友邦「環(huán)宇盈活」：11年霸榜的港險(xiǎn)龍頭，憑什么讓內(nèi)地人年砸628億？

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2024年，內(nèi)地訪客赴港投保新保單保費(fèi)達(dá)628億港元，同比增長6.5%，創(chuàng)下歷史第二高。

2025年一季度更猛，全港新單保費(fèi)934億港元，同比飆升43.1%，直接刷新2001年以來的季度紀(jì)錄。

這么多錢涌進(jìn)香港，都買了什么？

我翻了一圈數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，友邦連續(xù)11年新造保單數(shù)目第一，市場(chǎng)份額21.4%。也就是說，每5張新保單，就有1張來自友邦。

這個(gè)產(chǎn)品到底值不值？往下看。

買港險(xiǎn)的核心問題：憑什么信任這家公司？

買保險(xiǎn)，買的是一份長期信任。

這話聽著像廢話，但仔細(xì)想想——你把幾十萬、上百萬交給一家公司，指望它30年后、50年后還能兌現(xiàn)承諾。這中間會(huì)發(fā)生什么？誰也說不準(zhǔn)。

所以選港險(xiǎn)，第一個(gè)問題不是"哪個(gè)產(chǎn)品收益高"，而是"這家公司靠不靠譜"。

友邦的優(yōu)勢(shì)，從來不是單一維度的"強(qiáng)"，而是品牌+投資+兌現(xiàn)+產(chǎn)品的四重保障。接下來我就從這四個(gè)維度，拆解友邦憑什么能讓內(nèi)地客戶持續(xù)買單。

信任基石一：百年歷史，大而不能倒

友邦保險(xiǎn)1919年成立，1931年在香港開展業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋18個(gè)市場(chǎng)。算下來，這家公司已經(jīng)穿越了兩次世界大戰(zhàn)、多次金融危機(jī)、數(shù)輪經(jīng)濟(jì)周期，依然穩(wěn)穩(wěn)站在亞洲壽險(xiǎn)的頭把交椅上。

光有歷史還不夠，關(guān)鍵看硬指標(biāo)。

三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)背書：

• 標(biāo)普信用評(píng)級(jí)：AA-


• 惠譽(yù)評(píng)級(jí)：AA


• 穆迪評(píng)級(jí)：Aa2

這三個(gè)評(píng)級(jí)是什么概念？AA級(jí)意味著"極強(qiáng)的償債能力"，全球能拿到這個(gè)評(píng)級(jí)的保險(xiǎn)公司屈指可數(shù)。

償付能力比率257%——監(jiān)管要求是100%，友邦是它的2.5倍還多。就算遇到極端情況，友邦的資本儲(chǔ)備也足夠應(yīng)對(duì)。

2024年稅后營運(yùn)溢利66億美元——不是保費(fèi)收入，是實(shí)打?qū)嵸嵉绞值睦麧櫋Ｄ艹掷m(xù)賺錢，才能持續(xù)兌現(xiàn)。

更值得一提的是，友邦入選首批"大而不能倒"險(xiǎn)企名單。這個(gè)名單意味著監(jiān)管層認(rèn)定這家公司對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)有重大影響，會(huì)對(duì)它實(shí)施更嚴(yán)格的監(jiān)管和更高的資本要求。

選擇友邦這樣的頂級(jí)保司，能更大程度降低"踩坑"風(fēng)險(xiǎn)。這不是我說的，是監(jiān)管層用制度設(shè)計(jì)告訴你的。

信任基石二：穩(wěn)健投資，聚焦亞洲

保險(xiǎn)公司的分紅從哪來？說白了就是拿你的保費(fèi)去投資，賺了錢分給你。

所以，一家保險(xiǎn)公司怎么投資，直接決定了你的保單收益穩(wěn)不穩(wěn)。

2024年投資總額達(dá)2553億美元，這是什么概念？相當(dāng)于一個(gè)中型國家的GDP。

資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)：

• 固定資產(chǎn)（債券等）：近70%


• 股權(quán)資產(chǎn)：24%


• 房地產(chǎn)：僅3%

這個(gè)配置說明什么？友邦走的是穩(wěn)健路線。70%放在債券里，收益雖然不會(huì)爆發(fā)式增長，但勝在穩(wěn)定可預(yù)期。

股票只占24%，既保留了一定的增長彈性，又不會(huì)因?yàn)楣墒胁▌?dòng)讓保單價(jià)值坐過山車。

再看細(xì)節(jié)：固收類資產(chǎn)70%以上投資期限超過10年。這意味著友邦持有的大部分債券都是長期債券，鎖定了較高的利率，不會(huì)因?yàn)槎唐诶什▌?dòng)影響收益。

