實測安盛盛利II等3款港險：220萬養老錢，有個坑差點讓我血本無歸

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，我想用一個真實客戶的案例，聊聊很多人都在糾結的問題：安盛盛利II、永明萬年青星河尊享II、宏利宏摯傳承，到底該怎么選？

說實話，這個問題我自己當時也糾結過。

延遲退休時代，提前躺平需要什么？

2025年裁員潮還在繼續，1222萬應屆生擠進就業市場——35歲的你，還覺得工作能干到退休嗎？

我的真實感受是：延遲退休遇上中年危機，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。誰不想早點卸下壓力，從容享受人生后半程？

后臺有個客戶的情況很典型：35歲，手上有220萬人民幣的預算，大概30萬美元，計劃每年投入6萬美元，連交5年。他就想在這三款熱門產品里選一款，作為養老規劃。

當時我也糾結過，到底該怎么幫他選？后來我發現，用港險養老，核心是動態提取能力，而不是看靜態收益——畢竟我們最終是要靠它按月或按年領錢過日子的。

選對一款靠譜的理財保障產品，真的能給提前退休添不少底氣。

接下來，我就用三種不同的提領方式，帶你看看這三款產品的真實表現。

566提領：穩健派的養老方案

什么是566提領？就是5年交費，第6年起每年領取保費的6%，也就是18000美元（約13萬人民幣）。

這是最常規的養老提領方式，我們先看看三款產品在這種方式下的表現。

前14年，宏利宏摯傳承賬戶余額最多。

客戶45歲領取第一筆退休金時：

• 宏利：31.52萬美元


• 安盛：30.55萬美元


• 永明：29.05萬美元

上下差一萬多，這個時候差距還不太明顯。

但從第15年開始，局勢發生逆轉。

安盛盛利II超過宏利，永明暫時墊底。到第20年往后，宏利賬戶余額開始墊底，而且差距越拉越大。

到客戶61歲時，累計已領取退休金30.6萬美元，超過本金——這意味著從這一刻起，后面領的每一分錢都是"純賺"的。

到客戶65歲時：

• 安盛：69.65萬美元


• 永明：69.44萬美元


• 宏利：49.02萬美元

此刻差異逐漸拉開，上下足足相差20萬美元！

到客戶75歲時：

• 安盛：106.44萬美元


• 永明：106.44萬美元


• 宏利：72.16萬美元

這個很重要：宏利前14年的確表現凸出，但后勁明顯不足。

第31年永明才追上安盛，但長遠來看差異不大。

567/5108提領：極致與延遲的兩種選擇

穩健方案看完了，我們再看看兩種不同風格的提領策略。

567提領：極致提領派

第6年起每年領取保費的7%，也就是21000美元（約15萬人民幣）。這屬于比較極致的提領方式，適合臨近退休、希望每月多領點錢的人群。

在這種極致提領下：

• 前14年，宏利依舊抗打


• 第15年安盛反超后一路領先


• 第20年開始，宏利長期表現不佳，跟另外兩款產品的賬戶余額相差幾十萬甚至上百萬


• 直到保單76年度，永明才開始追平安盛

5108提領：延遲提領派

第10年起每年領取保費的8%，也就是24000美元（約17萬人民幣）。這種方式前期不領錢，讓本金多滾幾年，后期每年領得更多。

這種提領方式下：

• 宏利前15年表現強勁


• 第20年后長期墊底


• 第30年永明追上安盛，此后永明表現略好，但整體差異不大

值得注意的是，5108方式下宏利跟其他兩款產品的差距，沒有566、567那么懸殊。

綜合這幾種提領場景來看，如果讓我重新選一次：如果單純把它們當作養老工具，安盛盛利II的整體表現要優于永明萬年青星河尊享II，但差異不大。

宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老，所以并不占優勢。

當然，如果短期內有留學、置業或者其他突發的醫療支出，宏利也是不錯的選擇。

本金安全：誰能讓你睡得更安穩？

聊完提領，也得說說大家最關心的本金安全問題。

2024年末中國60歲以上人口首破3億，占全國人口22%。老齡化加速，養老壓力增大，個人養老規劃刻不容緩。在這個背景下，本金安全性就顯得尤為重要。

我從三個維度來分析：

1. 保證回本時間

這是最直觀的安全指標——多久能確保拿回本金？

• 永明：13年


• 宏利：18年


• 安盛：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年，而安盛需要長達25年才能實現保證回本，兩者足足差出一倍時間。

如果你是那種"錢放出去就睡不著覺"的人，這個指標要重點關注。

2. 保證收益IRR

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么波動，這部分錢是鐵板釘釘的。

• 永明：長期能實現 1%


• 宏利：長期能到 0.64%


• 安盛：最高只能到 0.23%

永明和安盛的表現剛好反過來——永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%，而安盛最高只能到0.23%。宏利表現居中，長期復利IRR能到0.64%。

3. 復歸紅利占比

這個指標很多人不太了解，但說實話，這個很重要。

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高，產品越穩定。而穩定性對養老現金流的規劃尤為重要——畢竟誰也不想退休后還要擔心收益波動。

• 永明：22.76%


• 安盛：14.12%


• 宏利：沒有設置復歸紅利

之所以沒有列舉宏利，是因為這款產品壓根沒有復歸紅利這個設計。

本金安全小結

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比這些決定保單確定性的方面，永明萬年青星河尊享II整體表現更好。

如果你是保守型投資者，看到保證收益高就心安，永明絕對是首選。但如果你更看重動態提領后的賬戶余額增長，安盛的表現也不差。

這就是我當時糾結的核心：要穩定還是要增長？

后來我發現，這其實取決于你自己的風險偏好和資金規劃。

三款產品，三類人群

分析了這么多，最后給大家一個明確的選擇建議。

宏利宏摯傳承：15年內有大額支出的人

如果15年之內有資金支出需要——比如孩子留學、置業首付、突發醫療支出——閉眼入宏利。

不管是566、567還是5108，它在前15年都有絕對的優勢。賬戶余額高，提領靈活，短期應急能力強。

**但作為養老規劃，不太合適。**因為養老講究的是活到老領到老，宏利后勁不足，20年后賬戶余額會被另外兩款產品甩開幾十萬。

安盛盛利II：追求中短期高收益的人

想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群，希望每月領更多的錢對沖養老風險，選安盛盛利II。

它的動態提領表現最好，中長期賬戶余額增長最快。如果你50歲才開始規劃養老，安盛可能是更合適的選擇。

永明萬年青星河尊享II：保守穩健派

風格保守，在意長期資金穩定的、看到保證收益高就心安的人，選永明萬年青星河尊享II。

13年保證回本、**1%**的保證收益IRR、**22.76%**的復歸紅利占比——這些數字足以讓你睡個安穩覺。

雖然動態提領表現略遜于安盛，但差距不大，而且長期來看兩者趨同。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

人生短短幾十年，愿我們都能在歲月的沉淀中，通過合理的規劃，早日卸下生活的重擔，去登高望遠、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大賀說點心里話

220萬養老錢怎么配置，其實沒有標準答案——但有一件事是確定的：同樣的產品，不同渠道買，成本可能差出好幾萬。