銀行利率跌破1%，1737億資金涌入香港保險：六大保司深度測評，誰最值得托付？

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大銀行第七次下調存款利率——1年期定存0.95%，10萬塊存5年，利息從7750元直接縮水到6500元，少了1250塊。

更扎心的是，連以前靠"高息攬儲"的中小銀行都扛不住了，部分銀行3年期利率降到1.20%，比國有大行還低。

2%利率的定存？已經成稀缺品了。

錢放銀行，越存越少。這不是危言聳聽，是正在發生的事實。

那錢放哪里才不虧？

我見過太多人踩坑了——要么追高收益被割韭菜，要么放著不動被通脹吃掉。

今天咱們不聊虛的，直接看數據：2025上半年，全港個人新單保費1737億港元，同比暴漲50.5%。這么多聰明錢涌入香港保險，背后的邏輯是什么？哪家保司真正靠譜？

先別急著買，咱們算筆賬。

你是哪類投資者？先想清楚再選保司

在聊具體保司之前，我想先問你一個問題：你買保險，到底圖什么？

這個問題看起來簡單，但我接觸過上千個客戶，發現很多人根本沒想清楚。有人沖著"高收益"去的，結果發現自己根本扛不住波動；有人只認大品牌，卻忽略了產品本身適不適合自己。

錢放對地方，比放多少更重要。

根據我這些年的經驗，港險投資者大致可以分成這么幾類：

第一類：穩字當頭型

最在意"穩"——分紅能不能兌現？保司會不會倒？品牌夠不夠硬？不追求最高收益，但絕不能接受本金有風險。

如果你是這類人，**安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、「盈御3」**會比較適合你。

第二類：收益進取型

有一定風險承受能力，愿意用時間換更高回報。核心訴求是：在可控風險下，盡量把收益拉滿。

**保誠「信守明天」**就是為這類人設計的。

第三類：中資信賴型

對中資機構更放心，覺得"自己人"靠譜。這沒什么好說的，**國壽「傲瓏盛世」**穩穩當當，分紅兌現率一直很穩。

第四類：短期規劃型

資金規劃周期在20年以內，比如給孩子存教育金、給自己存一筆退休啟動資金。

**宏利「宏摯傳承」**前期收益表現很能打。

第五類：長期傳承型

20年以上的長線規劃，比如家族財富傳承、跨代資產配置。

**友邦「環宇盈活」、「盈御多元貨幣3」**的長期復利優勢就體現出來了。

想清楚自己是哪類人，后面的選擇就簡單多了。

1737億保費背后：市場已經幫你篩選了

很多人選保司，喜歡問"哪家最好"。

說實話，這個問題沒有標準答案。但有一個數據不會騙人——市場用真金白銀投票的結果。

2025年上半年，香港保險業監管局公布了最新數據：全港個人新單總保費高達1737億港元，同比暴漲50.5%。這個數字不僅刷新歷史紀錄，更印證了香港作為全球保險中心的地位。

更值得關注的是市場集中度：個人新單業務排名前15的保險公司，市場占比高達97.1%。

換句話說，剩下那么多保司加起來，只分到不到3%的蛋糕。頭部效應太明顯了。

而在非銀渠道（也就是咱們普通人能接觸到的經紀渠道），排名前15的保司市場份額占比55.3%。大多數人最后還是會選擇那些知名度高、實力強的保司。

這說明什么？市場已經幫你做了一輪篩選。

那些能在激烈競爭中殺出來的保司，至少在產品力、品牌力、服務能力上經受住了考驗。我們要做的，就是在這些頭部玩家里，找到最適合自己的那一個。

非銀渠道TOP榜：六大保司脫穎而出

銀行渠道的保險，咱們普通人買不了——那是銀行客戶專屬的。我們能接觸到的，主要是非銀渠道，也就是通過持牌經紀、代理人購買。

那在非銀渠道里，誰是真正的王者？

先看總保費排名（反映整體業務規模）：

• 友邦：184億（10.6%）


• 富衛：172億（9.9%）


• 宏利：156億（9.0%）


• 保誠：107億（6.2%）


• 中國人壽海外：85億（4.9%）

友邦以184億港元穩坐頭把交椅，市場份額超過10%。

但最讓人驚訝的是富衛——業績同比增長129.3%，直接翻倍還多，沖到了第二名。這匹黑馬的勢頭，不可小覷。

再看標準保費排名（更能體現核心業務能力）：

• 友邦：111億（11.2%）


• 保誠：82億（8.3%）


• 中國人壽海外：78億（7.9%）


• 宏利：77億（7.8%）


• 安盛：53億（5.4%）

友邦雙料冠軍——在總保費與標準保費排名中均位列第一，實力碾壓。這說明友邦不僅規模大，產品吸引力也強，客戶愿意長期持有。

保誠、中國人壽海外緊隨其后，傳統巨頭的長期競爭力依舊穩固。

還有兩個數據值得注意：宏利保險標準保費同比增長112.2%，安盛保險標準保費同比增長111.6%。這兩家的增速都超過100%，說明產品力得到了市場認可。

綜合兩大榜單，篩選出6家經過市場驗證的頂尖保司：友邦、宏利、保誠、富衛、中國人壽海外、安盛。

接下來，咱們一個個拆解。

追求穩定？友邦、安盛是首選

如果你最在意的是"穩"，那友邦和安盛應該排在候選名單前列。

友邦：94年歷史，雙料冠軍

友邦保險1919年成立，1931年就在香港開展業務，到現在已經94年了。

它是香港擁有最多保單的保險公司，業務覆蓋18個市場，是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團。穩穩當當才是硬道理——這句話用在友邦身上特別合適。

