友邦「盈御3」：別人都在降息，它卻連續(xù)3次上調(diào)分紅，藏著什么秘密？

你好，我是大賀。

這個(gè)問題我被問過不下100遍了——"港險(xiǎn)產(chǎn)品這么多，到底怎么選？"

說實(shí)話，我理解這種糾結(jié)。市場(chǎng)上儲(chǔ)蓄險(xiǎn)眼花繚亂，每家保司都說自己收益高、功能全，可真正能穿越周期、穩(wěn)定兌現(xiàn)的又有幾個(gè)？

今天就用對(duì)比的方式，把友邦「盈御3」和市場(chǎng)主流產(chǎn)品放在一起，讓你看清楚這款產(chǎn)品到底值不值得買。

2025年8月1日，友邦宣布對(duì)「盈御多元貨幣計(jì)劃3」等主力產(chǎn)品逆市上調(diào)預(yù)期分紅。

注意，這已經(jīng)是自2023年以來的第三次上調(diào)。

市場(chǎng)波動(dòng)加劇，別人都在降息，它卻逆勢(shì)加碼。這背后到底藏著什么投資秘密？

收益對(duì)比：「盈御3」vs 市場(chǎng)主流產(chǎn)品

先看大家最關(guān)心的收益表現(xiàn)。

我給你算一筆賬你就明白了。以5萬美金×5年交為例：

• 第20年總現(xiàn)金價(jià)值66.8萬美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍


• 第30年總現(xiàn)金價(jià)值130萬美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍


• 第47年達(dá)到**6.5%**的收益峰值，并長期保持

坦白講，前10年的收益表現(xiàn)確實(shí)不算驚艷。

但港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)本來就不是短期投機(jī)工具，它的價(jià)值在于長期復(fù)利。

再來看提領(lǐng)場(chǎng)景的對(duì)比。我把市場(chǎng)上幾款主流產(chǎn)品放在一起，用"5/20/16"模式（5年交、第20年開始、每年提取總保費(fèi)16%）做個(gè)橫向?qū)Ρ龋?/p>

你會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)有意思的現(xiàn)象：在第30-50年這個(gè)區(qū)間，「盈御3」的賬戶余額不是最高的。

但到了第70年、第80年往后，它的韌勁就開始顯現(xiàn)，逐漸追平甚至超越部分競(jìng)品。

「盈御3」的動(dòng)態(tài)收益率前期表現(xiàn)一般，越往后，韌勁就越凸顯，更專注長線收益。

這就是它的特點(diǎn)：不追求短期爆發(fā)力，而是追求長期穩(wěn)定性。如果你的投資視野是20年、30年甚至更長，這種"后勁足"的產(chǎn)品反而更讓人安心。

投資策略對(duì)比：為什么「盈御3」更穩(wěn)？

收益穩(wěn)不穩(wěn)，不能光看數(shù)字，要看底層投資邏輯。

別人都在降息，友邦卻連續(xù)3次上調(diào)分紅——這背后藏著一個(gè)很多人不知道的投資秘密。

先看「盈御3」的投資策略配置：

債券固收類型不低于25%、增長型資產(chǎn)不超過75%。

這個(gè)配置比例意味著什么？

意味著它給自己設(shè)了一個(gè)"安全底線"——無論市場(chǎng)怎么波動(dòng)，至少有四分之一的資產(chǎn)是穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)墓淌疹悺６鲩L型資產(chǎn)的上限被控制在75%，既保留了收益彈性，又不會(huì)因?yàn)榧みM(jìn)配置而大起大落。

這樣的穩(wěn)健性在市場(chǎng)上是少有的。很多產(chǎn)品為了追求賬面收益好看，會(huì)把增長型資產(chǎn)配得很高，短期看數(shù)字漂亮，但遇到市場(chǎng)震蕩就容易"翻車"。

再往上看友邦集團(tuán)層面的投資實(shí)力：

截至2025年6月30日，友邦集團(tuán)總投資規(guī)模達(dá)到2733億美元，其中69%投向固收類資產(chǎn)。

這些固收類資產(chǎn)以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年，充分體現(xiàn)了保險(xiǎn)資金的長期性特征。

你想想，2733億美元的投資盤子，近七成是長期固收——這種"壓艙石"式的配置，才是友邦敢于逆勢(shì)加息的底氣所在。

2025年全球央行進(jìn)入降息周期，美聯(lián)儲(chǔ)自2024年9月以來連續(xù)降息3輪累計(jì)100基點(diǎn)，中國10年期國債收益率預(yù)計(jì)區(qū)間僅1.4%-1.9%。

在這種大背景下，提前鎖定港險(xiǎn)的長期收益，某種程度上是一種"時(shí)間套利"。

逆勢(shì)加息這一舉措背后，體現(xiàn)的是友邦強(qiáng)大的投資實(shí)力和穩(wěn)健的分紅政策。

選產(chǎn)品之前，先想清楚你要解決什么問題。如果你要的是短期高收益，「盈御3」確實(shí)不是最優(yōu)選擇；但如果你要的是穿越周期的穩(wěn)定增值，它的底層邏輯值得信任。

分紅實(shí)現(xiàn)率對(duì)比：友邦的真實(shí)兌現(xiàn)力

投資策略再好，最終還是要看兌現(xiàn)能力。

畢竟，保險(xiǎn)公司承諾的是"預(yù)期收益"，能不能真正拿到手才是關(guān)鍵。

這一點(diǎn)上，友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率數(shù)據(jù)相當(dāng)硬核：

