安盛盛利2：被吹成"港險天花板"的產品，有個致命短板99%的人沒說

你好，我是大賀。

2025年1月1日，延遲退休正式開始實施了。

很多人可能還沒反應過來：男職工要干到63歲，女職工要干到55-58歲，養老金最低繳費年限還要從15年提到20年。

工作更久，領錢更晚，領的時間更短——這筆賬算下來，你的退休金真的夠花嗎？

安聯剛發布的《2025年全球養老金報告》給出了一個觸目驚心的數字：全球養老金缺口約51萬億美元。

中國的養老金替代率只有45%，遠低于**55%**的國際警戒線。

養老這件事越早規劃越好。今天我想聊聊最近港險圈討論度最高的安盛盛利2，看看它能不能成為打造終身現金流的解決方案。

港險選擇困難癥：收益和現金流只能二選一？

很多人忽略了這點：港險儲蓄險其實是分"流派"的。

想要高收益靜置增值？友邦環宇盈活30年復利能到6.5%，靜態收益表現確實亮眼。

但問題是，如果你想邊存邊取，它的提領表現就比較一般了。適合有點閑錢、打算放30年以上不動的朋友。

想要現金流隨時可取？永明萬年青星河尊享2在各種提取方式下賬戶余額都很能打。

但靜態收益不算突出，更適合有明確現金流需求的客戶。

有沒有兩全其美的？宏利宏摯傳承確實做到了收益和提領雙優——但只限于保單前20年。

20年后優勢就不明顯了。

算一筆賬你就明白了：如果你40歲買，60歲退休開始提領，20年后你80歲。80歲以后的錢，難道就不重要了嗎？

這就是港險市場長期存在的痛點：想要高收益就得犧牲現金流靈活性，想要隨時提領就得接受收益打折。

盛利2：唯一一個長線收益提領雙優的產品

說實話，盛利2的數據出來之后，驚喜遠超預期。

一句話總結：它是目前唯一一個長線收益提領雙優的產品。

不是20年內雙優，是整個保單周期都能兼顧。

這意味著什么？30年后的你會感謝現在的決定——因為你不用在"要收益"還是"要現金流"之間做選擇題了。

收益維度：30年6.5%，跑贏大部分競品

光說"收益好"沒用，得拿數據說話。

我以5年繳費、年交6萬美元、總保費30萬美元為例，把盛利2放到市場里橫向對比。

回本速度： 預期7年回本，僅次于宏利宏摯傳承。

分階段收益：

• 10年IRR 3.52%


• 15年IRR 5.01%


• 20年IRR 5.82%

前20年的收益表現僅次于宏摯傳承，比友邦環宇盈活還要高。

長線表現： 到達6.5%收益率的速度是30年，跟友邦環宇盈活持平，僅次于保誠信守明天。

從表里可以看到，盛利2在預期總收益這塊優勢很大，整體收益表現比友邦環宇盈活更亮眼。

很多人問我保誠信守明天怎么樣，確實它30年達標速度更快。

但保誠投資風格比較激進，收益波動可能大一點，所以我一般不做重點推薦。

提領維度：557+低門檻，現金流拉滿

收益只是一方面，對于養老規劃來說，更重要的是：退休后每年能穩定拿多少錢？

盛利2在提領這塊放了個大招——557提取，全網都在討論這個。

什么是557？就是5年交完保費后，從第5年起每年提取總保費的7%，一直提到終生。

算一筆賬你就明白了：總保費30萬美元，每年提7%就是21000美元，折合人民幣約15萬。

如果你45歲買，50歲開始提，一直提到80歲甚至更久，這就是實打實的終身現金流。

目前市面上沒有其他產品能做到這樣的提取時間和比例。

除了557，盛利2還支持5/7/8、5/9/9、5/10/10、5/12/11等多種提取方式，靈活度拉滿。

但很多人擔心：這么高的提取比例，門檻是不是很高？

還真沒有。不管是哪種提領密碼，最低年繳保費都只要2000美元。

對比一下安盛自家的另一款產品摯匯：5年交第14年提取11%，最低年繳保費要32萬美元。

再看友邦環宇盈活：5年交第6年提取7%，最低年繳保費要9.8萬美元。

盛利2確實是有在實實在在地為有現金流需求的客戶著想。

566/567實測：提完錢賬戶還剩多少？

提領比例高是一回事，提完之后賬戶里還剩多少錢，這才是關鍵。

畢竟誰也不想60歲開始提，提到75歲賬戶就空了。

