太平喜裕vs萬通富饒萬家：港險養老3種玩法，踩坑前必看這篇

你好，我是大賀，北大碩士，在港險這個行業已經深耕9年了。

最近咨詢養老規劃的朋友明顯多了起來。

說實話，這屆中產是真的焦慮——上有老下有小，社保養老金越來越不夠看，銀行利率一降再降，股市基金又是一地雞毛。

很多人問我：大賀，我想買份港險養老，但產品太多了，根本不知道怎么選。

今天這篇文章，我就用"痛點-方案匹配"的思路，幫你理清楚：養老規劃這件事，你最怕什么，就應該選什么樣的產品。

養老這件事，你最怕什么？

我見過太多客戶，一上來就問"哪個產品收益最高"。

但其實，養老規劃的第一步，不是比收益，而是搞清楚自己最擔心什么。

我總結下來，大部分人的養老焦慮，無非三種：

第一種：怕不安全。

對于很多對境外公司不熟悉、總覺得跨境投保心里沒底的朋友來說，品牌信賴感就是最大的定心丸。畢竟錢放到香港，萬一保險公司出問題怎么辦？這是很多人邁不出第一步的核心障礙。

第二種：怕錢被鎖死。

很多儲蓄險一交就是幾十年，中間想用錢？對不起，要么退保虧本，要么貸款付利息。萬一未來生活有變化，這筆錢動不了，那不是給自己挖坑嗎？

第三種：怕市場波動。

年輕的時候想多賺點收益，讓養老本金滾得快些；可又怕幾十年后市場波動造成辛苦攢的錢縮水。畢竟誰也不知道30年后的市場是什么樣，萬一到時候賬戶縮水，那可就真的晚節不保了。

