忠意啟航創富（卓越版）：先把三個硬傷擺上臺面，再告訴你為什么還值得看

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款我之前壓根沒怎么關注過的產品——忠意啟航創富（卓越版）。先把丑話說在前頭，這款產品有幾個硬傷，我必須跟你說清楚，然后咱們再聊它為什么還能進入我的視野。

先說缺點：這款產品有三個硬傷

踩過的坑我來告訴你，**啟航創富（卓越版）**有三個問題，買之前必須心里有數。

第一，沒有復歸紅利。

大多數港險儲蓄產品都有復歸紅利，它是每年滾入保單、鎖定下來的收益，提領的時候可以從這里面拿錢。但啟航創富（卓越版）沒有這個東西，你的提取只能從保證金額和終期紅利里面扣。

這意味著什么？后期收益很普通，不適合長期持有，提領也很弱。

第二，只支持美元保單。

沒有多幣種選擇，也沒提到貨幣轉換功能。有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮一下——比如你想配點人民幣、港幣分散風險，這款產品就做不到。

第三，長線收益跑不到6.5%。

2年交的啟航創富（卓越版）長線收益率只有6.21%，在現在這個收益率限高的市場里，算是墊底水平了。

看這張保單價值明細表，你會發現它的非保證金額全是終期紅利，沒有復歸紅利這一欄。這就是問題的根源。

提領對比：差距有多大？

光說"提領弱"太抽象，咱們往深了扒一扒，用數據說話。

因為沒有復歸紅利，提取只能從保證金額和終期紅利里面提。終期紅利的特點是提一點少一點，而且提取比例受限制，會影響到長期的復利增值效果。

以常見的255提領為例（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元


• 第60年：啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

時間越長，差距越大。30年差8萬美元，60年差61萬美元。

再看566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%），差距更夸張：

• 第60年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

同樣60年，差了176萬美元。提領確實沒啥優勢，這是鐵打的事實。

但是，它有一個別人沒有的優勢

說了這么多缺點，你可能想問：那這產品還有什么可看的？

別被表面數據迷惑了，現在的市場環境變了。

之前市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。但現在不一樣，收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，大家長線都是6.5%封頂。

這時候就要換個思路，學會往前看——看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

正好說到這兒，2025年國內銀行存款利率第七次下調，六大國有銀行1年期定存利率已經降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。國內理財產品也頻繁跌破凈值，"剛性兌付"預期徹底打破。

在這個背景下，啟航創富（卓越版）前期"沖"得確實猛，很亮眼。

看這張對比表，紅色代表收益領先，啟航創富（卓越版）在前30年幾乎全程飄紅。當國內存款利率不到1%的時候，它前10年的預期IRR已經達到4.74%，這個對比相當刺眼。

前30年收益：穩穩跑贏全場

具體有多強？咱們拿2年交來細看。

以0歲男孩、年交5萬美元、共10萬美元為例：

• 回本速度：保證14年回本，預期4年回本——4年預期回本，速度最快


• 預期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%

分階段看收益對比：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右


• 第25年：預期收益43萬美元，比其他產品同期多1-3萬美元左右

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。雖然領先幅度不算特別大，但勝在穩——不是某一年突然冒尖，而是持續30年保持領先身位。

而且別忘了，14年保證回本這個數據，在國內理財產品頻繁跌破凈值的當下，反而成了一個實打實的賣點。

5年交也不差：15-22年表現最亮眼

再看5年交的情況。

以0歲男孩、年交5萬美元、共25萬美元為例：

• 回本時間：保證14年回本，預期7年回本


• 預期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，長線6.5%

5年交7年預期回本，在5年交產品里沒什么優勢，但收益表現依然亮眼。

前30年收益上表現比較突出的有宏摯傳承、啟航創富（卓越版）和環宇盈活。其中，啟航創富（卓越版）在保單的第15年到22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

如果你的持有周期正好在15-25年這個區間，5年交的啟航創富（卓越版）是個很有競爭力的選擇。

背后的忠意集團：百年企業、評級優秀

產品分析完了，再聊聊背后的公司。

母公司忠意集團成立于1831年，快200年歷史了，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個關鍵數據：

• A.M.Best財務實力評級 A+


• Fitch財務實力評級 A+


• 管理資產規模 8,630億歐元

分紅實現率方面，2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

雖然參考數據有點少，都是近兩年推出的產品，但公司還是靠譜的，未來分紅表現也能期待一下。

結論：缺點明確，但適合特定人群

總結一下，啟航創富（卓越版）最大的特點就是前30年的收益很不錯。

功能也算齊全——有更換受保人、保單分拆等基礎功能，有終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能，背后公司也挺靠譜的。

但缺點也很明確：

• 沒有復歸紅利


• 只支持美元


• 長線收益一般


• 提領表現弱

如果沒有提領需求，想短期持有個30年就退保，那這款產品還是不錯的。

但如果你想邊存邊取、或者持有50年以上傳承給下一代，那它可能不是最優選擇。每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。市場上也有其他不錯的選擇，比如前面提到的萬年青星河尊享II、環宇盈活等等，關鍵是找到匹配自己需求的那一款。

大賀說點心里話

產品好不好是一回事，怎么買、能省多少錢又是另一回事。很多人不知道的是，同一款產品，通過不同渠道購買，成本可能差出好幾萬。