忠意啟航創富（卓越版）：我先說三個硬傷，你再決定要不要買

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款我之前幾乎沒怎么關注過的產品——忠意**「啟航創富（卓越版）」**。

為什么現在要拿出來說？因為市場變了，收益率限高之后，很多產品后期收益都拉不開差距，這時候反而要往前看，看前期表現。而這款產品，前期確實"沖"得猛。

但我必須先把缺點擺出來，因為這款產品的硬傷也很明顯。

先說缺點：這款產品有三個硬傷

從產品設計角度看，**啟航創富（卓越版）**有三個問題，我必須先跟你講清楚。

第一，沒有復歸紅利。

這個細節很多人沒注意到。沒有復歸紅利，意味著你提取的時候，只能從保證金額和終期紅利里面提。

這會直接影響到長期的復利增值效果，后面我會用數據給你拆解。

第二，只支持美元保單。

沒有多元貨幣選擇，也沒提到貨幣轉換功能。如果你有人民幣、港幣等多元貨幣需求，這款產品就不太適合你了。

第三，長線收益不夠看。

2年交的長線收益率只有6.21%，連6.5%都沒跑到。

后期收益很普通，不適合長期持有。如果你打算買了就放個五六十年傳給下一代，這款產品不是最優選擇。

提領對比：差距有多大？

剛才說沒有復歸紅利會影響提領表現，這不是我隨便說說，我來給你拆解一下具體差距有多大。

先看2年交的常見提領方式——255提領，也就是2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%。

因為提取只能從保證金額和終期紅利里面提，沒有復歸紅利作為"蓄水池"，每次提取都會直接消耗終期紅利的增值空間。

第30年的對比：

• 啟航創富（卓越版）賬戶余額：24萬美元


• 萬年青星河尊享II賬戶余額：32萬美元

差了8萬美元，相當于少了三分之一。

第60年的對比：

• 啟航創富（卓越版）賬戶余額：109萬美元


• 萬年青星河尊享II賬戶余額：170萬美元

差距拉到了61萬美元。時間越長，差距越大。

再看5年交的566提領（5年繳費，第6年起每年提取總保費的6%）：

第30年：

• 啟航創富（卓越版）預期賬戶余額：33萬美元


• 萬年青星河尊享II：57萬美元

第60年：

• 啟航創富（卓越版）預期賬戶余額：78萬美元


• 萬年青星河尊享II：254萬美元

60年后差距達到176萬美元，這才是關鍵——提領確實沒啥優勢。

所以如果你的需求是"邊存邊取"，比如用來補充養老現金流、給孩子每年提取教育金，那這款產品真的不適合你。

但是，它有一個別人沒有的優勢

說完缺點，現在說說為什么我還是要拿出來聊這款產品。

之前都沒怎么注意到過忠意，在那會兒市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。

但現在不一樣了。收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

這個時候，就要換個思路——學會往前看，看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

啟航創富（卓越版）前期"沖"得確實猛，很亮眼。這是它最大的賣點。

前30年收益：穩穩跑贏全場

我來給你拆解一下具體數據。

以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例：

回本速度：

• 保證14年回本


• 預期4年回本，速度最快

預期IRR表現：

• 10年：4.74%


• 20年：6.09%


• 30年：6.17%


• 長線：6.22%

放到市場上對比，分階段看收益：

第10年： 預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右

第25年： 預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

雖然絕對值差距不算特別大，但勝在穩。前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

說到這里，不得不提一下當前的利率環境。2025年一季度商業銀行凈息差已經收窄至1.43%，國有大行凈息差僅1.33%。

銀行盈利空間收窄，存款利率還會繼續下調。在這個背景下，啟航創富雖然長線收益6.21%不算頂尖，但前30年的收益表現依然具有吸引力。

5年交也不差：15-22年表現最亮眼

再看5年交的情況。

以0歲男孩、年交5萬美元、共25萬美元為例：

回本時間：

• 保證14年回本


• 預期7年回本（在5年交產品里沒什么特別優勢）

預期IRR表現：

• 10年：3.75%


• 20年：6.15%


• 30年：6.16%


• 長線：6.5%（但要到第85年才能達到）

從產品設計角度看，前30年收益上表現比較突出的有宏摯傳承、啟航創富（卓越版）和環宇盈活。

啟航創富（卓越版）在保單的第15年到第22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。如果你的持有周期剛好卡在這個區間，這款產品的性價比就很高。

背后的忠意集團：百年企業、評級優秀

產品本身聊完了，再說說背后的公司。

母公司忠意集團成立于1831年，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

評級情況：

• A.M.Best財務實力評級：A+


• Fitch財務實力評級：A+


• 管理資產規模：8,630億歐元

公司還是靠譜的。

分紅實現率：

2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

雖然參考數據有點少，而且都是近兩年推出的產品，但從目前的表現來看，未來分紅表現也能期待一下。

結論：缺點明確，但適合特定人群

總結一下，**啟航創富（卓越版）**最大的特點就是前30年的收益很不錯。功能也算齊全——更換受保人、保單分拆等基礎功能都有，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有，背后公司也挺靠譜的。

但缺點也很明確：沒有復歸紅利導致提領弱勢，只支持美元，長線收益普通。

這款產品適合誰？

如果你沒有提領的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。

當然了，市場上也有其他不錯的選擇，比如前面提到的萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。畢竟每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。同樣一份保單，有人多交了好幾萬，有人省下來的錢又能多買一份。