友邦「盈御3」：2024年信托暴雷653億，這款港險卻第三次加息，憑什么？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2024年，中融信托持續暴雷，全年信托違約產品148款，涉及金額653.95億元。

銀行理財也頻頻虧損，不少朋友的"穩健投資"變成了"穩健虧損"。

但就在這個時候，友邦卻做了一件"反常"的事——

2025年8月1日，友邦宣布對**「盈御3」等主力產品逆市上調預期分紅**，這已經是2023年以來的第三次上調。

市場越動蕩，友邦越加息？

這背后到底藏著什么秘密？

今天我幫你把功課做了，從分紅兌現、收益穩定、公司實力、長期回報、提領靈活、傳承便捷六個維度，逐一拆解這款"穩健之王"。

買港險最怕什么？分紅兌現不了

咱們拿事實說話。

買港險最大的焦慮是什么？

不是收益高不高，而是分紅能不能兌現。

畢竟，計劃書上寫得再漂亮，如果最后拿不到手，那就是一張廢紙。

我見過太多朋友被"預期收益"忽悠，結果實際到手打了七折八折。

所以我一直強調：選港險，先看分紅實現率。

那友邦的表現如何？

數據不會騙人：

• 熱銷產品2024年總現金價值比率全部達100%，波動非常小


• 「盈御多元貨幣計劃」總現金價值比率連續3年達100%


• 截至今年，友邦運作超過十年以上的分紅險高達57款


• 這些運作超十年的產品中，終期紅利的分紅實現率高達97.6%

**97.6%**是什么概念？

這意味著友邦承諾給你的分紅，幾乎都能足額兌現。

不是"大概能拿到"，不是"看市場情況"。

而是真金白銀地給到你。

友邦的分紅實現率穩且真實，已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。

反觀信托市場，中融信托部分產品累計兌付本金比例僅約86.54%——連本金都拿不全，更別提收益了。

這就是為什么我說，選產品之前，先選公司。

市場動蕩，收益還能穩嗎？

很多朋友問我：大賀，現在市場這么動蕩，港險的收益還能穩嗎？

我的回答是：看你選的是誰家的產品。

2024年，房地產信托違約60款，違約規模達413.33億元，占全年信托違約總規模的63%。

很多人的"穩健理財"一夜之間變成了"高風險資產"。

但友邦呢？

不僅沒降收益，反而逆勢加息。

8月1日，友邦宣布對「盈御3」等主力產品逆市上調預期分紅。

這已是自2023年以來的第三次上調。

市場波動加劇，友邦「盈御3」卻逆勢上調收益——這不是運氣，而是投資策略的底氣。

來看看「盈御3」的資產配置：

• 債券固收類型不低于25%


• 增長型資產不超過75%

這個配置意味著什么？

下有保底，上有空間。

固收部分鎖定基礎收益，增長部分捕捉市場機會。

既不會因為激進投資血本無歸，也不會因為過于保守錯失增長。

這樣的穩健性，在港險市場確實少有。

保險公司會不會倒？看友邦的家底

我知道有些朋友的顧慮更深：保險公司會不會倒？我的保單安全嗎？

別聽銷售忽悠，咱們直接看數據。

截至2025年6月30日，友邦集團的家底有多厚？

• 總資產規模達3280億美元


• 總投資2733億美元，69%投向固收


• 內涵價值權益737億美元，同比增長8%


• 股東資本比率219%

3280億美元是什么概念？

換算成人民幣超過2萬億。

這不是一家"小保險公司"，而是亞太地區最大的獨立上市人壽保險集團。

再看投資結構：

• 69%的資產投向固收類，以政府及公司債券為主


• 70%以上投資期限超過10年，充分體現保險資金的長期性特征


• 公司債券中，67%配置在亞太地區，94%為高級票據

逆勢加息這一舉措背后，體現了友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

對比一下：2024年房地產信托違約規模占比63%，很多信托公司重倉房地產，結果暴雷不斷。

而友邦69%投向固收、70%以上投資期限超10年——這才是真正的"穩健"。

長期持有，收益到底有多少？

說完了安全性，來看看大家最關心的收益問題。

我不是要賣你產品，咱們就用數據說話。

以5萬美金×5年交為例，來看「盈御3」的預期收益表現：

• 預期8年回本，18年保證回本


• 第20年現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍


• 第30年現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍


