15家港險公司分紅大比拼：誰最穩？6家"閉眼選"名單曝光

你好，我是大賀。

2025年養老金漲幅只有2%，延遲退休正式實施，最低繳費年限還要從15年漲到20年。

我最近收到很多朋友的咨詢：光靠社保養老，真的夠嗎？

說實話，養老這事越早規劃越好。30年后的事現在就得想，別指望一條腿走路。

很多人開始把目光投向香港儲蓄險，想用它來補充養老的第三支柱。

但問題來了——香港保險公司那么多，分紅表現參差不齊，到底哪家更靠譜？

今天這篇文章，我把香港15家主流保險公司的分紅數據全部扒了一遍，按穩定性分成四檔，直接告訴你：哪些能閉眼選，哪些得謹慎。

15家保司分紅大比拼：評判標準是什么

在開始排名之前，咱們得先統一一下評判標準，不然說誰好誰差都是空話。

我主要看兩個核心指標：

第一個是分紅實現率。

簡單說就是：保險公司實際派發的分紅金額，跟產品說明書里演示的分紅金額的比值。

比如承諾給你100塊分紅，實際給了100塊，分紅實現率就是100%；承諾給200塊，實際只給了150塊，分紅實現率就是75%。

這個數字越高，說明保司兌現能力越強，越靠譜。

第二個是總價值實現率。

這個反映的是保單整體收益的兌現水平。計算方式是：實際總現金價值（保證收益+分紅），除以演示總現金價值（計劃書里的總額）。

說白了，就是你退保能拿到手的錢，跟當初計劃書上寫的數字，差距有多大。

這個指標也是越高越好。

為了讓數據更有參考價值，我這次整理的分紅數據，主要針對10年以上的儲蓄險保單。

為什么？因為保單初期保證金額占比相對高，分紅不算多，容易實現。

但越往后，分紅在總收益中占比越高，保證金額影響變小。這時候的分紅實現率和總現金價值比率，才更能反映保司真實的投資和分紅兌現能力。

另外，我把15家保司按背景分成了三類：國際老保司、中堅力量、中資保司。

下面咱們按穩定性從高到低，分檔來看。

第一檔：穩如磐石（方差小+中位數97%+）

這一檔的保司，分紅數據有個共同特點：方差小、中位數高、波動小。

方差小，說明數據點越集中，表現越穩定，不會今年給你驚喜、明年給你驚嚇。

中位數高，說明大多數保單的分紅兌現水平都不錯，不是靠個別產品拉高平均分。

這一檔我選出了四家：友邦、永明、宏利、萬通。

友邦

友邦今年公布了62款分紅產品的數據，其中38款是10年以上的保單。

10年以上保單的總現金價值比率，中位數達到了97%，最差的也有93%，方差小，表現非常穩健。

分紅實現率方面，最高達到了169%，上限非常高。

拿我們熟悉的「盈御多元貨幣計劃」來說，連續3年總現金價值比率都是100%。「充裕未來2」更猛，連續7年達到100%或以上。

永明

永明公布了28款分紅產品，10年以上保單的總現金價值比率中位數也是97%，方差小，波動小，整體表現很穩。

宏利

46款公布分紅產品，10年以上保單總現金價值比率中位數94%，方差小，數據很扎實。

萬通

萬通的母公司是美國萬通，1851年成立，背景扎實，入港也有50年了。

公布了11款產品的分紅實現率，周年/復歸紅利實現率范圍在80%-107%，均值97%；終期紅利實現率范圍在70%-102%，均值96%。

分紅表現非常穩定，沒什么大起大落。

這一檔的共同特點是：數據足夠多，統計結果有參考性；分紅穩定，沒有極端偏差。

如果你追求穩定比高收益更重要，這四家可以重點考慮。

第二檔：100%達成俱樂部

這一檔的保司，有個共同亮點：分紅實現率100%達成。

雖然有些保司入港時間不長，公布的分紅產品數量不算多，但已公布的產品，分紅全部100%兌現，甚至更高。

這一檔我選出了五家：周大福、立橋人壽、太平香港、太保香港、忠意。

周大福

周大福2024年的表現簡直炸裂——旗下50款產品分紅實現率全線達成100%，最高達到114%。

50款產品，一款都沒掉鏈子，全部兌現。

周大福1970年成立，入港40年了，償付率337%，實力不俗。近幾年分紅實現率基本都能實現100%，未來也可以期待。

立橋人壽

立橋人壽成立時間不長，2010年才入港，但有個驚人的數據：連續五年所有分紅產品實現率100%。

償付率高達1300%+，標普AA評級，安全邊際非常高。

