友邦盈御多元3：持有3年后，我發現這款"明星產品"藏著3個沒人提的風險

你好，我是大賀。

3年前我花了200萬買港險，現在回頭看，有3件事我當初完全沒想到。

今天就拿友邦**「盈御多元計劃3」**這款產品，聊聊我踩過的坑和真實感受。

2024年內地訪客赴港投保628億港元，終身壽險占比超80%。越來越多人涌向港險，但我發現很多人只盯著收益率看，完全忽略了一些關鍵細節。

不是專家，就是普通買家，今天把我的經驗分享給你。

先潑冷水：港險的三個「不確定」

買之前我也擔心過這個問題，但當時被收益數字沖昏了頭。

現在持有3年，說說真實感受——港險的不確定性比我想象的要大。

第一個不確定：保底收益低得可憐。

盈御多元3的保底部分收益，最高不超過0.32%。沒看錯，就是零點三二。

這意味著什么？如果分紅拉胯，你拿到手的可能只有這點保底。

第二個不確定：終期紅利可能回撤。

分紅收益分兩塊，復歸紅利一旦公布金額就確定了，但終期紅利不一樣。

公布后市值仍然可能隨市場波動變化，甚至往下掉。我當初根本沒意識到這一點。

第三個不確定：回本時間比你想的長。

這款產品保證回本時間是第18年，預期回本也要8年。

18年什么概念？我當初買的時候35歲，保證回本要等到53歲。

**對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。**這是我交了學費才明白的道理。

與頂尖產品的差距有多大？

我當初也糾結了很久，到底選哪款。現在回頭看，差距確實存在。

先說回本速度。目前市場上回本較快的產品，可以做到保證部分13年回本，預期收益7年回本。

盈御3的18年和8年，只能說中規中矩。

再說長期收益差距。同樣條件下，和頂尖收益產品相比，第20年差距約18萬美金。

覺得18萬還好？把時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

復利的威力，在長周期里會被無限放大。選錯產品，幾十年后可能差出一套房。

這不是說盈御3不好，而是讓你有個心理預期：它不是市場上收益最高的那款。

但是，友邦的分紅穩定性值得關注

說了這么多風險，為什么我還是選了友邦？

因為分紅實現率。長時間的分紅實現率才更有參考意義，我當時把友邦所有產品的歷史數據都扒了一遍。

結果發現：友邦從2011年之后的歷史分紅實現率，基本沒有低于70%。

大部分產品的分紅實現率在**80%**左右徘徊。而且不僅單個產品穩健，產品間的差距也不大，說明整個公司的分紅意愿和能力都比較靠譜。

友邦分紅水平在市場上不算最能打，但排名比較靠前。

對于我這種求穩的人來說，寧可收益少一點，也不想分紅大起大落。

收益拆解：7.12%是怎么算出來的？

很多人被**7.12%**這個數字吸引，但你得搞清楚它是怎么來的。

香港分紅儲蓄險收益由保底收益和分紅收益兩部分構成。保底那**0.32%**基本可以忽略，大頭全在分紅。

分紅又分兩塊：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利確定性高，終期紅利波動大。

**7.12%是什么條件下的收益？5年交，分紅達成率100%。**這個水平在目前市場里確實表現不錯，但前提是分紅要達成。

所以看收益，別只看那個最高數字，要結合分紅實現率一起看。

提領測算：每年取6%，20年后還剩多少？

踩過的坑分享給你：買保險不能光看賬面數字，還得看怎么取錢。

盈御3支持29種提取方式，選用不同方式取錢，對保單后續收益影響完全不一樣。

除了靜態收益，還要看怎么取錢以及取錢后對保單收益的影響。

舉個例子：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%。

到第20年時，提取后賬戶還能剩213.7萬美金。

213.7萬的收益已經很不錯了，但這個數字是基于你選對了提取方式。

很多人買之前根本沒想過這個問題，我當初也是。

三個加分項：盈御3的差異化功能

說完風險和差距，聊聊這款產品讓我覺得還不錯的地方。

第一，無限被保人轉換。

支持無限次更改被保險人，哪怕被保人身故了，也可以指定新被保人繼續承保。保單可以一直傳下去，越到后期復利收益越高。

第二，紅利鎖定。

前面說了終期紅利可能回撤，但紅利鎖定功能可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，增加整體收益的確定性。這個功能非常實用。

第三，多元貨幣轉換。

可以把保單在不同貨幣中轉換，多元貨幣轉換能最大程度避免匯率風險。

而且這個功能是盈御3首創的，算是它的獨特賣點。

這三個功能，對于長期持有的人來說都挺實用。

結論：適合誰買？

持有3年，我的總結是：盈御多元3不是收益最高的產品，但勝在穩定和功能全面。

如果你也在糾結選哪款，必須關注這幾個點：

• 產品的靜態預期收益


• 符合自己提領需求后的動態收益


• 產品和保司分紅的穩定性


• 你比較在意的附加功能

按照上述順序一個一個對比，就能挑選出適合自己的產品。

追求極致收益的，可能有更好的選擇；追求穩健、看重品牌和功能的，盈御3值得考慮。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出好幾萬。