國壽智裕世代：99%的人不知道，這款"不性感"的港險，藏著中資保司最硬的底牌

你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年，今天聊一款讓我糾結了很久要不要寫的產品——國壽「智裕世代卓越版」。

說句大實話，這款產品第一眼看上去，真的不討喜。

初印象：一款看起來不性感的產品

2025年5月，國有六大行第七次下調存款利率，1年期定存只剩0.95%。

10萬塊存5年，利息從7750元縮水到6500元。很多朋友開始把目光投向香港保險，想找個能跑贏通脹的去處。

但當他們看到智裕世代的時候，往往會皺眉頭。

為什么？因為這個產品表面看起來確實很不性感。

論收益，它雖然不差，但要到保單第40年才有比較大的優勢。在如今其它產品都追求短平快的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手。

論賬戶結構，它只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。這意味著什么？早期提取的時候，靈活性會差一些。

從這張對比表可以看到，40年期的預期IRR，各家產品差距不大，都在6.30%-6.50%之間。智裕世代的數據并不突出。

那問題來了：既然表面數據不驚艷，我為什么還要專門寫它？

因為這事兒我見多了——很多看起來不起眼的產品，反而藏著真正的硬實力。

優勢一：副部級金融央企的安全感

我跟你掏心窩子說，有很多內地客戶第一次去香港投保，更喜歡也更相信自己熟悉的中資保司。

這不是崇洋媚外的反面，而是實實在在的安全感需求。

香港保險對大多數人來說是一筆很長期的資產，起碼要放個二三十年。在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

而國壽，恰恰是中資保司里最硬的那張牌。

看這張股權圖：財政部直接持股90%，全國社會保障基金理事會持股10%。這是什么概念？副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企，保險公司只有4家，在香港的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港運營已超過40年，1984年就成立了。2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

國壽國壽，與國同壽。錢放在這里，是真踏實。

優勢二：終期分紅100%達成的含金量

說句不太好聽的話，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

我見過太多客戶，拿著三四家計劃書反復比較第30年、第40年的預期現金價值，精確到小數點后兩位。但他們忽略了一個最關鍵的問題：這些數字能不能兌現？

所以分紅實現率，一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

首先，公布分紅的保單數量是這12家主流保司中最多的，高達65款，超過10年以上的保單有36款。這說明什么？歷史夠長，數據夠多，不是新兵蛋子。

國壽所有10年以上的保單，分紅至少都在78%以上。

更重要的是：過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成。

這個數據的含金量，懂的都懂。

難度更大的周年紅利實現率，平均值也在80%以上。

而智裕世代這個產品，只有終期紅利，沒有復歸紅利。按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

這就好比一個學生，歷史上每次終期考試都是滿分。你讓他再考一次，你覺得他會突然不及格嗎？

優勢三：投資策略的透明與專業

關于國壽的投資，我其實不太想聊它的投資占比和具體投資策略。

我對比了這么多家香港保司，發現大家在投資上都大同小異。股票多少比例，債券多少比例，另類投資多少比例，說實話差距不大。

在我跟國壽香港的高管溝通過之后，我發現，他們家的優勢不是發現了什么獨門投資秘籍。

而是國壽對自己的投資非常坦誠，投資策略和方法很透明，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。這點很難得。

他們采用內外兼修的方式：

• 內部：自己有資管團隊，穩住大本營


• 外部：根據賽馬機制挑選靠譜的優秀合作方，保障超額收益

看看這些外部委托合作方：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、KKR、黑石、橡樹資本……20余家全球頂級機構。

聽起來很簡單，但大道至簡。

國壽的投資，有理有據，很清晰，所以讓人更放心。別被那些故弄玄虛的"獨家投資策略"忽悠了，能把簡單的事情持續做好，才是真本事。

優勢四：9種貨幣與人民幣保單

智裕世代這款產品，保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一，而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。如果你有新西蘭的資產配置需求，這可能是唯一的選擇。

除此之外，我還想重點講一下人民幣保單。

大部分喜歡選擇人民幣保單的客戶，理論上對中資保司更加偏愛，總感覺中資保司的人民幣保單更對味兒。

但是目前中資保司的人民幣保單，選擇真的不多。這個產品也給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，這個產品只支持5年交。而國壽的新產品傲瓏盛世只支持2年交。

對于特別想買國壽這家公司、而且想分5年繳費的朋友來說，智裕世代能滿足要求。

優勢五：內地客戶專屬服務

這事兒我見多了——很多人買完香港保險，后續服務體驗一言難盡。

但國壽在這方面下了功夫，特別是針對內地客戶的服務。

上門護理代約、送藥上門、門診預約、家居適老評估、養老機構咨詢……這些服務大部分都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。

還有24小時全球緊急支援，如果受保人在居住地以外地區患病或因意外受傷，可以隨時獲得幫助。

另外，國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

國壽香港目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，砸了很多錢和人，就是為了讓用戶使用方便。

我一些買了國壽產品的朋友確實也反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。這在香港保司里，真的算是異類了。

總結：有獨特生態位的實在之選

總的來說，這個產品優缺點都很明顯。

缺點：

• 收益優勢要到40年才明顯


• 早期提取不夠靈活


• 功能性比不過外資卷王們

優點：

• 副部級央企背書


• 終期分紅連續8年100%達成


• 投資透明專業


• 9種貨幣選擇


• 內地服務到位

在市場里，它有它獨特的生態位。

挑選港險產品，本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。

如果你看重的是長期穩健、公司背景、分紅兌現能力，而不是短期收益和花哨功能，這款產品值得認真考慮。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產品本身還重要。同樣一份保單，有人多花了10萬，有人卻能省下來。