香港保險公司排名出爐：1737億數(shù)據(jù)背后，99%的人看不懂的門道

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到太多類似的問題："大賀，香港保險公司那么多，到底選哪家靠譜？""友邦、保誠、宏利，名氣都很大，有什么區(qū)別？"

我先說結(jié)論：別光看名氣，數(shù)據(jù)不會騙人。

2025年上半年，香港保監(jiān)局剛剛公布了最新市場數(shù)據(jù)——全港個人新單總保費1737億港元，同比暴漲50.5%。

這個數(shù)字背后，藏著保司實力的真實排名。很多人看保司排名只看名次，卻不知道"總保費"和"標(biāo)準(zhǔn)保費"完全是兩回事。

今天我把這里面的門道一次講透，順便告訴你：哪6家保司真正值得托付，7款旗艦產(chǎn)品怎么選。

先說結(jié)論：這6家保司值得托付

我知道很多人沒時間看長文，所以結(jié)論先放這兒：

友邦、宏利、保誠、富衛(wèi)、中國人壽（海外）、安盛——這6家是經(jīng)過市場驗證的頂尖保司。

為什么是它們？我給你劃重點：

• 
  

  友邦：1919年成立，1931年進(jìn)入香港，業(yè)務(wù)覆蓋18個市場，是香港擁有最多保單的保險公司。香港人買保險，友邦保單最多，這就是市場投票。

  
  


• 
  

  宏利：連續(xù)5年拿下香港"客戶最滿意保險品牌"和"最受客戶推薦保險品牌"。注意，這不是保司自己吹的，是第三方調(diào)研結(jié)果。

  
  


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  保誠：英國老牌，1848年成立，在香港、倫敦、紐約、新加坡四地上市，資本雄厚、布局廣泛。

  
  


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  富衛(wèi)：李氏家族企業(yè)，雖然成立時間短（2013年），但增速猛，2024年市場份額躍居第六。

  
  


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  中國人壽（海外）：中資龍頭，分紅穩(wěn)健、實力雄厚，給客戶很強的信任感。很多人就認(rèn)準(zhǔn)"中國"兩個字。

  
  


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  安盛：全球最大的保險集團(tuán)，1816年成立于法國，資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，體量碾壓。

  
  

這張表把6家保司的成立時間、資產(chǎn)規(guī)模、保費收入、償付率、國際評級全列出來了。

看評級，友邦、宏利、安盛都是AA-級別，屬于第一梯隊；看償付率，富衛(wèi)292%最高，全部遠(yuǎn)超監(jiān)管紅線。

這個坑我?guī)湍惚芰耍河行┤酥豢幢Ｋ久麣猓豢从仓笜?biāo)。名氣可以靠營銷砸出來，但評級和償付率是騙不了人的。

憑什么選它們？1737億數(shù)據(jù)說話

你可能會問：大賀，你憑什么說這6家好？有什么依據(jù)？

依據(jù)就是香港保監(jiān)局的官方數(shù)據(jù)。

2025年10月24日，保監(jiān)局公布了最新臨時統(tǒng)計數(shù)字：

• 2025上半年全港個人新單總保費：1737億港元


• 同比增長：50.5%


• 期內(nèi)總保費：4234億港元


• 排名前15的保險公司，市場占比：97.1%

這一數(shù)字不僅刷新歷史紀(jì)錄，更印證了香港作為全球保險中心的地位。

很多人不知道的是：**97.1%**的市場份額被前15家保司瓜分，剩下幾十家保司加起來只占不到3%。這就是"強者恒強"的馬太效應(yīng)——選頭部保司，本身就是降低風(fēng)險。

