安盛盛利2：被吹成"港險之王"，我花3天扒完數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)1個致命短板

2025年1月1日，延遲退休正式落地——男性退休年齡延至63歲，女性延至55/58歲。

多干3年，養(yǎng)老金就夠用了嗎？

說實話，我服務(wù)過200多位面臨延遲退休的客戶，他們問得最多的一句話就是："大賀，我現(xiàn)在開始準備，還來得及嗎？"

來得及。但前提是，你得選對工具。

2025年港險圈最火的關(guān)鍵詞，非安盛「盛利」系列莫屬。上市以來咨詢量飆升，老客戶追購，業(yè)內(nèi)直接封了個稱號——"港險提領(lǐng)天花板"。

30年IRR達6.5%，穩(wěn)居全港第一梯隊。

但越是火爆的產(chǎn)品，越要冷靜看。今天我從5個維度橫向?qū)Ρ仁袌鲋髁鳟a(chǎn)品，幫你看清：這款"爆單王"到底是真香，還是有坑？

對比維度一：收益天花板，誰能跑贏？

先說結(jié)論：安盛「盛利2」的收益表現(xiàn)，在港險市場屬于第一梯隊，各階段都很能打。

以5年繳、年交6萬美元為例，把它和友邦、宏利、永明的旗艦產(chǎn)品放在一起比：

安盛「盛利2」預(yù)計7年回本，這個速度在同類產(chǎn)品里算快的。

來看具體數(shù)據(jù)：

• 第10年：現(xiàn)價39.6萬美金，預(yù)期IRR達3.52%，單利3.2%


• 第20年：現(xiàn)價83.27萬美金，預(yù)期IRR達5.82%，單利8.9%


• 第30年：現(xiàn)價175.53萬美金，預(yù)期IRR登頂6.5%，單利16.2%

換算成倍數(shù)更直觀：10年翻1.32倍，20年翻2.78倍，30年翻5.85倍。

第30年達到6.5%復(fù)利，僅次于保誠28年達標。對比永明、周大福等保司，甚至能拉開10年以上的差距。

時間是最好的朋友。 對于養(yǎng)老規(guī)劃來說，這種長期復(fù)利的威力，越早啟動越明顯。

綜合各階段來看，「盛利2」的收益表現(xiàn)保持在市場前三，是目前最均衡的頂尖產(chǎn)品之一。

對比維度二：提領(lǐng)規(guī)則，誰更靈活？

收益高是一回事，能不能靈活拿出來用，是另一回事。

很多人買港險儲蓄險，就是沖著"養(yǎng)老現(xiàn)金流"來的。那問題來了：什么時候能開始領(lǐng)？能領(lǐng)多少？領(lǐng)完還剩多少？

安盛「盛利2」在這方面，確實做到了市場唯一。

所謂"557提領(lǐng)"，就是：5年繳費，第5年起每年提取7%，終身領(lǐng)取，不斷單。

這個規(guī)則有多狠？市面上大部分產(chǎn)品，要么提領(lǐng)比例低，要么提早了會斷單（保單失效）。安盛直接把門檻拉到最低投保額就能行使，沒有額外限制。

除了557，還支持5-10-9、5-15-13等多種靈活提取方式，豐儉由人。

來看個實際案例，以10萬美元×5年繳為例，采用557提領(lǐng)，第5年末起每年提取35,000美元：

到第19年，累計領(lǐng)回52.2萬美元，本金全部回籠。

但關(guān)鍵是——此時保單里還剩將近56.3萬美元，總收益已經(jīng)超過本金兩倍！

單從"剩余現(xiàn)價"這個角度看，安盛「盛利2」的綜合提領(lǐng)表現(xiàn)確實更優(yōu)。提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品，尤其是早期、大額提領(lǐng)的情況下，差距還會拉得更大。

