國壽智裕世代：40年后翻6倍，但有個"致命缺陷"99%的人不知道

你好，我是大賀。

2025年1月，延遲退休正式落地了。

男職工退休年齡從60歲延到63歲，女職工從50/55歲延到55/58歲。

這意味著什么？領養老金的時間又往后推了。

更扎心的是，安聯最新報告顯示，全球養老金缺口已經達到51萬億美元，中國的養老金替代率可能降到30%-40%。

靠社保夠嗎？自己算一筆賬就知道了。

所以今天聊一款"不太性感"但可能很適合養老規劃的產品——國壽**「智裕世代卓越版」**。

一句話總結：適合誰？不適合誰？

先說結論，省得你看半天發現不適合自己。

適合的人：

• 看重公司背景，偏好中資保司


• 有明確的養老儲備目標，愿意放30-40年


• 不打算中途頻繁提取

不適合的人：

• 追求短期收益，希望10年內就能大額提領


• 需要復歸紅利做靈活提取

為什么這么說？

智裕世代需要到保單第40年才有比較大的收益優勢。

它的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利，不太適合早期提取。

說白了，這是一款**"長跑型"**產品。在其它產品都追求短平快的時候，它選擇了另一條路。

優缺點都很明顯，但在市場里有它獨特的生態位。

養老這件事，越早規劃越從容，合適你的就是最好的。

核心賣點一：副部級央企的安全感

養老的錢，要放30年、40年甚至更久。

公司靠譜比什么都重要。

國壽是什么來頭？財政部直接控股90%，全國社保基金理事會持股10%，妥妥的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家。在香港的，只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港運營已經超過40年了，1984年就成立了，比很多人的年齡都大。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

核心賣點二：終期分紅100%實現率

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

計劃書上寫的數字再漂亮，分紅實現不了也是白搭。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

所以分紅實現率，一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

國壽的分紅表現怎么樣？過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個含金量有多高？

國壽公布分紅的保單數量高達65款，是12家主流保司里最多的。其中超過10年以上的保單有36款，所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

難度更大的周年紅利實現率，平均值也在80%以上。

這里要特別說一下智裕世代的結構。

它只有終期紅利，沒有復歸紅利。復歸紅利一旦派發就鎖定了，終期紅利則是到期才結算。

對于養老規劃來說，反正是放到退休才用，終期紅利100%達成其實更重要。

按照國壽過往的終期分紅表現，智裕世代的實際收益還是非常值得期待的。

40年后的錢，現在就要開始存，而這筆錢能不能真的拿到，分紅實現率說了算。

核心賣點三：9種貨幣+人民幣保單

智裕世代的保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一，而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。

重點說一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。

收益數據：40年后的長跑優勢

前面說了，智裕世代是"長跑型"選手。那它的收益到底怎么樣？

先看橫向對比：

從數據來看，論短期收益，智裕世代確實不是最亮眼的那個。

但把時間拉長到40年，優勢就顯現出來了。

以0歲孩子投保、年交10萬美金連續交5年為例，第40年不提取的情況下，現價可以達到544萬。

為什么說它適合養老規劃？

長壽是福氣，也是挑戰。延遲退休已經落地，養老金耗盡時間從2035年延后到2044年，但80/90后面臨的養老壓力依然很大。

2060年潛在支持率將降到1:1，意味著一個年輕人要養一個老人。

養老金替代率，你了解嗎？如果真的降到30%-40%，退休后的生活質量會大打折扣。

智裕世代40年的長跑周期，正好匹配養老規劃的時間線。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊，這筆錢放40年，心里踏實。

投資與服務：加分項盤點

關于國壽的投資，我跟國壽香港的高管溝通過。

他們采用內外兼修的方式：內部有自己的資管團隊穩住大本營，外部根據賽馬機制挑選優秀的合作方。

外部委托合作方包括：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

聽起來很簡單，但大道至簡。

國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

服務方面，有幾個針對內地客戶的專屬福利：

上門護理代約、送藥上門、門診預約、養老機構咨詢……這些都是僅針對內地客戶的，對于有養老需求的人來說，都是很實用的小福利。

還有一點要夸一下，國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

國壽香港的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，砸了很多錢和人，就是為了讓用戶使用方便。

市場定位與競品參考

最后說說國壽在香港的市場地位。

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

國壽與19間銀行成為策略伙伴，在香港1200間銀行分行中建立了近400間分行的銷售及服務網絡。

繳費年限上，智裕世代只支持5年交。

如果想要更短的繳費期，國壽的新產品傲瓏盛世只支持2年交。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，最怕的就是"來不及"。產品選對了只是第一步，怎么買、什么時候買、能省多少錢，這里面的門道更值得你花幾分鐘了解一下。