說到這兒，插一句題外話。最近延遲退休政策正式落地，2025年1月1日起漸進(jìn)式實施，15年內(nèi)男性退休年齡延至63歲，女性延至55-58歲。

加上養(yǎng)老金替代率只有40%（國際基準(zhǔn)線是70%），很多人開始焦慮：養(yǎng)老金不夠用怎么辦？

這也是為什么港險儲蓄產(chǎn)品越來越火——它本質(zhì)上就是個人養(yǎng)老規(guī)劃的"第三支柱"。1737億保費暴漲50%，背后是無數(shù)人在用真金白銀投票。

總保費排名：友邦非銀第一，富衛(wèi)增速最猛

好，接下來我展開講兩個核心排名：總保費排名和標(biāo)準(zhǔn)保費排名。

先看總保費。

總保費收入 = 整付保費 + 年度化保費

簡單說，這個指標(biāo)看的是"保司收了多少錢"，反映業(yè)務(wù)規(guī)模和市場份額。

整體排名里，匯豐人壽306億排第一，恒生保險217億第二。但這兩家是銀行系，靠的是銀行渠道優(yōu)勢，普通人買不到。

非銀渠道（也就是我們能接觸到的經(jīng)紀(jì)/代理渠道），排名是這樣的：

幾個關(guān)鍵信息：

1. 
   

   友邦184億，非銀第一，市場份額10.6%，遙遙領(lǐng)先。

   
   


2. 
   

   富衛(wèi)增速最猛，同比增長129.3%，直接翻倍還多。2024年才75億，2025年上半年就干到172億，沖到第二。

   
   


3. 
   

   前15家非銀保司市場份額占比55.3%，頭部效應(yīng)非常明顯。

   
   

這說明什么？大多數(shù)人最后還是會選擇信賴那些知名度高、實力強的保司。 跟著大多數(shù)人的選擇走，不一定最優(yōu)，但大概率不會踩大坑。

標(biāo)準(zhǔn)保費排名：產(chǎn)品吸引力誰更強？

看完總保費，再看標(biāo)準(zhǔn)保費。

標(biāo)準(zhǔn)保費收入 = 整付保費×10% + 年度化保費

這個指標(biāo)把一次性躉交的保費打了個折（只算10%），更能反映產(chǎn)品的真實吸引力和客戶的長期購買意愿。

打個比方：總保費高可能是因為很多人一次性交了大筆錢（躉交），但標(biāo)準(zhǔn)保費高說明客戶愿意長期、持續(xù)地買這家產(chǎn)品。

非銀渠道標(biāo)準(zhǔn)保費排名：

幾個關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)：

1. 
   

   友邦雙料冠軍：總保費第一、標(biāo)準(zhǔn)保費也是第一，實力碾壓。這不是偶然，說明友邦的產(chǎn)品既能吸引大額躉交客戶，也能吸引長期期交客戶。

   
   


2. 
   

   保誠標(biāo)準(zhǔn)保費排第二，比總保費排名（第四）更靠前。這說明保誠的產(chǎn)品更受長期客戶青睞。

   
   


3. 
   

   宏利、安盛增速驚人：宏利標(biāo)準(zhǔn)保費同比增長112.2%，安盛增長111.6%，都翻倍了。這說明它們的新產(chǎn)品正在被市場認(rèn)可。

   
   


4. 
   

   富衛(wèi)在標(biāo)準(zhǔn)保費排名里掉到第七，只有43億。這意味著富衛(wèi)的高總保費很大程度上靠躉交客戶撐起來，長期期交客戶相對少一些。

   
   