• 第47年達到6.5%的收益峰值，此后長期維持

說實話，這樣的收益表現在港險市場屬于中規中矩。

前期收益表現一般，但是長線收益韌性強，穩健增值。

什么意思？

如果你追求的是"三五年翻倍"，那「盈御3」不適合你。

但如果你的目標是20年、30年甚至更長期的財富積累，那「盈御3」的復利效應會讓你驚喜。

25萬美金本金，30年后變成130萬——5.2倍。

這就是時間的力量，也是復利的魔法。

關鍵是，這個收益是可預期的、穩定的，不是過山車式的忽上忽下。

想提領怎么辦？靈活度夠嗎？

有朋友問：大賀，我買了之后，中途想用錢怎么辦？

這個問題問得好。

來看一組"5/20/16"提領演示——5萬美金×5年交，第20年開始，每年提取總保費的16%（即40000美元）：

從圖表可以看出，友邦「盈御3」的動態收益率前期表現一般，但越往后，韌勁就越凸顯。

第30年提領后賬戶余額70萬，第50年119萬，第80年605萬——即使每年提取4萬美元，賬戶余額依然在持續增長。

這說明什么？

「盈御3」更專注長線收益，適合"養老金"、"傳承金"這類長期規劃。

但如果你想兼顧中期提領呢？

這里有個小技巧：「盈御3」剛好與友邦的新品「環宇盈活」互補。

「環宇盈活」中期收益更亮眼，適合10-20年的提領需求。

「盈御3」長期韌性更強，適合20年以上的持有。

所以，想兼顧短期提領的，可以考慮**"盈御3 + 環宇盈活"搭配**——既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

已經投了「盈御3」的老客戶，也不用糾結"要不要退保換新品"。

長期持有更劃算，別折騰。

傳承給下一代，手續麻煩嗎？

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

很多朋友買儲蓄險的目的不只是自己用，還想傳給孩子、甚至孫輩。

那問題來了：傳承手續麻煩嗎？會不會損耗價值？

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

1. 9種貨幣轉換

友邦「盈御3」支持9個幣種轉換：美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

對于有對沖匯率風險、海外定居、旅行、留學以至于全球配置需求的朋友來說，這是一個非常實用的功能。

孩子去美國留學？轉成美元。

移民新加坡？轉成新元。

一張保單，全球通用。

2. 財富傳承功能：一張保單富三代

• 支持無限次更改受保人及第二受保人：從父母→子女→孫輩，保單價值持續增值，規避遺產稅


• 新增"精神無行為能力代領人"功能：萬一受保人失去行為能力，指定的家人可以代為提取保單價值，兼顧人性化與安全性


• 自選賠償支付方式：可以選擇一次性支付，也可以讓受益人定期領取，靈活安排

3. 保單拆分：零損耗傳承

自第3個保單周年日起或者保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次。

什么意思？

比如你有一張100萬的保單，可以拆成35%給小女兒（教育金）、40%留給自己（養老金）、25%給大兒子（海外生活）。

保單分拆獲批后，還可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人——真正做到"零損耗傳承"。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷。

真正實現"投保無憂、持有省心"。

結論：穩健型客戶的最優解

說了這么多，總結一下。

友邦「盈御3」適合什么人？

第一類：穩健型投資者

• 風險偏好較低，看重資金安全


• 偏好穩定可預期的收益


• 能夠長期持有，不追求短期高收益

第二類：友邦品牌忠誠客戶

• 認可友邦的品牌價值和服務質量


• 已有其他友邦產品，希望統一管理


• 看重保險公司的長期穩定性

第三類：長期財富規劃者

• 投資視野20年以上


• 以財富保值增值為主要目標


• 不急需中期使用資金

如果你正在尋找一款省心、穩健、可靠的長期儲蓄工具，「盈御3」絕對值得你的重點考慮。

3280億美元資產規模、97.6%分紅實現率、連續三年逆勢加息——這些數據不會騙人。

在信托暴雷、理財虧損的大環境下，能找到一個真正穩得住的資產，太難得了。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有不少門道。