雖然公布分紅的產品只有5款，樣本少，但100%的達成率，還是很能說明問題的。

太平香港

16款公布分紅產品，所有產品分紅達成率全部維持在100%。

太平香港的母公司是中國太平保險集團，財政部控股，國資背景。1929年成立，入港10年，償付率282%，標普A評級。

太保香港

雖然只公布了4款分紅產品，但周年/復歸紅利和終期紅利均為100%。

太保香港2021年才入港，資歷淺，但太保集團的實力擺在那里，資產規模96億美元，償付率256%。

忠意

忠意1831年成立，入港44年了，今年公布了7款主要產品的分紅實現率，都在100%以上。

樣本數量少，但100%的達成率，也還不錯。

這一檔的共同特點是：雖然有些保司入港時間短、樣本少，但已公布的分紅全部100%兌現。

如果你看重的是"說到做到"，這五家值得關注。

第三檔：國資穩健派

咱們國資保司在香港扎根的時間不算久，"資歷最深"的國壽海外也就入駐了41年。

但因為背靠國有資本，擁有國家級別的安全，影響力和信任感也不輸那些老牌保司。

這一檔我重點說兩家：國壽海外、中銀人壽。

國壽海外

國壽海外是香港最大的中資保險公司，資產規模611億美元，1933年成立，入港41年。

今年公布了64款產品的分紅數據，周年/復歸紅利均值82%，沒有特別差的分紅實現率。

更重要的是：全線產品的終期紅利100%達成，非常穩健。

中銀人壽

中銀人壽公布了33款分紅產品，周年/復歸紅利均值95%，終期紅利均值84%。

我之前提到過的「非凡即享年金」，連續6年周年紅利都是100%，表現相當亮眼。

中銀人壽資產規模255億美元，保費收入174億港元，穆迪A1評級，實力也不錯。

國資這塊，分紅都挺穩定的，沒有出現非常極端的情況。

如果你對國資背景有偏好，覺得踏實靠譜，國壽海外和中銀人壽可以閉眼選。

第四檔：波動較大型（需謹慎）

這一檔的保司，分紅表現有個共同特點：上限高，但波動大。

有的年份表現驚艷，有的年份拉胯，兩極分化明顯。

這一檔我要說三家：保誠、安盛、富衛。

保誠

保誠今年公布了44款分紅產品，27款是10年以上的保單。

分紅實現率最高122%，最低只有16%——兩極分化格外明顯。

10年以上保單的總現金價值比率中位數87%，方差是最大的。

為什么波動這么大？這和保誠的分紅策略有關。

保誠不采用平滑機制，完全跟著市場走。市場好的時候分紅高，市場差的時候分紅就低。

整體水平其實也不錯，但如果你追求穩定，保誠可能不太適合。

安盛

安盛公布了35款分紅產品，10年以上保單的總現金價值比率中位數86%。

分紅波動不算大，但總現金價值比率的表現不及友邦、宏利和永明。

富衛

富衛公布了51款產品的分紅數據，復歸紅利最大值190%，均值86%；終期紅利最大值115%，均值85%。

上限很高，均值也不低，但波動區間比較大。

這一檔的共同特點是：不是不好，而是不夠穩。

如果你能接受波動，愿意賭市場周期，這幾家也可以考慮。

但如果你是為了養老儲備，追求的是穩定比高收益更重要，那就得謹慎一點。

終極推薦：6家最穩保司

整個看下來，信息量還挺大的，畢竟保司和產品真的很多。

如果只看"分紅穩不穩"，從這些最新數據里能很明顯看出，有6家保司是最靠譜的選擇：

• 宏利


• 友邦


• 永明


• 周大福


• 國壽海外


• 中銀人壽

為什么是這6家？

一方面，它們的分紅數據足夠多，統計結果比較有參考性。

另一方面，不管是分紅實現率，還是總現金價值比率的表現，整體都很穩，基本上沒有出現極端偏差的情況，能給大家的長期收益托住底。

當然，我也想說一句公道話：

不是說有些保司今年的個別產品分紅表現稍差，就直接給它"判死刑"了。

畢竟儲蓄險本就是長達幾十年的長期持有過程，短期某一年的數據波動，可能受市場環境、投資周期等階段性因素影響，不能完全代表它長期的兌現能力。

但如果你是為了養老規劃，退休后的錢得提前存，那選一家分紅穩定的保司，心里會踏實很多。

大賀說點心里話

知道哪家保司穩只是第一步，怎么買、怎么省錢才是關鍵。同樣的產品，不同渠道價格可能差出一大截。