數(shù)據(jù)不會騙人。 如果你追求長期持有、穩(wěn)健增值，標(biāo)準(zhǔn)保費排名比總保費排名更有參考價值。

六大保司背景速覽：歷史、評級、償付率

光看排名還不夠，保司的"底子"也很重要。我把6家保司的核心背景信息整理出來：

1、友邦保險（AIA）

• 成立時間：1919年（106年歷史）


• 香港業(yè)務(wù)：1931年開始（94年）


• 資產(chǎn)規(guī)模：3055億美元


• 2024保費收入：275億港元


• 償付率：257%


• 國際評級：標(biāo)普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2

友邦是唯一一家總部在香港的國際保險巨頭，根正苗紅。償付率257%，評級全A級以上，穩(wěn)得一批。

2、宏利保險（Manulife）

• 成立時間：1887年（138年歷史）


• 香港業(yè)務(wù)：1897年開始（128年）


• 資產(chǎn)規(guī)模：6852億美元


• 2024保費收入：225億港元


• 償付率：250%


• 國際評級：標(biāo)普AA-、惠譽AA-、穆迪Aa3

宏利是香港持續(xù)經(jīng)營歷史最悠久的人壽保險公司，還是香港最大的強積金服務(wù)供應(yīng)商，有政府背書，實力雄厚。

3、保誠保險（Prudential）

• 成立時間：1848年（177年歷史）


• 香港業(yè)務(wù)：1964年開始（61年）


• 資產(chǎn)規(guī)模：1819億美元


• 2024保費收入：180億港元


• 償付率：249%


• 國際評級：標(biāo)普A、惠譽A+、穆迪A2

保誠是英國老牌，四地上市，資本雄厚。評級比友邦、宏利略低一檔，但依然是A級。

4、安盛保險（AXA）

• 成立時間：1816年（209年歷史）


• 香港業(yè)務(wù)：1995年開始（30年）


• 資產(chǎn)規(guī)模：6840億美元


• 2024保費收入：59億港元


• 償付率：216%


• 國際評級：標(biāo)普AA-、惠譽AA-、穆迪Aa3

安盛是全球最大的保險集團(tuán)，資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，體量碾壓。雖然香港保費收入不算高，但勝在"大而穩(wěn)"。

5、富衛(wèi)保險（FWD）

• 成立時間：2013年（12年歷史）


• 香港業(yè)務(wù)：2013年開始（12年）


• 資產(chǎn)規(guī)模：527億美元


• 2024保費收入：168億港元


• 償付率：292%（6家中最高）


• 國際評級：惠譽A、穆迪A3

富衛(wèi)是香港本地保費規(guī)模及發(fā)展最好的保司，增速猛、償付率最高。但成立時間短，歷史沉淀不如其他幾家。

6、中國人壽（海外）

• 成立時間：1933年（集團(tuán)，92年歷史）


• 香港業(yè)務(wù)：1984年開始（41年）


• 資產(chǎn)規(guī)模：611億美元


• 2024保費收入：119億港元


• 償付率：208%


• 國際評級：標(biāo)普A、穆迪A1

國壽是中資龍頭，中國最大國有金融保險集團(tuán)的全資子公司。很多人就認(rèn)準(zhǔn)"中國人壽"這塊牌子，信任感拉滿。

7款旗艦產(chǎn)品怎么選？一張表搞定

保司選好了，接下來是產(chǎn)品。

這6家保司的7款旗艦儲蓄險，我?guī)湍阕隽藱M向?qū)Ρ龋?/p>

我來幫你拆解一下怎么選：

場景一：追求穩(wěn)定性+品牌背書

推薦：安盛「盛利2」、友邦「環(huán)宇盈活」、友邦「盈御3」

這三款產(chǎn)品有個共同特點：30年IRR都能達(dá)到6.5%左右，分紅穩(wěn)定性高，保司評級都是AA-級別。

安盛「盛利2」首創(chuàng)557提取模式（第5年起每年提取保額的5%，持續(xù)7年），適合需要靈活現(xiàn)金流的人。

友邦「環(huán)宇盈活」和「盈御3」的區(qū)別在于：「環(huán)宇盈活」更注重分紅穩(wěn)定性，「盈御3」支持多元貨幣轉(zhuǎn)換，適合有跨境理財需求的人。

