的首選。

適合人群：長期財富規劃、靈活現金流需求者

終極選購指南

最后，根據不同需求場景，給你一個簡單的選擇框架：

• 追求穩定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、「盈御3」


• 有一定風險承受能力，追求更高收益：保誠「信守明天」


• 中資信賴：國壽「傲瓏盛世」


• 短期穩健（20年內）：宏利「宏摯傳承」


• 中長期增值（20年+傳承）：友邦「環宇盈活」、「盈御多元貨幣3」

記住：沒有最好的產品，只有最適合你的產品。

結語：強者恒強，選對保司是第一步

1737億保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南。友邦雙料奪冠、保誠黑馬突圍、富衛創新領航……六大保司各有千秋。

但說實話，選對保司只是第一步。

同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出一大截。很多人不知道的是，保司內部渠道和普通渠道的政策完全不同——這不是返傭的問題，而是保司給到的官方優惠力度不一樣。

這是趨勢不是選擇。聰明錢已經在行動了，你呢？

大賀說點心里話

今天講的是"選誰"的問題，但其實還有一個更關鍵的問題沒說——"怎么買更劃算"。

同一款產品，省下來的錢可能比你想象的多得多。