我用三種常見的提取方式做了測算：

566提取（第6年起每年提6%）：

保單14年之前，宏摯傳承賬戶余額最亮眼；14年到30年這個階段，盛利2最突出；31年后，盛利2和萬年青星河尊享2大差不差。

567提取（第6年起每年提7%）：

前14年宏摯傳承最亮眼，從15年起盛利2反超，此后一直保持領先。567提領，盛利2的整體優勢是最大的。

5108提取（第10年起每年提8%）：

即使是更晚開始、更高比例的提取，盛利2的表現依然突出。

盛利2在目前的港險市場里實力真的很強勁。

但有個問題你要知道：保證收益偏低

看到這兒，你可能覺得盛利2無敵了。

但別等退休才后悔——有個問題我必須提前告訴你。

盛利2確定性不強，是不可忽視的缺陷。

什么叫確定性？就是白紙黑字寫進合同、保險公司必須兌現的部分。

盛利2的保證部分長線收益率只有0.23%，保證回本時間需要25年。

對比一下萬年青星河尊享2：保證收益率能達到1%，保證回本時間只要13年。

這意味著什么？

盛利2的高收益主要靠非保證部分（也就是分紅）。 如果未來幾十年保險公司投資表現不及預期，實際收益可能會打折扣。

而萬年青星河尊享2的保證部分更高，確定性更強，即使分紅不及預期，底線也更高。

這就是盛利2讓人覺得"差點意思"的地方——少了點踏實的安全感。

如果你確實比較看重保證部分的收益表現，那還有其他選擇：環宇盈活側重靜置理財，萬年青星河尊享2側重現金流提取。

安盛208年+分紅100%兌現，能彌補嗎？

既然保證收益低，那非保證部分能不能兌現，就變得非常重要了。

這就要看保險公司的實力和歷史表現。

安盛1817年成立，有208年歷史，是香港最悠久的保險公司。經驗這塊，沒得說。

它也是全球最大保險集團，業務覆蓋50多個國家和地區，服務近1億客戶。截止到2024年底，安盛管理的資產約8790億歐元。

國際評級方面：標普AA-、穆迪Aa3、惠譽AA，都是頂級水平。償付能力充足率227%，抗風險能力非常強。

投資風格也很穩健，大約6成以上的資產投資固收類產品，不會太激進。

最重要的是，2024報告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標產品的分紅實現率均達100%。

這意味著什么？安盛說給你多少分紅，就真的給了多少。過去幾年市場波動這么大，能做到100%兌現的保司并不多。

如果沒有早期退保計劃，打算長期持有，這份缺失的安全感安盛能彌補。這樣的保司實力打底，安全感是足夠的。

附加功能：財富管家+雙重貨幣戶口錦上添花

除了收益和提領，盛利2在功能上也沒拖后腿。

財富管家選項： 對標保誠推出的新功能，支持向至多3位客戶派發自主入息。簡單說，就是提前設立好指令，保險公司會像發工資一樣定時、定額、定向給你和家人打錢。

雙重貨幣戶口： 這是盛利2首創的功能。行使紅利鎖定之后，鎖定的錢可以放在任意2個美元/港元/人民幣戶口。哪個貨幣升值就轉換哪個，靈活應對匯率波動。

其他常規功能，保單分拆、多元貨幣轉換、類信托功能，該有的都有。

功能這塊盛利2沒有缺陷，該有的都有。

結論：想要收益+現金流，盛利2是目前最優解

整個看下來，如果推薦港險產品，不管需求是什么，盛利2一定在備選席。

大家看港險產品，核心對比的維度就是靜態收益和動態提取，此外保司實力強弱、是否存在功能缺陷也是重要考量。

這些，盛利2在以下四個維度都符合期待：

• 靜態收益：30年達到6.5%，跑贏大部分競品


• 動態提取：557低門檻，長線提領優勢最大


• 保司實力：208年歷史，分紅100%兌現


• 功能完整性：財富管家、雙重貨幣，該有的都有

但前提是，你要接受盛利2確定性不強的事實。

如果你更看重保證收益，萬年青星河尊享2可能更適合你；如果你打算長期持有、相信安盛的分紅兌現能力，盛利2目前確實是收益+現金流的最優解。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么買得更劃算，這里面還有不少門道。