如果你是那種"買了就不想操心"的穩(wěn)健型投資者，選這三款不會錯。

場景二：風(fēng)險承受能力強，追求更高收益

推薦：保誠「信守明天」

保誠這款產(chǎn)品28年能達(dá)到**6.5%**收益，比其他產(chǎn)品更快"沖頂"。但相應(yīng)的，它的收益波動性也更大——非保證部分占比較高。

如果你能接受"高收益伴隨高波動"，且持有周期夠長（25年以上），可以考慮保誠。

場景三：短期穩(wěn)健，20年內(nèi)用錢

推薦：宏利「宏摯傳承」

宏利這款產(chǎn)品的特點是前20年收益領(lǐng)先。如果你的資金用途比較明確（比如15-20年后孩子上大學(xué)、自己退休），宏利是個好選擇。

但要注意：20年之后，宏利的收益增速會被友邦、安盛反超。所以如果你的持有周期超過25年，宏利不是最優(yōu)解。

場景四：中長期增值+傳承

推薦：友邦「環(huán)宇盈活」、友邦「盈御多元貨幣3」

如果你的目標(biāo)是20年以上的財富積累，甚至考慮傳承給下一代，友邦這兩款產(chǎn)品的長期收益曲線更優(yōu)。

友邦的分紅實現(xiàn)率長期穩(wěn)定在95%-105%，這意味著演示收益和實際收益差距不大，不會出現(xiàn)"買的時候說得很好，兌現(xiàn)的時候大打折扣"的情況。

場景五：就認(rèn)中資品牌

推薦：國壽海外「傲瓏盛世」

很多人就是對中資保司有天然的信任感，覺得"中國人壽"這塊牌子跑不了。

國壽「傲瓏盛世」的255提領(lǐng)模式（第2年起每年提取保額的5%，持續(xù)5年）表現(xiàn)優(yōu)秀，適合保守型投資者。

但我要提醒一句：國壽的國際評級（標(biāo)普A、穆迪A1）比友邦、宏利、安盛低一檔。不是說不好，而是要清楚自己在為什么買單。

場景六：年輕人，中短期有用錢需求

推薦：富衛(wèi)「盈聚天下」

富衛(wèi)這款產(chǎn)品的特點是短期回本快、提領(lǐng)靈活。如果你是年輕人，未來5-10年可能有買房、創(chuàng)業(yè)等用錢需求，富衛(wèi)的流動性更好。

但要注意：富衛(wèi)成立時間短（2013年），歷史分紅數(shù)據(jù)積累不夠多，長期穩(wěn)定性有待觀察。

我的終極建議

別光看宣傳，要看數(shù)據(jù)。

1. 看排名：友邦雙料冠軍，總保費和標(biāo)準(zhǔn)保費都是非銀第一，市場認(rèn)可度最高。


2. 看評級：友邦、宏利、安盛都是**AA-**級別，保誠A級，國壽A級，富衛(wèi)A級。


3. 看償付率：6家保司全部超過200%，遠(yuǎn)超監(jiān)管紅線，都很安全。


4. 看產(chǎn)品：根據(jù)自己的持有周期、風(fēng)險偏好、用錢需求來選。

如果你實在不知道怎么選，我給你一個"懶人方案"：

• 20年內(nèi)用錢 → 宏利「宏摯傳承」


• 20年以上長期持有 → 友邦「環(huán)宇盈活」或安盛「盛利2」


• 追求高收益能扛波動 → 保誠「信守明天」


• 就認(rèn)中資 → 國壽「傲瓏盛世」

大賀說點心里話

1737億的數(shù)據(jù)已經(jīng)告訴我們答案：香港保險仍然是全球資產(chǎn)配置的優(yōu)選，頭部保司的"強者恒強"格局，也為我們提供了清晰的選擇指南。

但選對保司和產(chǎn)品只是第一步，怎么買、通過什么渠道買，里面的信息差更大。同樣的產(chǎn)品，不同渠道的成本可能差出好幾萬——這個我下次專門講。