2025學費漲瘋了，我給300個家庭算過賬：這款港險15年翻倍，但有個致命短板

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近刷到一條新聞，差點從椅子上跳起來——2025年全國20多個省份集體上調高校學費，平均漲幅10%-15%，部分地區直接飆到35%。

民辦高校藝術類學費更夸張，一年4.3萬，四年下來光學費就是17萬。

這讓我想起上周一位媽媽的咨詢：孩子剛出生，想存一筆教育金，到高中、大學時能用。

她問我："大賀，15年后這筆錢夠不夠用？"

算筆賬你就明白了——如果學費每年漲10%，現在1萬的學費，15年后就是4.2萬。

孩子的錢，等不起。

今天就聊聊宏利「宏摯傳承」，一款在教育金規劃圈里爭議極大的產品。

有人說它是"前期收益之王"，也有人說它"后勁不足"。

到底適不適合你家孩子？往下看。

教育金規劃：為什么20年是關鍵周期？

做了9年教育金規劃，服務過300多個家庭，我發現一個規律：

90%的家長，用錢高峰集中在孩子15-22歲。

高中國際班、大學學費、出國留學……這些支出幾乎都擠在這7年里。

也就是說，如果孩子0歲開始存，你最需要的是一款"前15-20年跑得快"的產品，而不是"50年后翻10倍"的長期神話。

別讓通脹吃掉學費。

2025年畢業生1222萬，應屆本科生平均月薪才6050元，57.8%的人月收入不到6000塊。

教育投資回報周期在拉長，但學費卻在飛漲，這筆賬怎么算都虧。

所以今天的測評，我會重點看一個問題：

以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，到孩子上高中（15年）、上大學（18年）時，這筆錢漲了多少？

