永明萬年青·星河尊享2：我把資料翻了5遍，愣是找不到這產品的短板

你好，我是大賀。

最近有個數據讓我睡不好覺——中國養老金替代率只有40%，離國際標準的70%差了整整30個百分點。

咱們來算一筆賬：假設你退休前月薪2萬，按40%替代率，退休后每月只能拿8000塊。

房貸還完了嗎？孩子成家了嗎？自己想出去走走的錢從哪來？

更扎心的是，2025年延遲退休正式啟動了，領錢的時間往后推，交錢的年頭還得加。

別等退休了才后悔，養老這件事，真得越早準備越輕松。

所以最近很多朋友問我：除了社保，還有什么靠譜的養老金補充方案？

我的答案是——港險儲蓄險。

而今天要聊的這款產品，是我和團隊把630之后市面上所有主流產品翻了個遍，愣是找不到明顯短板的一個：永明「萬年青·星河尊享2」。

我們把資料翻了好幾遍，愣是找不到短板

說實話，我做港險測評這么多年，還是第一次遇到這種情況。

團隊的小伙伴把這個產品所有資料前前后后看了好幾遍，從收益到功能，從條款到公司背景，跟市場上其它產品在多個維度都對比了一下。

結論是：愣是找不到這個產品的明顯短板。

你有沒有想過，一款產品能被稱為"六邊形戰士"，到底意味著什么？

不是說它每個方面都是市場第一，而是它沒有明顯的拖后腿的地方，每個維度都能打。

630之后港險市場調整，很多產品要么收益下調，要么功能縮水。

但永明萬年青·星河尊享2，反而成了市場上最全面的六邊形王者。

接下來，我就帶你一項一項驗證這個結論。

驗證一：收益能不能打？

養老金規劃，最核心的訴求就是——錢得漲得夠快，而且得穩。

預期收益方面：產品支持2年交和5年交兩種繳費方式。2年交的話，35年就能達到**6.5%**的復利收益上限，5年交長期也穩定在6.5%左右。

你可能會問：6.5%算高嗎？

坦白說，不是市場最高的，但始終能排到前幾名的位置。更重要的是，這個收益非常穩定，不是靠某一年的激進投資沖上去的。

保證收益方面，這才是讓我眼前一亮的地方。

星河尊享2的保證收益長期能達到1%，保證回本時間只要13年，預期回本周期更是只需要7年。

你看這張對比圖就明白了，在保證現金價值IRR這一欄，永明的數據在長期維度上表現相當亮眼，100年能達到0.32%的保證收益率。

可能有人覺得保證收益不重要，反正看的是預期。

但你有沒有想過，這筆錢是給未來的自己存的，萬一市場波動，保證收益就是你的安全墊。

養老規劃最怕錢到用的時候縮水了。 保證收益高，意味著最差情況下你也有個底。

驗證二：提領后會不會拉胯？

很多產品賬面收益好看，但一旦開始提領，收益就斷崖式下跌。

這是養老規劃最容易踩的坑——你存錢的時候算得挺美，等到退休開始取錢，發現剩余價值跌得比取的還快。

星河尊享2提領之后打遍天下無敵手，一路領先。

我們用567提取方案做了個測算：5年繳費，第6年開始每年提取總保費的7%。

結果是——提取到保單第20年，星河尊享2剩余的現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？關鍵在于這個產品的紅利結構——星河尊享2復歸紅利占比大。

復歸紅利有個特點：一旦派發就鎖定了，不會因為市場波動而減少。

所以它特別適合早期就開始提領的場景，提領之后對保單收益的影響比較小。

你對比一下提領前后的IRR就明白了：很多產品提領后IRR掉得厲害，但星河尊享2提領后還能維持在5.8%以上的水平。

這對養老規劃意味著什么？意味著你60歲開始取錢，取到80歲，賬戶里的錢還在漲。

這才是真正的"越花越有"。

驗證三：功能有沒有坑？

港險產品功能越來越花哨，但很多功能仔細一看，要么限制多，要么有隱藏成本。

星河尊享2在功能細節上，確實把我驚到了。

細節一：貨幣轉換不設調整基數

貨幣轉換功能現在很多產品都有，但永明是把這個功能打磨得最好的。

我去翻了其它公司的條款，發現大部分產品的貨幣轉換有非常大的不確定性：

你看這個條款，轉換后的保單價值"將會被我們釐定及調整"，可增可減。相當于一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

