友邦環宇盈活vs永明星河尊享2：被吹爆的兩大爆款，有個關鍵差異99%的人不知道

你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，服務過500+內地家庭。

最近咨詢我最多的問題就是：環宇盈活和星河尊享2，到底選哪個？

這兩款產品在港險圈火得一塌糊涂，幾乎每個想買儲蓄險的人都會被推薦。

但我發現一個很有意思的現象——很多人以為收益高的產品就是好產品，但其實要看你怎么用。

躺著不動和邊取邊花，贏家完全不同。

今天我就用數據幫你拆解一下，這兩款產品到底誰更能打。

兩大爆款正面交鋒

先說結論：這兩款產品都是市場第一梯隊，沒有"垃圾"之說。

友邦和永明都是百年歷史的大保司，在香港保險公司里穩居頭部。所以你不用擔心"選錯公司"的問題，關鍵是看哪款更適合你的需求。

但問題來了——

2025年5月，國內大行存款利率再次下調，部分中小銀行3年期定存利率已經降到1.20%，比大行的**1.25%**還低。

商業銀行凈息差也創下歷史新低，只有1.43%，遠低于**1.8%**的警戒水平。

銀行理財收益持續走低，港險儲蓄險6.5%的預期IRR就顯得格外誘人。

但6.5%不是隨便就能拿到的。這個數字很有意思，我們往下看。

靜態收益：誰更能「躺贏」？

先看數據再下結論。

假設0歲男孩，10萬美元5年交，不提取任何錢，純粹讓它躺著增值。

保單第10年：

• 環宇盈活現金價值659,765美元，預期IRR 3.51%


• 星河尊享2現金價值638,919美元，預期IRR 3.10%

保單第30年：

• 環宇盈活預期IRR達到 6.5%


• 星河尊享2預期IRR只有 6.31%

關鍵差異來了。

環宇盈活在第30年就能達到6.5%的增值速度，這個速度在整個香港保險市場能排到前三名。

而星河尊享2呢？要等到保單第50年，預期復利才能做到6.5%。

整整差了20年。

如果你的需求是"買完就不動，讓錢自己滾"，環宇盈活幾乎在每個階段都能完勝星河尊享2。

靜態收益這一局，環宇盈活拿下。

動態收益：誰更適合「邊取邊漲」？

但別被表面迷惑，實際情況是這樣的——

如果你打算中途取錢，結果會完全反轉。

同樣是10萬美元5年交，從保單第6年開始，每年提取總保費的6%（也就是3萬美元）。

從保單第13年開始，星河尊享2賬戶里剩余的現金價值就超過了環宇盈活。

而且差距越來越大。

保單第100年：

• 星河尊享2現金價值 5788萬美元


• 環宇盈活現金價值 3750萬美元

差了2000多萬美元。

為什么會這樣？

因為星河尊享2的復歸紅利賬戶占比非常高。復歸紅利是已經"鎖定"的收益，提取后不影響剩余部分的增長。

所以即使你一直在取錢，賬戶里的錢依然能保持高速增長。

星河尊享2提取后的收益水平，在整個香港保險市場里能排到第一位。

如果你的需求是"每年取一點出來用，同時還希望賬戶繼續漲"，星河尊享2是更好的選擇。

動態收益這一局，星河尊享2拿下。

功能PK：貨幣轉換、身故選項、紅利鎖定

收益只是一方面，功能也很重要。我幫你拆解一下幾個關鍵差異。

1. 多元貨幣轉換

兩款產品都支持多幣種轉換，但有本質區別。

星河尊享2的貨幣轉換是全市場唯一的"真貨幣轉換"。

什么意思？轉換前后保單不變、收益一致，不設調整基數，不需要產生額外費用。

美元、加元、人民幣、澳元這4種貨幣的保單回報完全相同。目前在整個香港市場，只有永明能做到這點。

環宇盈活支持9種貨幣，數量更多，但轉換時會有一定的調整。

2. 身故支付選項

星河尊享2有個特別的功能：可以在受益人發生指定人生事件時（比如大學畢業、結婚、生子），一筆支付指定比例的身故金。

環宇盈活則有"受益人靈活選項"——如果受益人不幸患上重大疾病，且達到指定年齡，可以提前把身故金拿走，方便治療。

