太平洋「世代鑫享」：30年差出201萬，港險憑什么"降維打擊"內(nèi)地儲蓄險？

你好，我是大賀。

2025年1月延遲退休正式落地，男職工退休年齡要從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

這意味著什么？領養(yǎng)老金的時間又推遲了，而社保替代率可能降到30%-40%，遠低于國際建議的55%。

養(yǎng)老這事，越早算越安心。今天我就用一篇對比分析，幫你算清楚：同樣的錢，放內(nèi)地和放香港，30年后到底差多少？

一張表看清：港險 vs 內(nèi)地險的核心差異

先上一張對比表，讓你對兩地儲蓄險有個全局認知：

幾個關鍵數(shù)字：

• 預期收益：香港儲蓄險預期年化IRR 6-6.5%，內(nèi)地只有3-3.5%


• 保證收益：香港0-1%，內(nèi)地1.5-2%（內(nèi)地保證部分確實更高）


• 貨幣選擇：香港支持美元、人民幣、英鎊、加元、港幣等10種貨幣，內(nèi)地只有人民幣


• 保單貸款：香港年利率8%，內(nèi)地5-6%

看起來各有優(yōu)劣？別急，咱們一項一項PK。

PK1：收益對比——30年差出201萬

先看最核心的收益。

香港儲蓄險長期復利6.5%，內(nèi)地是3.5%。這個差距看著不大，但復利的威力在于時間。

我們拿**太平洋「世代鑫享」**和內(nèi)地同類產(chǎn)品做個對比，投保條件完全一致：30歲女性，36萬人民幣，5年繳。

保證收益部分：

• 第10年：「世代鑫享」180萬，內(nèi)地179.76萬——差不多


• 第30年：「世代鑫享」比內(nèi)地高出近50萬

預期收益部分（疊加分紅后）：

• 第10年：高出9.3萬


• 第20年：高出85萬


• 第30年：高出201萬

投入同樣的錢，30年后差距就是一套房的首付。

你可能會說，預期收益不靠譜啊。沒關系，后面我會告訴你，就算把香港分紅險的實現(xiàn)率打六折，它的收益依然比內(nèi)地的"滿格表現(xiàn)"還高。

收益差距一目了然，這下可不是"多賺一點"，而是徹底拉開財富差距。

PK2：投資能力——全球配置 vs 境內(nèi)受限

為什么收益差這么多？收益的本質是"投資回報"，而兩地保司的投資范圍天差地別。

香港保司：全球資產(chǎn)配置

香港保險公司能夠投資全球多個市場，包括股票、債券、房地產(chǎn)等多種資產(chǎn)類別。

以友邦為例，投資地域主要分布于美國、加拿大、英國和亞太市場。友邦「環(huán)宇盈活」的投資策略是：債券固收類占比20%-100%，增長型資產(chǎn)0%-80%。

這意味著什么？市場好的時候，可以加大權益類資產(chǎn)比例博收益；市場差的時候，可以切換到固收類資產(chǎn)保安全。

靈活調整，攻守兼?zhèn)洹?/p>

內(nèi)地保司：投資范圍受限

內(nèi)地有嚴格的"資產(chǎn)負債匹配"和"安全性"要求，對境外投資比例有嚴格限制。主要以固定收益類資產(chǎn)為主，如銀行存款、國債、金融債、企業(yè)債，權益類（股票）和海外投資比例不到3%。

這就像一個人只能在小區(qū)里跑步，另一個人可以去全球馬拉松賽道——能跑出來的成績，自然不一樣。

延遲退休來了，你準備好了嗎？社保只是兜底，不是全部。當全球養(yǎng)老金缺口達到51萬億美元的時候，你的養(yǎng)老金需要的是全球化配置的能力。

PK3：分配機制——90%+ vs 70%

就算投資賺了錢，"怎么分"也很重要。

香港：保單持有人優(yōu)先

香港保險按照"保單持有人優(yōu)先"原則進行紅利分配，保單持有人的分紅一般不少于可分配盈余的90%。

部分實力雄厚的保司更激進。比如安盛，明文規(guī)定"盈利后**95%**的利潤分配給保單持有人"。

內(nèi)地：保司留存更多

金管局規(guī)定分紅比例不得低于當年可分配盈余的70%。

所以內(nèi)地保險公司默認最高分**70%**給到保單持有人。當前3.5%左右的演示收益，基本就是按70%比例計算的。

分配比例的差距直接導致收益落差。 同樣賺了100塊，香港給你90-95塊，內(nèi)地給你70塊——長期復利下來，差距可想而知。

PK4：兌現(xiàn)能力——92%-103% vs 30%-60%

高預期收益能不能兌現(xiàn)，關鍵看分紅實現(xiàn)率。

香港早在2017年就要求保司公開分紅實現(xiàn)率，"分紅實現(xiàn)率"、"過往派息率"的透明度拉滿。內(nèi)地披露相關數(shù)據(jù)僅2年左右，信息公開程度仍在完善中。

從近5年實際表現(xiàn)看：

• 友邦、安盛等香港頭部保司的平均分紅實現(xiàn)率在**92%-103%**之間


• 內(nèi)地分紅險近年實現(xiàn)率只有30%-60%

就算把香港分紅險的實現(xiàn)率打六折，它的收益依然比內(nèi)地的"滿格表現(xiàn)"還高。

內(nèi)地能不能拿到高分紅？比較看"運氣"。香港的分紅實現(xiàn)率有歷史數(shù)據(jù)可查，透明可追溯。

PK5：功能對比——"迷你信托" vs 單一理財

如果只看收益，港險還不足以讓內(nèi)地客戶"跨城投保"。

真正吸引大家的，是它把"全球投資、便捷理財、家族傳承、資產(chǎn)隔離、安全保本"等需求打包成一個"操作簡單的工具"。這是內(nèi)地儲蓄險很難做到的。

香港儲蓄險的"隱藏福利"：

• 無限更改受保人：通過拆分保單，能把錢按比例分給多個子女


• 保單拆分：一張保單可以拆成多張，分別傳承


• 紅利鎖定/解鎖：靈活控制分紅的確定性


• 29種領錢方案：且賬戶余額不減少


• 貨幣自由兌換：全球資產(chǎn)配置，對沖單一貨幣風險

香港法律保護保單隱私，無權強制披露，不容易查到，執(zhí)行有難度，資產(chǎn)隔離性會更好。

別等退休了才發(fā)現(xiàn)錢不夠。當社科院預測養(yǎng)老金耗盡時間從2035年延后至2044年，當2060年養(yǎng)老保險潛在支持率將降至1:1（1個年輕人養(yǎng)1個老人），你的養(yǎng)老金夠花嗎？

對比結論：誰適合港險，誰適合內(nèi)地險？

講完5輪PK，給個清晰的結論：

內(nèi)地儲蓄險適合：

• 追求安全、確定性優(yōu)先


• 打算長期持有、不折騰


• 以人民幣為基礎資產(chǎn)


• 收益不高但確定性強

香港儲蓄險適合：

• 能承受一定波動


• 希望分散風險、多幣種配置


• 追求更高收益（美元保單收益能達到**5.1%**的復利）


• 有傳承、資產(chǎn)隔離需求

如果您追求更高收益、全球化配置、完善傳承，香港儲蓄險無疑是更優(yōu)選擇。

最后附上目前在售的香港旗艦儲蓄險產(chǎn)品對比：

大賀說點心里話

養(yǎng)老這事，越早算越安心。但算清楚之后，更重要的是——怎么買、從哪買，能省多少錢。