宏摯傳承的定位很明確——能夠完美匹配教育金、養老儲備等人群的中期需求。

但它真的能扛住嗎？

如果你需要6年回本、15年翻倍

先說結論：

前15年，宏摯傳承在主流產品里穩居第一，其他產品根本追不上。

數據擺出來：

完成5年繳費后，第6年預期收益就超過本金了。

什么概念？孩子6歲上小學，這筆錢已經"解套"，后面全是凈賺。

第9年，預期總收益39.7萬美金，復利IRR突破4%。

孩子9歲，本金30萬變成近40萬。

第14年，本金直接翻倍，復利IRR沖到5.85%。

孩子14歲，30萬變60萬，正好趕上高中用錢高峰。

這個速度什么水平？

同期友邦、永明的同類產品，還在3%-4%的IRR區間掙扎。

宏摯傳承直接甩開一個身位，成為前期收益之王。

15年后見分曉——如果你的目標是孩子高中、大學用錢，這個成績單足夠亮眼。

如果你需要邊存邊取

很多家長問我：

大賀，我不想一直存著不動，孩子上興趣班、補習班，能不能邊存邊取？

能。

而且宏摯傳承在這方面表現極強。

我用566提領模式測算（5年交、第6年起每年取18000美元），前20年賬戶余額最高的就是宏摯傳承：

• 第10年賬戶剩余價值31萬美元


• 第15年賬戶剩余價值37萬美元

什么意思？

每年取1.8萬美金（約13萬人民幣），取了10年，賬戶里的錢不但沒少，反而從30萬漲到31萬。

取了15年，還剩37萬。

在前20年的提領表現上，宏摯傳承一家獨大。

前20年提領韌性很強，邊取邊漲，賬戶越來越厚。

這對教育金規劃太友好了——孩子12歲開始上國際班，每年學費20萬，從賬戶里取，取完賬戶還在漲。

早規劃早省心，就是這個道理。

如果你想要穩定的現金流

有些家長更極端：

我不想操心什么時候取、取多少，能不能像領工資一樣，每個月自動到賬？

可以。

這就是宏摯傳承的王牌功能——無憂選。

簡單說，無憂選就是把終期紅利變成"月薪"或"年薪"，按固定比例定期派發。

你可以選擇按月提取，也可以按年提取，甚至可以先放在保險公司累積生息，等需要的時候再拿。

最關鍵的一點：

派息100%來自終期紅利，不損傷保證現金價值。

什么意思？

你的本金安安穩穩躺著，派給你的錢全是"利息的利息"。

本金不動，利息照拿。

以5年交為例：

• 從第6年開始領取，每年可領取本金的4.6%


• 從第10年開始領取，每年領取本金的6.4%


• 第15年可領取**9.7%**的派息

30萬本金，第15年每年能領近3萬美金（約22萬人民幣），夠一年學費了。

開啟無憂選后，既能像傳統儲蓄險一樣復利增值，又能像年金險一樣穩定領錢。

一份保單，兩種體驗，這個設計確實巧妙。

如果你追求資金快速解套

還有一類家長，心態更務實：

我就想知道，這筆錢多久能回本？

萬一急用，什么時候能不虧著取出來？

宏摯傳承的回本速度，在同類產品里屬于第一梯隊：

• 躉交（一次性交清）：第3年回本，比友邦、永明等同類產品快2-4年


• 3年交、5年交：都是6年回本


• 2年交：5年回本，穩居第二

算筆賬你就明白了：

如果選5年交，孩子6歲時這筆錢就"保本"了。

后面不管是取出來用，還是繼續放著漲，都不會虧。

宏摯傳承前20年的爆發力十足，資金解套快，靈活性拉滿。

對于不確定未來會不會急用錢的家長來說，這一點非常重要。

但如果你想傳承給下一代…

前面說了這么多優點，現在要潑冷水了。

20年是一個分水嶺。

還是以0歲男孩、年交6萬美元、交5年為例，20年之后，宏摯傳承的收益就不再占據優勢了。

尤其是20-27年，復利IRR的增長速度極慢，幾乎處于停滯狀態，慢慢被友邦、永明等產品甩開。

從達到限高的時間更能看出差距：

• 友邦環宇盈活：30年達標


• 永明星河傳承II：35年達標


• 宏利宏摯傳承：47年達標

宏摯傳承比友邦環宇盈活晚17年達到限高，差距非常明顯。

提領也是同樣的問題。

以566提領為例，20年之后宏摯傳承的優勢就消失了。

到了第30年，它的賬戶余額只有49萬美元，而永明星河尊享II能到69萬美元，差了整整20萬美金。

為什么會這樣？

核心原因是宏摯傳承只有終期紅利，沒有復歸紅利。

一般來說，復歸紅利充當的是"護城河"的作用——提領時優先消耗復歸紅利，讓保證金額和終期紅利能撐得更久。

但宏摯傳承沒有這道護城河，首年提取時就直接動用了終期紅利和保證金額，時間久了，磨損率不斷提高。

這就是為什么它前20年提領還行，越往后越乏力的核心原因。

更適合20年的短期持有，想要長期規劃傳承不是最優選擇。

如果你的目標是"給孫子留一筆錢"，宏摯傳承可能不是最佳答案。

升級后的變化與分紅表現

聊完場景匹配，補充兩個背景信息。

第一，宏摯傳承升級了。

為了應對限高政策，宏利對這款產品做了兩次調整：

• 貨幣選項從美元/港元擴展到人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元共7種


• 新增2年繳付期選項


• 3年交的10年IRR從3.45%提升到4.29%

第二，分紅實現率爭議。

宏利被詬病最多的就是分紅波動大，但實際數據并沒有那么夸張。

按2025年最新公布的數據，10年+保單的總現金價值比率最大值99%，均值94%。

宏耀傳承、卓越等旗艦產品持續100%達標。

宏利被詬病的分紅實現率，其實也算行業中上水準。

投資風格確實比友邦激進，但換個角度看，收益也沒設上限，愿意博的人可以博更高。

你的需求是哪種？

說了這么多，最后幫你做個決策。

宏摯傳承的優勢和短板都很明確：

適合你的情況：

• 孩子0-5歲，目標是15-20年后用錢（高中、大學、留學）


• 想邊存邊取，靈活應對興趣班、補習班支出


• 追求快速回本，不想資金鎖太久


• 喜歡"月薪式"穩定現金流

不適合你的情況：

• 目標是30年以上的財富傳承


• 追求極致的長期復利增長


• 對分紅波動零容忍

要想清楚自己要短期靈活還是長期積累，才能做對選擇。

只要前20年用錢場景多，選宏利的宏摯傳承絕對沒有錯。

孩子的錢，等不起。

15年后見分曉，現在就該開始規劃了。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。

同樣一款宏摯傳承，有人多交了10萬冤枉錢，有人卻拿到了內部優惠。

這里面的信息差，比產品測評更值錢。