這三種恐懼，對應三種不同的產品解法。 我們來一個個看。

怕不安全？中資系產品給你"國家隊"背書

如果你最擔心的是"跨境投保不放心"，那我建議你重點看看中資系產品。

這里說的中資系，指的是**國壽（海外）、太平（香港）、太保（香港）**這些央企、國企背景的保險公司。

買保險，當然是先求安心，再談收益。對于很多人來說，這份"國家隊"的品牌背書，就是最大的安全感。

先看償付能力和評級

• 太平（香港）償付率278%，標普評級A，惠譽評級A


• 太保（香港）償付率256%，標普評級A-，穆迪評級A3


• 國壽（海外）償付率208%，標普評級A，穆迪評級A1

償付率200%以上意味著什么？簡單說，就是保險公司手里的錢，是它需要賠付金額的兩倍以上。

再加上國際三大評級機構的A級認證，安全性這塊基本可以放心。

再看分紅實現率

這才是真正考驗保險公司"說到做到"能力的指標。

太平、太保分紅實現率基本沒低于100%，國壽海外的終期紅利實現率也一直很穩。

這意味著什么？當年計劃書上承諾的收益，基本都能給你兌現。

為什么中資系能做到這么穩？

橫向對比一下它們的投資策略就知道了：

• 國壽（海外）固收類投資占比81%，權益類只有2%


• 太平（香港）固收類占比68.7%


• 太保（香港）固收類占比70.3%，權益類9.4%

中資系保險公司的投資風格普遍偏穩妥，不怎么"冒險"。

說白了，人家就是穩扎穩打，不追求暴利，但也不會讓你虧。

三款代表產品

太平（香港）喜裕——市場稀缺的美式分紅產品，一次繳費，第2年開始每年領**5%**現金紅利到終身，本金一直在漲。

適合什么樣的人？手里有一筆閑錢，想每年有穩定現金流入賬，同時本金還能保值增值的朋友。

太保（香港）鑫相伴——港版快返年金，交完錢就領錢，保本同時每年拿**3.3%**利息。

這個產品的保證部分占比非常高，適合極度保守、就想要確定性的人。

國壽（海外）傲瓏盛世——港險人民幣保單產品，全程可以人民幣交易。

不想承擔匯率風險，但又想享受港險高收益的朋友，這款值得重點看。

但也要注意：中資系產品的預期收益通常不是市場最高的，它們的核心賣點是"穩"而不是"猛"。 如果你追求極致收益，可能要往下看其他方案。

怕錢被鎖死？多元貨幣產品讓資金隨時能動

如果你更看重資金的靈活度，希望收益能"野蠻生長"一些，多元貨幣產品可能更合你胃口。

說到這里，不得不提一個大背景：2025年離岸人民幣兌美元匯率在7.23至7.36區間頻繁波動，中美利差擴大至300基點左右的歷史高位。

匯率雙向波動加劇，單一貨幣資產的風險越來越大。這也是為什么支持多幣種轉換的港險產品，最近咨詢量暴增。

常見多元貨幣產品包括：友邦-環宇盈活、安盛-盛利2、宏利-宏摯傳承、永明-萬年青星河尊享2。

這些產品都支持終身手動提取——不用等到60歲、70歲才能動這筆錢，而是可以根據自己的需求，隨時提取。

這筆錢可以當做每年的旅游基金，也能補日常開支，或者當教育金、養老金，想怎么花完全由你說了算。

重點說說永明萬年青星河尊享2

這款產品在靈活性上做到了極致。

第一，靈活提取有"密碼"。

永明萬年青星河尊享2支持**"567提領密碼"：交費5年，從第6年開始，每年領走總保費的7%**作為現金流。

舉個例子，你交5年、每年交10萬美元，總保費50萬美元。從第6年開始，每年可以領3.5萬美元（50萬×7%），一直領到終身。

這個領取方式非常適合做養老補充——不用一次性拿出來，每年穩定有錢進賬，心里踏實。

第二，多幣種轉換，市場少有。

敲黑板：永明是香港極少數做到人民幣、美元、加元、澳元四個幣種保單回報利益一致的保險公司。

很多保險公司雖然支持貨幣轉換，但轉換后收益會打折扣。永明不一樣——貨幣轉換前后保單的回本期、保證/預期回報完全一致。

這個功能的價值在哪？現在你買的是美元保單，享受著全球頂尖投資帶來的高收益。

但如果未來你決定回內地養老，或者孩子要去澳洲讀書，想換成人民幣、澳元，完全可以隨時申請保單貨幣轉換，按實時匯率轉換，預期收益不受影響。

在匯率波動加劇的今天，這個功能簡直是"定心丸"。

第三，收益有兜底。

永明萬年青星河尊享2的復歸紅利占比非常高，保證部分高達1%（很多同類產品可能只有0.5%）。

這意味著哪怕市場出現波動，你的賬戶價值也能保持相對穩定。

但也要注意：多元貨幣產品的收益是"預期"的，不是"保證"的。雖然歷史分紅實現率普遍不錯，但未來市場有波動，收益可能會有浮動。

如果你追求的是"白紙黑字寫死的錢"，可能要看下一個方案。

怕市場波動？轉年金產品幫你"焊死"晚年現金流

這是我今天要重點講的一類產品——也是我認為最適合"既要又要"型客戶的解法。

什么叫"既要又要"？就是年輕的時候想讓錢快速增值，趕上復利的紅利；但又擔心幾十年后市場波動，辛苦攢的養老錢縮水。

轉年金系的港險產品能精準解決這個痛點。

核心邏輯很簡單：前半程當儲蓄險，讓錢加速升值；后半程轉年金險，鎖定終身現金流。

這里重點說一款產品——萬通-富饒萬家。這款產品是老網紅富饒千秋的升級款，也是我們創始人保姑的自購款（是的，她自己買了這款）。

先看增值能力

• 美元計劃7年回本


• 10年預期總收益381,707美元，復利IRR 3.05%


