安達傳承守創V揭秘：港險「保證回本快」陷阱，沒人告訴你的長期收益真相

你好，我是大賀，北大碩士，在港險行業摸爬滾打了9年。

今天這篇文章，是我看到太多人踩坑后，憋不住想寫的。

「保證回本3年」「保證收益4%」——你被這些話術打動過嗎？

先問自己一個問題：你是不是也曾被這些話打動過？

"這款產品3年就保證回本！""保證收益4%，比銀行存款高多了！""買它準沒錯，保證的錢寫進合同里！"

說實話，這些話術太有殺傷力了。

尤其是在銀行利率一路下滑的今天，聽到"保證"兩個字，就像抓住了救命稻草。

但我見過太多客戶，當初沖著"保證回本快"買了產品，5年后、10年后回頭一算賬，發現自己虧大了——不是虧在本金上，而是虧在機會成本上。

真正的問題在于，很多人沒搞懂自己的需求，就被"保證回本快"的噱頭吸引。

盲目追"高保證、快回本"，反而會踩坑。

這話聽著有點反常識，但接下來我會用數據告訴你，為什么"保證回本快"可能是個陷阱。

真相：保證回本快的產品，長期收益可能更低

我經常跟客戶說一句話：保證回本越快，長期收益往往越低。

這不是我瞎說，而是投資領域的鐵律——"不可能三角"。

安全性、流動性、收益性，三者不可兼得。這個理論同樣適用于香港分紅險。

舉個真實的例子。**安達「傳承守創V」**這款產品，設有2個計劃選項：豐足計劃和豐成計劃。

• 豐足計劃：保證金額高 + 終期紅利低


• 豐成計劃：保證金額低 + 終期紅利高

表面上看，豐足計劃"回本快、保證多"，聽起來更香對吧？

但關鍵是想清楚：你這筆錢打算放多久？

如果是做10年以上的教育金、養老金規劃，選豐足計劃就是典型的"撿了芝麻丟西瓜"——為了早幾年回本，犧牲了幾十萬的長期收益。

底層邏輯：資產配置決定一切

為什么高保證反而意味著低收益？答案藏在資產配置里。

我們來看這兩個計劃的底層資產分布：

• 豐成計劃：債券及固定收入工具占比 30%-50%，股票類資產占比 50%-70%


• 豐足計劃：債券及固定收入工具占比 60%-100%，股票類資產占比 0%-40%

看出來了嗎？高保證意味著保司要把更多資金放在低風險、低收益的固收資產里，用來兌現"快速回本"的承諾。

這樣一來，自然沒多余的錢投到高收益的權益類資產（比如優質股票、全球基金）。

長期來看，豐成計劃能賺取更多回報，而豐足計劃的收益天花板被鎖死了。

這就像你去銀行，活期存款隨時能取，但利率低得可憐；定期存5年，利率才能高一點。

天下沒有免費的午餐，保險公司也不例外。

另一個誤區：「非保證=拿不到」？

說完"高保證"的坑，再聊聊另一個常見誤區。

很多人一聽"非保證收益"，就覺得這錢八成拿不到，是保險公司畫的大餅。

這個誤解太深了。

事實上，香港分紅險的安全性遠超大家想象，核心靠兩點支撐：

第一，監管體系硬核。

香港保監要求保險公司償付能力充足率不低于150%，相當于給保司上了一道"安全閥"。

根據《GN16指引》，保險公司需每年公開分紅實現率，2024年頭部保司的分紅實現率穩定在95%-105%。

第二，信息公開透明。

保險公司需每年6月30日之前公布分紅實現率，2010年后發出的新保單都要在官網披露。

你想查任何一家公司的分紅兌現情況，上官網一搜就有。

所以，**非保證收益≠虛假承諾，而是與保險公司投資能力深度綁定。**選對公司、選對產品，非保證部分同樣靠譜。

正確的選品思路：先問「錢什么時候用」

說了這么多，到底該怎么選？

我的建議是：選香港分紅險，別只盯著"保證回本時間"看，先想清楚——你的錢要放多久？什么時候用？

根據投資期限，香港分紅險可劃分為"中短期高保證儲蓄險"和"長期儲蓄險"兩類。

沒有最好只有最合適，買香港分紅險如同定制西裝——合身才是關鍵。

說到這，不得不提一個現實問題。

《中國生育成本報告2024版》顯示，城鎮孩子養育到18歲平均成本約54.7萬元，教育支出占家庭總支出的14.9%。

雖然2025年育兒補貼政策落地了，每孩每年能領3600元，但這筆錢對養育成本來說只是杯水車薪。

教育金規劃需要提前10-15年布局，這時候選產品就不能只看短期回本，得看長期收益。

中短期用錢：這4款高保證產品值得選

如果你的錢是5-15年內要用——比如孩子3年后上小學、8年后讀高中、15年后留學——那確實可以選高保證產品。

我以"總投入10萬美元"為標準，測了市面上的中短期產品，選出4款"閉眼入"的：

持有5年：這2款保證復利超3.8%

現在銀行5年定存利率大多不到2%，這2款直接翻倍：

• 立橋智選儲蓄保：首5年100%保證，復利4.13%（折合單利4.48%），到期后想續存還能鎖長期利率


• 立橋息享年年3：首5年保證派**4%**周年紅利，保證復利3.8%，預期IRR 4.12%

持有8年：中銀這款短期高收

• 中銀守躍：3年就能賺8456美元，比銀行3年定存多賺2倍；持有到第8年期滿，預期復利4.07%

持有15年：保誠這款保底賺6.4萬

• 保誠誠您所想：第9年就能回本，持有15年保底賺64757美元，適合做15年的穩健規劃

提醒一句：這類高保證產品額度都有限，有的已經在"限購"了。

想買的話，得抓緊問問還有沒有額度。

長期持有：按時間點選這5款

如果你的錢是10年以上才用——比如給孩子存大學教育金、給自己存養老金、甚至留給下一代——那就得選長期儲蓄險，看的是遠端收益。

我以"5萬美金×5年繳"為標準，測了50年的回報，優中選優，選出5款第一梯隊產品：

20年以內短期持有：這2款穩坐榜首

• 宏利宏摯傳承：持有10年IRR就到4.29%，短期增值速度比同類快一截


• 忠意啟航創富（卓越版）：持有20年IRR飆到6.15%，20年內幾乎沒對手

持有25-40年：這3款先到6.5%

• 友邦環宇盈活：30年IRR穩定在6.4%+，分紅實現率常年達標


• 永明萬年青星河傳承2：28年就能到6.5%，比同類快2-3年


• 周大福匠心傳承2（財富躍進版）：權益資產占比高，35年IRR能維持6.5%以上（但風險承受力低的人慎選）

沒有一款產品能"從頭贏到尾"，按你"什么時候用錢"來選才不虧。

規劃要從需求出發，這是我做了9年規劃最深的體會。

總結：避坑的核心是認清需求

寫到最后，總結一下今天的核心觀點：

好的香港分紅險，不是看保證最高、回本最快，而是選最符合個人需求的產品。

香港分紅險不是"大坑"，但"不懂就亂買"才會掉坑。

下次再有人跟你說"這款產品3年保證回本"，別急著心動，先問自己：這筆錢我打算放多久？

5年用還是20年用？答案不同，選擇完全不同。

適合你的才是最好的。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。

同樣的產品，不同渠道的成本可能差出一輛車。