這個設計很人性化，畢竟生病的時候最需要錢。

3. 紅利鎖定

環宇盈活：

• 從保單第15年開始可以鎖定


• 單次鎖定比例10%-70%


• 鎖定金額不低于100美元


• 沒有累計鎖定比例限制


• 支持紅利解鎖

星河尊享2：

• 從保單第5年就能開始鎖定（更早）


• 單次鎖定比例10%-50%


• 累計最高只能鎖定50%


• 鎖定后保單名義金額、保費、收益都會按比例下降


• 不支持解鎖

簡單說，環宇盈活鎖定更靈活、上限更高；星河尊享2啟動更早，但限制更多。

功能這一局，各有千秋，看你更看重什么。

公司背景與分紅實現率

很多人買保險只看產品，不看公司。

但我要說，分紅險的收益能不能兌現，最終還是要看保司的投資能力和分紅意愿。

友邦：全球資管巨頭背書

友邦的股東陣容堪稱豪華：

• 貝萊德集團（持股6.02%）


• 美國資本公司（5.12%）


• 先鋒集團（4.22%）


• 紐約梅隆銀行（3.37%）


• 摩根大通集團（2.07%）

這些都是資管總額超過萬億美元級別的機構。有這樣的股東，友邦在投資端的資源和經驗是相當充足的。

2025年友邦公布了63款產品的分紅實現率：

• 過往所有產品分紅實現率都在**64%**以上


• 最高能做到169%


• 平均值93.1%


• 10年以上產品38款，長期平均實現率86%

友邦的分紅實現率非常穩定，在12家香港主流保司里能排到第一梯隊，而且是第一梯隊唯一的非中資保司。

向下波動小，上限還非常高。不管是從分紅產品數量、分紅波動度，還是長期分紅保單表現來看，都非常穩定。

2025年一季度，友邦總保費達到82億港元，在非銀行系保險公司里排第2名，市場占有率8.8%。

永明：160年分紅從未間斷

永明成立于1865年，比加拿大政府還早。經歷過一戰、二戰，但160年間分紅從未間斷過。

旗下有5大資產管理公司：

• MFS：超5560億美元，近100年歷史


• SLC：580億加元，150多年投資經驗


• CRESCENT：550億加元


• BGO：440億加元，100多年歷史


• InfraRed：170億加元

分別聚焦股票、固定收益、實物資產、地產、另類資產等不同領域，投資體系非常完善。

永明最新公布的28款產品：

• 平均分紅實現率87.8%


• 最低52%，最高120%


• 8成產品分紅實現率在**80%**以上


• 10年及以上產品，最低62%，最高105%，平均86%

整體來看也是比較穩定的，但和友邦比確實差了一點。在12家主流香港保險公司里，永明排在第3梯隊。

2025年一季度，永明總保費35億港元，在非銀系保司里排第6位。

公司層面這一局，兩家保司實力都很強大。但友邦憑借更高的市占率和更穩定的分紅表現，略勝一籌。

選誰？看你的需求

說了這么多，最后總結一下。

如果你的需求是長期持有、快速增值，不打算中途取錢——選環宇盈活。

它在靜態收益上幾乎全面領先，第30年就能達到6.5%的增值速度，在整個市場排前三。

如果你的需求是靈活提取，希望每年取一點出來用，同時賬戶還能繼續漲——選星河尊享2。

它的動態收益是全市場第一，復歸紅利占比高，非常適合"邊取邊花"的場景。

當然，你也可以既要又要，綜合配置。

比如一部分錢放環宇盈活做長期增值，一部分錢放星河尊享2做現金流補充。

這兩款產品，不管是收益、功能，還是保司背景，都是市場當之無愧的第一梯隊。選哪個都不會錯，關鍵是匹配你的真實需求。

大賀說點心里話

看完這篇對比，你應該對這兩款產品有了清晰的認識。但說實話，選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，省下來的錢可能比收益差異還大。