• 15年預期總收益557,066美元，復利IRR 4.86%


• 20年預期總收益859,217美元，復利IRR 6.00%，翻將近3倍


• 25年預期總收益1,189,433美元，復利IRR 6.16%


• 30年預期總收益1,756,431美元，復利IRR 6.50%，翻將近6倍


• 40年翻10倍

30年預期IRR能沖到6.5%的復利天花板，這在當前市場里妥妥是第一梯隊水平。

橫向對比一下：內地增額終身壽現在預定利率已經降到2.5%，銀行存款利率更是慘不忍睹。

6.5%的復利，放在全球資產配置的視角來看，也是相當能打的。

但這款產品最核心的亮點，不是收益高——而是年金轉換功能

等你到了55歲、60歲等預設退休年齡，就能行使年金轉換權，把保單里積累的全部或部分現金價值（包括保證收益和分紅）換成全保證的固定年金。

注意這個關鍵詞：全保證。

一旦轉換完成，不管未來市場怎么波動，你每個月都能拿到合同里寫死的退休金。相當于給晚年生活鎖死了一份"鐵飯碗"收入。

這種"確定性"，是很多儲蓄險產品給不了的。

萬通的年金轉換實際表現

根據2004-2015年生效、2014-2025年轉換的歷史數據：

• 最高年金率：9.5%


• 最低年金率：5.3%（這是遞增終身年金，定額終身年金率在6%以上）


• 年金率≥6%占比達95.5%


• 6.50%~6.99%區間占比最高，達到38.5%

什么概念？假設你60歲時保單現金價值是100萬美元，按6%的年金率轉換，每年就能領6萬美元，一直領到終身。

不管活到80歲還是100歲，這筆錢都是白紙黑字寫死的。

這就是"轉年金"的核心價值：前半程享受儲蓄險的高增值，后半程享受年金險的確定性。兩全其美，攻守兼備。

但也要注意幾個點

第一，年金轉換是"單向"的——一旦轉了，就不能再轉回儲蓄險。所以要想清楚轉換時機。

第二，年金率不是固定的，而是根據轉換時的利率環境確定。從歷史數據看，萬通的年金率表現相當穩健，但未來不保證一定能維持這個水平。

第三，轉年金后，保單的增值功能就停止了——你拿到的是固定現金流，不再有復利增長。所以如果你還年輕，不建議太早轉換。

適合什么樣的人？

• 希望前期資產快速增值，但擔心未來市場波動的人


• 需要在退休后有一筆"確定性"收入的人


• 想兼顧財富傳承的人（如果不轉年金，保單可以繼續增值并傳給下一代）

順便說一句，2024年12月15日起，國家的個人養老金制度已經全面實施，每年最高存入1.2萬元。

這說明什么？僅靠社保養老金是不夠的，國家也在鼓勵大家通過商業保險來補充養老。

萬通富饒萬家這類產品，正好可以和個人養老金形成"組合拳"——一個是國內的稅收優惠賬戶，一個是境外的高收益+確定性賬戶，雙管齊下，養老更有底氣。

還有一個隱藏福利：高端養老社區

說完三種核心玩法，我再補充一個很多人忽略的維度——高端養老社區入住資格。

這是中資系產品的王牌優勢。

你可能聽說過"太保家園"、"太平人家"這些高端養老社區——環境好、服務好、醫療配套全，但問題是：一票難求，普通人根本排不上號。

但如果你買了太平、太保的港險產品，就能直接拿到入住資格。

年輕的時候把錢放在保單里讓它復利增值，等老了，不光有按時按點給你發的養老金，還能直接住進高端養老社區。

這不就是真正的"一站式"躺平養老嗎？

有品牌、有產品、有服務，省心省力。

對于那些已經開始琢磨未來養老"住哪兒"的朋友來說，這個隱藏福利的價值可能比收益本身還重要。

國壽海外的終期紅利實現率一直很穩，如果你想要人民幣保單+穩健收益，國壽也是不錯的選擇。

你屬于哪種類型？對號入座

說了這么多，其實核心就一個：養老規劃沒有"標準答案"，只有"最適合自己"的選擇。

最后幫大家梳理一下，你可以對號入座：

類型一：看重品牌實力，想搭配高端養老社區

核心關注點：偏愛中資背景，央企/國企背書；分紅穩健，兌現率高；未來想入住高端養老社區。

推薦產品：中資系產品——太平喜裕、太保鑫相伴、國壽傲瓏盛世。

適合人群：看重品牌安全性；希望未來養老生活更有品質；想直接解決"住"的問題。

類型二：追求資金靈活，有全球資產配置需求

核心關注點：資金提取靈活，隨時可用；支持多幣種轉換，規避匯率風險；收益穩健有兜底。

推薦產品：多元貨幣系產品——永明萬年青星河尊享2。

適合人群：追求資金靈活性；有全球資產配置需求；不確定未來養老地點。

類型三：希望前期快速增值，后期穩定領錢

核心關注點：年輕時追求高收益；退休后鎖定終身現金流；兼顧財富傳承。

推薦產品：轉年金系產品——萬通富饒萬家。

適合人群：希望前期資產快速增值；擔心未來市場波動；需要兼顧財富傳承。

如果你還是拿不準自己屬于哪種類型，或者想要更詳細的產品對比和方案定制，歡迎來找我聊聊。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，選對方向只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，里面的門道其實更多。

很多人不知道的是，同樣一款產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。這個"信息差"，才是真正值錢的東西。