友邦環宇盈活VS永明萬年青星河尊享2：選錯這一步，20年收益可能差出一套房

你好，我是大賀。

上周有個客戶拿著兩份計劃書來找我，說看了三天三夜還是選不出來。

我說你先別看數字，先告訴我你買這份保險到底想干嘛？

他愣了一下，說："不就是想讓錢增值嗎？"

我說這就是問題所在——友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2，都是市面上頂流的儲蓄險，但它們適合的人完全不一樣。

選錯了，可能20年后回頭看，收益差出去的錢夠付一套房的首付。

說白了就是，環宇盈活30年就能達到6.5%的預期收益率峰值，而萬年青星河尊享2要等到50年才能到這個水平。聽起來環宇盈活完勝？

別急，這點很關鍵——收益快不代表收益穩。

今天我就把這兩款產品掰開揉碎了講，幫你徹底搞清楚自己到底適合哪一款。

第一個糾結點：誰的收益更高？

先看大家最關心的收益問題。

我統一用0歲男孩、25萬美元分5年交的案例來對比，這樣數據才有可比性。

環宇盈活的預期總收益：

• 10年IRR 3.47%


• 20年IRR 5.67%


• 30年IRR 6.5%

萬年青星河尊享2的預期總收益：

• 10年IRR 3.1%


• 20年IRR 5.71%


• 30年IRR 6.3%


• 50年IRR 6.5%

很多人不知道的是，自從香港保監局限高政策出臺后，儲蓄險的演示收益就不能超過6.5%了。也就是說，6.5%就是天花板，誰先到誰就贏了。

從這個角度看，環宇盈活確實更亮眼——30年就能觸頂，比萬年青星河尊享2整整早了20年。

但這只是故事的一半。

第二個糾結點：高收益靠譜嗎？

我跟你講個真實案例。

前幾年有個客戶沖著某款產品的高收益買了，結果分紅實現率一出來，臉都綠了——演示的是6%，實際拿到手不到4%。

所以看儲蓄險，不能只看預期收益，還要看這個收益有多"靠譜"。

怎么看？三個指標。

第一，保證回本時間。

• 環宇盈活：18年保證回本


• 萬年青星河尊享2：13年保證回本

萬年青星河尊享2整整早了5年。回本時間越早，你的本金就越安全，心里也越踏實。

第二，保證收益水平。

保證收益是寫進合同的，不管市場怎么變，這部分錢是鐵板釘釘的。

• 環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%


• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

別被表面數據騙了，萬年青星河尊享2的保證復利整體上比環宇盈活高了好幾倍。

雖然絕對值都不高，但這代表的是確定性。

第三，復歸紅利占比。

這個指標很多人不懂，但這點很關鍵。

復歸紅利一旦公布就鎖定了，變成保證的一部分；而終期紅利是浮動的，理論上可以撤回。所以復歸紅利占比越高，收益的確定性就越強。

• 環宇盈活：復歸紅利均值只有 8%


• 萬年青星河尊享2：復歸紅利均值 22.76%

說白了就是，環宇盈活的高收益，有很大一部分是靠終期紅利撐起來的。

它是犧牲了一些確定性，來換取更快到達6.5%的速度。這沒有對錯之分，只是適合不同的人。

第三個糾結點：我要提錢怎么辦？

2025年以來，銀行存款利率已經第七次下調了，3年期定存利率只剩1.25%，1年期甚至跌破了1%。

很多人買港險儲蓄險，就是想給自己創造一份穩定的現金流。

那問題來了：這兩款產品，哪個更適合提領？

先說原理。提取的時候，會優先從復歸紅利里提，提完了再動保證部分和終期紅利。

如果復歸紅利比例不高，太早動終期紅利就會影響保單的長期復利增值——相當于把還在下蛋的母雞給殺了。

所以理論上，萬年青星河尊享2的提領表現應該更好。實際驗證一下：

566提領方案（第6年起每年提15000美元至100歲）：萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

567提領方案（第6年起每年提17500美元至100歲）：環宇盈活直接斷單了，萬年青星河尊享2還能正常運行。

5/10/8提領方案（第10年起每年提20000美元至100歲）：萬年青星河尊享2依然領先。

而且時間越長，兩款產品提領后的賬戶余額差距越大。

有確定現金流需求的話，萬年青星河尊享2確實更穩妥。

第四個糾結點：功能有什么不同？

貨幣這塊，兩款產品有點差異。

投保貨幣：

• 環宇盈活只支持美元/港元


• 萬年青星河尊享2支持美元/加元/英鎊/人民幣/澳元/港元，選擇更多

貨幣轉換：

• 環宇盈活從第2年起可轉換9種貨幣（包括人民幣、歐元、新加坡元等）


• 萬年青星河尊享2從第3年起可轉換6種貨幣

其他功能方面，基本功能都有，各自也有不一樣的亮點。比如環宇盈活有靈活提取選項、未來守護選項；萬年青星河尊享2有保費假期、保單價值鎖定等。

有對應需求的可以綜合參考，但說實話，這些功能不是選擇的核心因素。

不再糾結：三種人，三個選擇

分析了這么多，現在幫你做個總結。

50年后，兩款產品的預期收益率都會達到6.5%的峰值，收益差距其實不大。

關鍵是看你的需求落在哪個階段、哪個維度。

第一種人：追求前50年極致收益

如果你是這樣的人：

• 年紀相對較輕，投資周期在30-50年


• 愿意承擔一定的不確定性


• 看重的是"收益跑得快"


• 對提領需求不強，主要是讓錢滾起來

那環宇盈活更適合你。

它30年就能到6.5%的預期收益率，比萬年青星河尊享2早了整整20年。雖然確定性稍弱，但如果你相信友邦的投資能力，愿意博一把，這個收益曲線確實更誘人。

第二種人：做財富傳承

如果你是這樣的人：

• 這筆錢是留給下一代甚至下下一代的


• 時間跨度50年以上


• 更看重"穩"而不是"快"


• 希望收益確定性強，不想操心

那萬年青星河尊享2更適合你。

50年后兩款產品收益差不多，但萬年青星河尊享2的保證收益更高、復歸紅利占比更高、回本時間更早——每一項都指向更強的確定性。

做傳承這件事，安全感比什么都重要。

第三種人：有明確提領需求

如果你是這樣的人：

• 買這份保險就是為了未來有穩定現金流


• 可能用來補充養老、支付孩子教育費用


• 需要定期從保單里提錢出來用

那萬年青星河尊享2是更穩妥的選擇。

前面的數據已經很清楚了：同樣的提領方案，萬年青星河尊享2的賬戶余額更多，環宇盈活甚至會斷單。

這不是產品好壞的問題，而是產品設計邏輯不同。環宇盈活更適合"放著不動讓它滾"，萬年青星河尊享2更適合"邊滾邊用"。

最后說兩句

2025年國內理財收益持續下行，固收類產品年化已經跌到2.27%，部分產品業績基準甚至跌破2%。

在這個背景下，港險儲蓄分紅險**6.5%**的預期收益確實很有吸引力。

但選對產品，比選擇買不買更重要。

環宇盈活和萬年青星河尊享2，沒有絕對的好壞，只有適不適合。

搞清楚自己要什么，答案自然就出來了。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。