而永明呢？

轉換公式寫得清清楚楚：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。

不設調整基數，不讓用戶額外掏錢。

細節二：多貨幣保單回報一致

萬年青星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

更重要的是，除了英鎊和港元，其它4種貨幣的回報完全一樣。

這對想買人民幣保單的朋友是個大好消息。其它大部分港險產品，人民幣保單的回報都會稍微低一點。

選擇星河尊享2，就不用糾結了。

細節三：歸原紅利面值和現金價值雙重保證

這個細節太關鍵了，我必須單獨說。

一般產品的歸原紅利，面值確定了，但現金價值有個折現率。也就是說，你想提取或退保時，到手的錢會比面值少一點。

你看這個條款，明確寫著"該等紅利之現金價值及面值未必相等"。

而永明呢？

復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。 這個條款清清楚楚寫在合同里。

目前我沒有看到任何哪一家把這點寫到了合同里。

驗證四：保障和附加功能夠不夠用？

除了核心的儲蓄功能，星河尊享2還有一些很實用的保障。

保費豁免功能：5年交方式下，如果受保人和保單持有人是同一人，70歲之前因受傷或疾病被診斷為永久傷殘，可以最高免交20萬美元保費。

這個功能很能體現永明的關懷精神，目前很多公司的產品都沒有這個功能。

其它功能方面，簡單報個菜名：

• 貨幣轉換、紅利鎖定、保單分拆


• 更改被保人、指定收款人


• 候補保單主權人、保單暫托人


• 身故支付選項等各種管家式類信托功能


• 意外護理保障、喪失行為能力保障

功能的豐富程度以及實用性可以滿足99%的人。

驗證五：公司靠不靠譜？

產品再好，公司不行也白搭。養老金規劃動輒幾十年，公司的穩定性太重要了。

永明這家公司，是個歷史悠久、非常有底蘊的公司。

1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年，扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

在成立之后的160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件等各種危機。

不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。這一點比較難得。

財務評級一等一的穩：

• A.M BEST：A+（超卓）


• 穆迪：Aa3（卓越）


• 標準普爾：AA（非常強）

目前永明管理資產超1萬億美元，是香港前三大強積金服務供應商。

2024年保費規模在非銀保司里排名第6，110億元，市場份額5.0%。

還有個數據很亮眼：人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

2024年過億保額保單占當年總保額11.9%，首年保費1000萬港元以上的保單占當年首年保費30.9%。

深受高凈值客戶偏愛，沒有什么比有錢人的用腳投票更能說明問題的了。

驗證六：投資策略經得起考驗嗎？

分紅險的收益能不能兌現，關鍵看保險公司的投資能力。

永明的投資策略，兩個詞概括：多元、全面。

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旗下有5大資產管理公司，分別聚焦不同領域：

• MFS：超5560億美元，專注股票


• SLC：580億加元，專注固定收益類資產


• CRESENT：550億加元，專注實物資產


• BGO：840億加元，專注地產


• InfraRed：170億加元，專注另類資產

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。

投資組合上，74%為固定收入，97%的固定收入被評為投資級。

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等多個國家和地區。

投資組合和投資地域非常分散，是永明穩健的根本原因。

終于找到了：唯一的短板在這里

說了這么多優點，硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間剛統計過今年12家主流香港保司的分紅實現率情況。12家公司劃分成了5個梯隊，永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的地方在于永明的10+保單表現還不錯，平均值有**86%**左右。

光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。而且10+保單的數據更有說服力——畢竟持有10年以上的保單，才能真正檢驗一家公司的長期兌現能力。

結論：六邊形戰士實至名歸

綜合從收益、功能、公司以及產品細節來看，永明「萬年青·星河尊享2」是目前市場最能擔得起"六邊形戰士"稱號的一個。

• 收益：長期6.5%，保證收益1%，都在第一梯隊


• 提領：567提取方案下一路領先，適合養老規劃


• 功能：貨幣轉換、歸原紅利雙保證，細節打磨到位


• 保障：保費豁免等實用功能齊全


• 公司：160年歷史，萬億資管，評級頂級


• 投資：多元分散，穩健為主

如果你正在考慮用港險做養老金補充，這款產品值得認真看看。

大賀說點心里話

養老規劃這件事，越早準備越輕松。但怎么買、從哪買，里面的門道可不少。