還有一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：2024年上半年政府債券地區(qū)分布中，內(nèi)地占比44%。

深耕亞洲、聚焦內(nèi)地，依托亞洲經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長，友邦的投資收益也更穩(wěn)、波動(dòng)更小。對(duì)于內(nèi)地客戶來說，這意味著你的保費(fèi)投向了你熟悉的市場(chǎng)，而不是去賭歐美那些你看不懂的資產(chǎn)。

信任基石三：分紅兌現(xiàn)，說到做到

投資策略再好，最終要看兌現(xiàn)。

港險(xiǎn)的分紅分兩部分：保證收益和非保證收益。保證的部分寫進(jìn)合同，必須給；非保證的部分，就看保險(xiǎn)公司的"良心"了。

這個(gè)"良心"怎么量化？看分紅實(shí)現(xiàn)率。

簡單說，分紅實(shí)現(xiàn)率=實(shí)際派發(fā)的分紅÷計(jì)劃書演示的分紅。100%意味著"說到做到"，低于100%意味著"打了折扣"。

友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定在95%-105%。

從歷史數(shù)據(jù)看，友邦多款產(chǎn)品2014-2021年的分紅實(shí)現(xiàn)率都穩(wěn)定在**100%-105%**之間。

這意味著，你拿到的計(jì)劃書上寫的預(yù)期收益，基本就是你最終能拿到的收益。友邦用數(shù)據(jù)證明實(shí)力，用產(chǎn)品兌現(xiàn)承諾，用服務(wù)守護(hù)未來。這不是空話，是過去十年的兌現(xiàn)記錄在背書。

信任落地：「環(huán)宇盈活」產(chǎn)品力拆解

信任建立了，接下來看產(chǎn)品。

2025年友邦的爆款**「環(huán)宇盈活」**，我們用數(shù)據(jù)說話。

中短期收益：第一梯隊(duì)

以5年繳、年繳5萬美元為例（總保費(fèi)25萬美元）：

• 第7年預(yù)期回本——比很多同類產(chǎn)品早1-2年


• 第10年IRR達(dá)3.47%——中短期收益穩(wěn)居市場(chǎng)第一梯隊(duì)


• 第30年預(yù)期IRR達(dá)到6.5%演示上限——長期收益同樣能打

從對(duì)比表可以看到，「環(huán)宇盈活」在第10年、第30年的預(yù)期收益都明顯高于上一代產(chǎn)品「盈御3」。中短期收益穩(wěn)居市場(chǎng)第一梯隊(duì)，且長期穩(wěn)定。

貨幣轉(zhuǎn)換：市場(chǎng)最早

**支持9種貨幣轉(zhuǎn)換：**美元、港幣、人民幣、英鎊、歐元、新加坡元、澳門幣、加元、澳元。

關(guān)鍵是，第2個(gè)保單周年日起即可行使，市場(chǎng)最早。

這個(gè)功能有什么用？孩子留學(xué)要用英鎊、海外置業(yè)要用當(dāng)?shù)刎泿拧?dān)心某種貨幣貶值想換一種——一鍵解決跨境需求，不用另外開戶、換匯、轉(zhuǎn)賬。

提領(lǐng)方式：14種選擇

支持14種提領(lǐng)方式，覆蓋從教育金到養(yǎng)老金的全生命周期需求。

其中最值得一提的是567提取不斷單：

以45歲女性、12萬美元/年×5年繳（總保費(fèi)60萬美元）為例：第6年末開始，每年領(lǐng)取總保費(fèi)的7%（即4.2萬美元），可以一直領(lǐng)到終身。

到第30年，累計(jì)提領(lǐng)105萬美元（總保費(fèi)的175%）；到第55年，累計(jì)提領(lǐng)210萬美元（總保費(fèi)的350%），預(yù)期剩余現(xiàn)價(jià)還有67萬美元。

