安盛盛利II：被吹成"提領之王"的港險，有個致命缺陷99%的人不知道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

作為兩個孩子的媽媽，我太懂教育金規劃的焦慮了。2025-26學年美國大學學費再創新高，斯坦福漲幅5.5%，加州伯克利州外學生一年費用逼近10萬美元。

孩子的教育不能將就，但學費漲幅跑贏存款的速度，真的讓人心慌。

今天咱們就來聊聊最近港險圈炸鍋的安盛盛利II-至尊，看看它到底值不值得給孩子存教育金。

港險提領產品大亂斗：誰才是真正的王者

先說個背景，目前港險市場5年交的熱門產品高達40款，一線品牌基本都有布局。想給孩子存教育金的家長，光是挑產品就能挑花眼。

在此之前，港險市場的分工其實挺明確的——想拿穩定收益看友邦，想靈活提領看永明。567提領（5年交，第6年起每年提領總保費7%）已經算頂格配置了，市場上能做到這個水平的產品本就不多。

但安盛盛利II一出來，直接把這個格局打破了。它帶著557提領橫空出世——5年交完，第5年就能開始每年領7%。要知道，能滿足557提領的產品寥寥無幾，安盛盛利的回歸表現確實超出預期。

對于我們這些規劃教育金的家長來說，這意味著什么？

0歲開始存，18歲剛好能開始領錢，時間節點卡得剛剛好。

給孩子存錢，時間真的是最好的朋友。

第一戰：557提領，盛利II vs 匠心傳承2

說得再好聽，不如看數據。港險的好壞，數字永遠是最實在的證明。

我們找遍了市場上所有產品，能滿足557提領的，周大福匠心傳承2算一個。那就拿它來做個對比。

測算條件：0歲男孩，5年交，年交10萬美金，從第5年起每年提取3.5萬美元（總保費的7%）。

結果很直觀：

• 第20年：盛利II賬戶剩余59.7萬，匠心傳承2剩余38萬，差值21.6萬美元


• 越往后差距越大，到第100年，盛利II領先1164萬美元

這個差距有多恐怖？21.6萬美元，按現在的匯率，夠孩子在美國讀兩年本科了。

所以在557提領規則之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市場沒有對手。

對于想讓孩子18歲就開始穩穩領錢的家長來說，這個數據確實很誘人。

第二戰：567提領，五款熱門產品橫評

不過557提領畢竟是高保費+長期持有的極致場景。為了更客觀，我們再用更主流的567提領來驗證。

測算條件：5年交，年交6萬美元，第6年起每年提取2.1萬美元。這個保費門檻更親民，也是大多數家庭給孩子存教育金的常見配置。

五款熱門產品同臺PK，結果很有意思：

• 前14年，宏摯傳承賬戶余額最高，維持著傳統優勢


• 但從15年之后，盛利II反超成為第一


• 直至第70年，盛利II的賬戶余額表現都是最突出的

不論是更苛刻的557提領，還是更主流的567提領，盛利II都直接接過了永明萬年青星河尊享II"提領王"的稱號，成了新的領跑者。

而且值得一提的是，盛利II不僅能做中高保費的557提領，就連1萬美金×5年交這種小額保單，也能實現557提領。現在存一點，未來省一大筆，門檻真的很友好。

第三戰：復歸紅利占比，盛利II的短板

寫到這里，是不是覺得盛利II完美無缺，可以直接下單了？

且慢。作為一個精打細算的寶媽，我必須告訴你一個99%的人不知道的問題——盛利II的保證金額和復歸紅利占比，其實偏低。

來看這組數據對比：

盛利II的復歸紅利占比只有14.12%，比同類產品低了將近10個百分點。而且它的保證復利IRR峰值只有0.233%，幾乎可以忽略不計。

這意味著什么？

港險的收益由三部分組成：保證金額 + 復歸紅利 + 終期紅利。前兩者占比低，終期紅利的占比就會變高。

而終期紅利是非保證的，完全依賴保司的投資表現。

簡單說，盛利II的實際收益會更加依賴安盛的分紅實現率。 一旦未來分紅實現率不達標，那么再高的收益和賬戶余額都是白瞎。

教育金要早存、穩拿，這一點對于規劃孩子未來的家長來說，必須心里有數。

第四戰：分紅實現率，安盛表現如何

既然盛利II這么依賴分紅實現率，那安盛的歷史表現到底怎么樣？

這一瑕疵需要安盛的分紅實現率和綜合實力來彌補。好在，安盛的成績單還是很能打的。

先看分紅實現率的波動區間：最高值117%，最低值50%。總體來看沒有什么大幅波動，還是蠻穩定的。

再看總現金價值實現率，很多年份都能達到85%左右。安進儲蓄系列2-躍進自推出以來，總價值比率達100%-107%，這些都是實打實的靠譜證明。

安盛的分紅實現率還是很不錯的。 對于我們這些給孩子存教育金的家長來說，穩定比什么都重要。

當然，過去不代表未來。但一家保司的歷史表現，至少能說明它的投資能力和經營風格。

第五戰：公司實力，安盛的終極底牌

分紅實現率只是一方面，保司的綜合實力才是長期持有的終極保障。畢竟教育金一存就是十幾二十年，別讓學費漲幅跑贏你的存款，更別讓保司跑路了。

安盛1817年在法國成立，跨越3個世紀，經歷過世界大戰以及多次經濟危機，還能穩穩立足。它不僅是香港所有保司中歷史最悠久的，還是全球最大的保險集團之一。

來看幾個硬核指標：

• 標準普爾信用評級：AA-


• 穆迪長期債務評級：Aa3


• 惠譽國際評級：AA


• 償付能力充足率：227%（遠超監管要求）

背后的資管集團管理著超萬億資金，規模相當于香港金管局外匯基金的2.4倍。信譽沒得說，兜底能力也足夠強。

2025年上半年，安盛的表現也很亮眼——集團總收入643億歐元，同比增長7%；綜合收益45億歐元，同比增長6%。這種穩定的增長勢頭，說明公司經營實力很扎實。

經歷過歷史、時間和市場驗證過的安盛，還是非常值得信賴的。 把孩子的教育金交給這樣的保司，至少能睡個安穩覺。

對比總結：盛利II適合什么樣的人

五場對比打下來，盛利II的畫像已經很清晰了。

優勢明顯：

• 557提領全市場無敵，0歲投保18歲領錢，時間節點完美


• 567提領同樣領跑，15年后反超所有競品


• 收益能打，15年IRR突破5%，30年IRR達到6.5%，前20年完全不輸環宇盈活


• 門檻友好，1萬美金×5年交的小額保單也能實現557提領

劣勢也有：

• 復歸紅利占比偏低，收益更依賴分紅實現率


• 需要對安盛的長期投資能力有信心

適合誰？

如果你像我一樣，想給孩子存一筆教育金，希望18歲上大學時就能開始穩穩領錢；如果你認可安盛的歷史和實力，愿意把時間交給這家跨越三個世紀的老牌保司——那安盛盛利II-至尊確實是個不錯的選擇。

產品設計真的沒得說，很牛。如果想更早更快地獲取現金流，盛利II值得認真考慮。

不過如果你更看重保證收益的占比，對非保證部分心存顧慮，那可能需要再對比一下其他產品。

教育金規劃這件事，沒有完美的產品，只有最適合你的選擇。

大賀說點心里話

說了這么多產品對比，其實最影響你錢包的，不是選哪款產品，而是你通過什么渠道買。同樣的盛利II，買法不同，到手成本能差出一個孩子的學費。