熱銷產(chǎn)品2024年總現(xiàn)金價(jià)值比率全部達(dá)到100%，波動(dòng)非常小。

其中「盈御多元貨幣計(jì)劃」系列更是連續(xù)3年總現(xiàn)金價(jià)值比率達(dá)100%——說白了就是，承諾多少，兌現(xiàn)多少，一分不差。

更值得關(guān)注的是長期數(shù)據(jù)：

截至2025年，友邦運(yùn)作超過10年以上的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品高達(dá)57款。這些經(jīng)歷過多輪市場(chǎng)周期考驗(yàn)的老產(chǎn)品中，終期紅利的分紅實(shí)現(xiàn)率高達(dá)97.6%。

**97.6%**是什么概念？

這意味著即使是那些已經(jīng)運(yùn)作了十幾年、經(jīng)歷過2008年金融危機(jī)、2020年疫情沖擊的老保單，友邦依然能夠幾乎完整地兌現(xiàn)當(dāng)初的承諾。

從2025年上半年的業(yè)績(jī)來看，友邦新業(yè)務(wù)價(jià)值增長14%，內(nèi)涵價(jià)值權(quán)益達(dá)737億美元，股東資本比率219%——這些數(shù)字背后是持續(xù)穩(wěn)健的經(jīng)營能力。

友邦的分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)且真實(shí)，已經(jīng)成為多數(shù)客戶朋友對(duì)友邦的共同認(rèn)知。

我服務(wù)過的客戶里，選擇友邦的理由往往不是"收益最高"，而是"最讓人放心"。

保險(xiǎn)是長達(dá)幾十年的承諾，選一個(gè)能穩(wěn)定兌現(xiàn)的公司，比選一個(gè)賬面數(shù)字好看的產(chǎn)品更重要。

功能對(duì)比：傳承與靈活性

買港險(xiǎn)不僅要看收益，還要看持有體驗(yàn)。

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個(gè)都戳中"穩(wěn)健型客戶"的痛點(diǎn)。

第一，9種貨幣轉(zhuǎn)換

2025年以來，人民幣匯率雙向波動(dòng)加劇，年初在岸人民幣一度跌破7.3關(guān)口，離岸人民幣最低觸及7.35。

在這種環(huán)境下，「盈御3」支持9種貨幣自由轉(zhuǎn)換的功能價(jià)值就凸顯出來了——無論是對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)、海外定居、子女留學(xué)還是全球資產(chǎn)配置，都能靈活應(yīng)對(duì)。

第二，財(cái)富傳承功能

• 支持無限次更改受保人及第二受保人，從父母→子女→孫輩，保單價(jià)值持續(xù)增值，規(guī)避遺產(chǎn)稅


• 新增**"精神無行為能力代領(lǐng)人"功能**，確保特殊情況下資金仍可提取

第三，保單分拆

自第3個(gè)保單周年日起或者保費(fèi)繳付期滿，每年可申請(qǐng)分拆保單一次。

分拆后還可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人，真正實(shí)現(xiàn)"零損耗傳承"。

這些功能組合起來，讓保單不僅是一個(gè)理財(cái)工具，更是一個(gè)可以跨代傳承的家族資產(chǎn)載體。

「盈御3」vs「環(huán)宇盈活」：如何搭配？

很多客戶問我："友邦新出了「環(huán)宇盈活」，我是該買新品還是守著老產(chǎn)品？"

說實(shí)話，不是每個(gè)人都適合同一款產(chǎn)品。

「盈御3」的特點(diǎn)是長期韌性強(qiáng)，適合持有20年以上、追求穩(wěn)健增值的客戶。

「環(huán)宇盈活」的特點(diǎn)是中期收益更亮眼，適合需要在10-20年區(qū)間提領(lǐng)的客戶。

兩者剛好形成互補(bǔ)。所以我的建議是：

• 已投「盈御3」的客戶：不用退保換新品，長期持有更劃算。「盈御3」連續(xù)3次上調(diào)分紅，說明友邦對(duì)這款產(chǎn)品的長期收益有信心。


• 想兼顧中短期提領(lǐng)的客戶：可以考慮"盈御3 + 環(huán)宇盈活"搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

結(jié)論：選「盈御3」的三類人

最后，直接給結(jié)論。

「盈御3」最適合這三類人：

1. 穩(wěn)健型投資者

• 風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，看重資金安全


• 偏好穩(wěn)定可預(yù)期的收益


• 能夠長期持有，不追求短期高收益

2. 友邦品牌忠誠客戶

• 認(rèn)可友邦的品牌價(jià)值和服務(wù)質(zhì)量


• 已有其他友邦產(chǎn)品，希望統(tǒng)一管理


• 看重保險(xiǎn)公司的長期穩(wěn)定性

3. 長期財(cái)富規(guī)劃者

• 投資視野20年以上


• 以財(cái)富保值增值為主要目標(biāo)


• 不急需中期使用資金

如果你正好符合以上畫像，「盈御3」絕對(duì)值得重點(diǎn)考慮。

大賀說點(diǎn)心里話

選產(chǎn)品之前，先想清楚你要解決什么問題。收益、穩(wěn)定性、功能、公司實(shí)力——每個(gè)人的優(yōu)先級(jí)不同，適合的產(chǎn)品也不同。

但有一件事是確定的：同樣的產(chǎn)品，不同渠道買，成本可能差很多。關(guān)于怎么買更劃算，掃碼發(fā)我「信息差」三個(gè)字，我給你算一筆賬。