給未來的自己留條后路，557提領(lǐng)就是這條路。

對比維度三：創(chuàng)新功能，誰是第一個吃螃蟹的？

港險產(chǎn)品發(fā)展到今天，功能同質(zhì)化越來越嚴重。

但安盛「盛利2」確實有幾個市場首創(chuàng)，值得單獨拎出來說。

1. 雙重貨幣戶口（市場首創(chuàng)）

第5年起，可以開設(shè)第二個貨幣賬戶，相當于一份保單同時運作兩種貨幣。這對于有跨境資產(chǎn)配置需求的人來說，相當于多了一層匯率對沖的靈活性。

2. 財富管家（市場首創(chuàng)）

第3個保單周年日起，可以預(yù)設(shè)指示為最多3位收款人提供穩(wěn)定資金流。

翻譯成大白話：你可以提前設(shè)定好，每個月自動給父母、子女、配偶打錢，不用每次手動操作。這對于養(yǎng)老規(guī)劃和家族傳承來說，省心太多。

3. 保單拆分（市場最早）

第一個保單周年日起就能拆分，不限次數(shù)。

一張大保單拆成幾張小保單，分給不同的子女，財富傳承更靈活。

4. 自由轉(zhuǎn)換貨幣

支持9種保單貨幣（美元、人民幣、英鎊、歐元、加元、澳元、港元、新加坡元、澳門幣），0手續(xù)費，第三個保單周年日起可自由轉(zhuǎn)換。

5. 特級身故賠償

保單生效3年后，若被保人于60歲或之前身故，可獲已繳標準保費的**30%**作為額外賠償。

注意這個比例——其他公司通常只有5%，安盛直接給到30%，差了整整6倍。

越早規(guī)劃越從容。 這些功能單獨看可能覺得"錦上添花"，但組合起來，確實覆蓋了子女教育金、養(yǎng)老金補充、跨境配置、家族傳承等多種場景。

對比維度四：保證收益，這是唯一的短板

說完優(yōu)點，必須說缺點。任何產(chǎn)品都有瑕疵，「盛利2」也不例外。

它的問題出在：保證收益偏低。

以5年繳費為例，保證現(xiàn)金價值的增長比較慢，保證回本需要25年，保證部分的長期收益率峰值僅為**0.23%**左右。

這是什么概念？如果只看"保證能拿到的錢"，這個數(shù)字確實不好看。

但這背后有設(shè)計邏輯：「盛利2」走的是"低保證+高分紅"路線。

通過降低保證部分，把更多潛在收益空間分配給了非保證的分紅部分。所以它的預(yù)期收益能做到6.5%，但保證收益就犧牲了。

對于追求絕對確定性的保守型投資者，這確實是個決策障礙。

但客觀說一句： 香港保險的保證部分收益本來就只占極小部分，更重要的是公司的分紅實現(xiàn)率和投資能力。如果你更看重分紅潛力而非保底收益，且能接受長線投資周期，這個瑕疵的影響其實有限。

對比維度五：公司實力，誰更值得信賴？

分紅能不能兌現(xiàn)，歸根結(jié)底看保司的投資能力和信用背書。

安盛是什么來頭？全球最大的保險集團，沒有之一。

1817年在法國成立，穩(wěn)健運營超過200年。資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，差不多是友邦、保誠、永明加起來的總和，相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。

還是G20評選的**9家"大而不能倒"**的保險公司之一。

償付能力充足率227%，標普評級AA-，穆迪評級Aa3，惠譽評級AA——三大評級機構(gòu)全部給到頂級。

再看分紅實現(xiàn)率：

2025年安盛一共公布了35款產(chǎn)品，平均分紅實現(xiàn)率為95%，接近8成的產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率高于70%。

更關(guān)鍵的是：14款分紅時間超過10年的產(chǎn)品，10年+保單分紅實現(xiàn)率為82%。長期主義者最看重的，就是這個數(shù)字。

退休不是終點，是新起點。 選一家能陪你走30年、50年的保司，比選一款產(chǎn)品更重要。

綜合對比結(jié)論：適合誰？不適合誰？

扒完5個維度，給個總結(jié)。

適合「盛利2」的人：

• 看重分紅潛力，能接受"低保證+高分紅"的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)


• 有明確的養(yǎng)老現(xiàn)金流需求，想用557提領(lǐng)補充養(yǎng)老金缺口


• 計劃長期持有（15年以上），愿意讓時間發(fā)揮復(fù)利效應(yīng)


• 有跨境資產(chǎn)配置、家族傳承等進階需求

不太適合的人：

• 極度保守，只認保證收益，無法接受任何不確定性


• 短期需要用錢，持有周期不足10年


• 對保司背景、分紅實現(xiàn)率沒有信任基礎(chǔ)

養(yǎng)老金缺口有多大，只有自己最清楚。

全球養(yǎng)老金儲蓄缺口已經(jīng)達到51萬億美元，中國2035年60歲以上人口占比將突破30%。

港險配置的核心從來不是追逐爆款，而是基于自身風(fēng)險承受能力、財務(wù)目標和時間跨度的理性匹配。在選擇任何產(chǎn)品前，了解其底層邏輯、看清其設(shè)計特點，才能做出真正適合自己的決策。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應(yīng)該對「盛利2」有了清晰的判斷。但怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。