宏利宏摯傳承：前15年收益無敵，但有個結構性缺陷可能讓你后悔20年

你好，我是大賀。

前兩天一個媽媽問我：孩子剛出生，想存一筆教育金，聽說宏摯傳承前期收益特別猛，是不是閉眼入？

我說你先別急，這產品確實有過人之處，但也有個結構性缺陷，選之前必須想清楚一件事。

今天就來掰開揉碎講講，宏摯傳承到底適不適合給孩子存教育金。

升級后的宏摯傳承，變了什么？

先說背景。宏利這兩年對宏摯傳承做了兩次調整，確實更貼心了。

貨幣選項從原來只有美元/港元，擴展到了人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元，一共7種貨幣可選。孩子以后去英國讀書，直接選英鎊保單，省得擔心匯率波動。

還新增了2年繳付期選項，對于手頭資金充裕、想快速完成繳費的家庭更友好。

最實在的是收益提升——3年交的10年IRR從3.45%直接拉到4.29%，這個漲幅不小。

按說踩中了市場需求，該一片叫好才對。但實際評價卻褒貶不一，為什么？往下看就知道了。

優勢一：前15年收益穩居第一

當媽的都懂，教育金最怕的就是要用的時候錢不夠。所以我特別看重一個指標：前期收益能不能跑贏學費漲幅。

算一筆賬你就明白了。

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例。宏摯傳承完成繳費后，第6年預期收益就超過本金了，直接進入快速增值期。

第9年，預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%。這意味著什么？2025-2026學年，加州伯克利州外學生一年費用已經逼近9萬美元，學費年漲幅4-5%。宏摯傳承第9年IRR剛好能匹配這個漲幅。

更猛的是第14年，本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%。前15年收益在主流產品里穩居第一，其他產品根本追不上。

孩子0歲開始存，14歲本金翻倍，剛好趕上高中階段準備留學資金，這個時間點踩得很準。

優勢二：回本速度行業領先

孩子的錢不能冒險，萬一中途急用呢？

宏摯傳承在回本速度上表現也很亮眼。躉交第3年就能回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年。

3年交、5年交都是6年回本。2年交5年回本，雖然不是最快，但也穩居第二。

**6年回本意味著什么？**孩子0歲投保，6歲上小學時本金已經安全落袋。后面不管是繼續增值還是提前支取，心里都有底。

宏摯傳承前20年的爆發力確實十足，能夠完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

優勢三：無憂選功能——一份保單兩種體驗

這個功能是我特別想講的，因為它解決了一個真實痛點：教育金要用的時候必須有，但又不想一次性全取出來影響后續增值。

無憂選功能本質上是從終期紅利中提取，按固定比例定期派發。最大的特點是派息100%來自終期紅利，絲毫不損傷保證現金價值。

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可以領取本金的 4.6%


• 從第10年開始領取，每年領取本金的 6.4%

相當于把英式分紅產品變成了美式分紅產品。既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。

孩子讀大學期間按年領取支付學費生活費，剩下的繼續滾存，一份保單兩種體驗。

短板一：20年后收益增長乏力

講完優勢，該說說問題了。

還是以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例。20年是一個分水嶺，之后宏摯傳承的收益就不再占據優勢了。

尤其是20~27年這個階段，復利IRR增長速度極慢，幾乎處于停滯狀態，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間看差距更明顯：友邦環宇盈活30年就達標，而宏摯傳承要47年，比前者晚了整整17年。

所以如果你的規劃是：孩子讀完書，這筆錢繼續滾存傳給下一代，那宏摯傳承不是最優選擇。它更適合20年內的中短期持有。

短板二：無復歸紅利，提領后勁不足

為什么20年后會乏力？這就要說到它的結構性缺陷了。

港險大多數分紅儲蓄險的非保證紅利包括復歸紅利和終期紅利兩部分。但宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

復歸紅利充當護城河的作用，讓保單能更晚動用保證金額和終期紅利，保證收益持續增長。宏摯傳承沒有這道護城河，首年提取時就動用了終期紅利以及保證金額，時間久了，磨損率不斷提高。

以566提領模式為例（5年交，第6年起每年提取1.8萬美元），第30年宏摯傳承賬戶余額只有49萬美元，而星河尊享II能到69萬美元，差了整整20萬美元。

這就是前20年提領還行、越往后越乏力的核心原因。

爭議點：分紅實現率到底行不行？

宏利被詬病最多的就是分紅實現率波動大。但客觀講，其實也算行業中上水準。

按2025最新公布的數據，幾乎所有產品的分紅數據都能達到80%及以上。10年以上保單的總現金價值比率最大值達到99%，均值也有94%。

宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續**100%**達標。

投資風格相比友邦確實較為激進。但換個角度看，這也意味著收益并未設限，可以博取更高收益。仁者見仁，智者見智。

總結：誰適合買宏摯傳承？

說了這么多，最后幫你理一理。宏摯傳承的優勢和短板都很明確。

適合的人群：

• 孩子0-6歲，未來15-20年有明確用錢規劃的家庭


• 打算給孩子存教育金，高中或大學階段集中使用的


• 看重前期收益和回本速度，不追求超長期傳承的


• 想要靈活領取、一份保單兼顧增值和領錢的

不太適合的人群：

• 規劃30年以上的超長期傳承


• 希望提領到七八十歲賬戶還能持續增長的


• 對分紅實現率波動極度敏感的

我給自己孩子也是這么規劃的：教育金就選前期猛的，用完拉倒；傳承的錢另外配置長期產品。

不同的錢干不同的事，別指望一個產品解決所有問題。只要你前20年用錢場景多，選宏摯傳承絕對沒有錯。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，中間的差價可能比你想象的大得多。