看幾個硬指標：

• 償付能力比率長期超300%（監管要求是150%）


• 分紅實現率穩定在**95%-105%**之間


• 三大評級：標普AA-、惠譽AA、穆迪Aa2

友邦的王牌產品**「環宇盈活」，30年IRR能到6.5%**，分紅穩定。

對于追求長期穩健增值的朋友，這款產品幾乎挑不出毛病。

安盛：比友邦還老100年的全球巨頭

安盛1816年成立于法國諾曼底，1995年進入香港市場，是全球最大的保險集團。

評級同樣硬核：標普AA-、惠譽AA-、穆迪Aa3。

安盛的王牌產品**「盛利2」，30年IRR同樣能到6.5%**。

而且首創557提取模式——前5年每年提取保費的5%，第6年起每年提取7%，現金流非常靈活。對于需要穩定現金流的朋友，這個設計很實用。

總結：追求穩定+品牌，友邦「環宇盈活」和安盛「盛利2」都是第一梯隊的選擇。

追求高收益？保誠值得關注

如果你有一定風險承受能力，愿意用時間換更高回報，保誠值得重點關注。

英國保誠成立于1848年，全球200強，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。

這是極少數能在四大金融中心同時上市的保險公司。1964年進入香港，是恒生綜合指數成分股，資本雄厚、布局廣泛。

保誠的幾項關鍵數據：

• 資產規模：1819億美元


• 2024年保費收入：180億港元


• 償付率：249%


• 評級：標普A、惠譽A+、穆迪A2

保誠的王牌產品**「信守明天」，核心賣點是收益加速——28年就能達到6.5%**的IRR，比同類產品快不少。

不過，高收益意味著更高的權益類資產配置，波動也會相應大一些。

如果你的投資周期足夠長、心態足夠穩，保誠「信守明天」確實是沖擊高收益的好選擇。

信賴中資？國壽海外穩如磐石

有些朋友就是對中資機構更放心，這很正常。在香港保險市場，中資龍頭就是中國人壽海外。

國壽海外背后是中國人壽集團，1984年開始在香港開展業務，是中國最大國有金融保險集團的全資子公司。穩坐香港中資保險的頭把交椅，還是中資機構的投資大咖。

評級方面，標普A、穆迪A1，在中資保司里是最高水平。

國壽海外的資產規模611億美元，2024年保費收入119億港元，償付率208%。

規模不是最大的，但勝在穩——分紅兌現率一直很穩定，給客戶很強的信任感。

王牌產品**「傲瓏盛世」**，255提領表現優秀——第2年起每年提取保費的5%，提取5年。對于需要早期現金流、又信賴中資背景的朋友，這款產品很對味。

作為中資龍頭，分紅穩健、實力雄厚。如果你就是想買一份"自己人"的保險，國壽海外是不二之選。

一張表看懂：7款旗艦產品如何選

說了這么多，咱們來一張匯總表，把六大保司的7款旗艦產品放在一起對比：

幾個關鍵信息劃重點：

友邦「盈御3」：支持多元貨幣轉換，適合有跨境資產配置需求的朋友。長線收益韌性強，貨幣靈活度是加分項。

宏利「宏摯傳承」：前20年收益領先，如果你的規劃周期在20年以內，這款產品的性價比很高。

富衛「盈聚天下」：短期回本，強提領，適合年輕客群或者有中短期收益需求的朋友。

其他產品前面都詳細講過了，這里不再重復。

沒有"最好"的產品，只有"最適合"的產品。想清楚自己的需求，再對號入座。

寫在最后：選對保司，才是資產配置第一步

1737億保費數據證明，香港保險仍是全球資產配置的優選。

在內地銀行利率跌破**1%的大背景下，港險6%+**的長期IRR，確實是一個值得認真考慮的選項。

香港保險市場的"強者恒強"格局，為我們提供了清晰的選擇指南。友邦雙料奪冠、保誠收益領跑、國壽穩如磐石……六大保司各有千秋，關鍵是找到最適合自己的那一個。

選對保司，只是資產配置的第一步。怎么買、找誰買、有沒有更省錢的渠道——這些問題同樣重要。

大賀說點心里話

很多人問我：大賀，保司我選好了，產品我也看懂了，接下來怎么辦？

其實，買港險這件事，"怎么買"比"買什么"更重要。同樣的產品，不同渠道價格可能差出好幾萬。這里面的信息差，我見過太多人吃虧了。