中短期紅利+分紅占比更高，靈活提取，及早"落袋為安"更放心。

差異化功能：靈活提取+價(jià)值保障

測(cè)評(píng)了這么多產(chǎn)品，這款確實(shí)有點(diǎn)東西。除了常規(guī)的收益和提領(lǐng)，「環(huán)宇盈活」還有兩個(gè)差異化功能，值得單獨(dú)說說。

靈活提取選項(xiàng)

一般保單提取的錢，只能到自己的賬戶。但「環(huán)宇盈活」不一樣——

第5個(gè)保單周年日起，可以提取保單價(jià)值給指定收款對(duì)象。

指定收款對(duì)象范圍很廣：父母、子女、兄弟姐妹、祖父母、孫子女、配偶，甚至未婚夫/未婚妻、同居伴侶、香港注冊(cè)的慈善機(jī)構(gòu)都可以。

這意味著什么？不用等保單到期，就能直接把錢打給孩子交學(xué)費(fèi)、給父母養(yǎng)老、給愛人應(yīng)急。靈活度拉滿，比普通提領(lǐng)、紅利鎖定都要香太多。

價(jià)值保障選項(xiàng)

第6個(gè)保單年度后，可將提取金額轉(zhuǎn)移至保障戶口享潛在利息。

這個(gè)功能有三重用處：

• 創(chuàng)造穩(wěn)定的退休收入來源


• 為短期計(jì)劃提供資金儲(chǔ)備


• 賬戶余額還能按非保證利率積存利息

更貼心的是，還能預(yù)設(shè)指定接收人及領(lǐng)取比例，覆蓋患病后的財(cái)務(wù)支出，避免因健康問題影響財(cái)富規(guī)劃。市場(chǎng)首創(chuàng)的健康保障選項(xiàng)更顯貼心。

市場(chǎng)驗(yàn)證：11連冠，用腳投票的信任

拋開情緒看本質(zhì)，產(chǎn)品好不好，市場(chǎng)會(huì)用腳投票。

2025年上半年，友邦香港新造保單數(shù)目連續(xù)11年穩(wěn)居No.1，市場(chǎng)份額21.4%。

這個(gè)份額是什么概念？第二名保誠14.7%，第三名宏利10.7%。友邦的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)不是一點(diǎn)半點(diǎn)，是"斷層領(lǐng)先"。

再看其他指標(biāo)：

• 有效保單數(shù)目占比26.8%——近三分之一，是名副其實(shí)的"用戶信賴之王"


• 財(cái)務(wù)策劃顧問團(tuán)隊(duì)新造保單保費(fèi)占比34.2%——代理人渠道絕對(duì)領(lǐng)先


• 財(cái)務(wù)策劃顧問團(tuán)隊(duì)銷售新保單數(shù)目占比32.2%——體現(xiàn)精英團(tuán)隊(duì)的卓越生產(chǎn)力

2025年三季度，新業(yè)務(wù)價(jià)值達(dá)14.76億美元，創(chuàng)第三季歷史新高，同比增長25%。

其中，香港及澳門地區(qū)新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增長40%，背后離不開內(nèi)地訪港旅客的"強(qiáng)勢(shì)貢獻(xiàn)"。

「最優(yōu)秀代理」渠道業(yè)務(wù)增長20%，說明專業(yè)服務(wù)依然是友邦的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

還有一個(gè)數(shù)據(jù)值得一提：香港保險(xiǎn)業(yè)大獎(jiǎng)2025，友邦香港聯(lián)同藍(lán)十字保險(xiǎn)榮獲12項(xiàng)大獎(jiǎng)，包括3項(xiàng)杰出大獎(jiǎng)和7項(xiàng)年度三強(qiáng)。

這些獎(jiǎng)項(xiàng)覆蓋了產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶服務(wù)、人才培訓(xùn)、數(shù)碼革新、企業(yè)社會(huì)責(zé)任等方方面面。友邦在多個(gè)核心指標(biāo)上實(shí)現(xiàn)"斷層領(lǐng)先"，市場(chǎng)領(lǐng)軍地位毋庸置疑。

大賀說點(diǎn)心里話

看到這里，友邦「環(huán)宇盈活」的產(chǎn)品力應(yīng)該清楚了。但怎么買、找誰買，里面的信息差可能比產(chǎn)品本身更重要。