國壽智裕世代真實測評：這款"不性感"港險，買前沒看這篇可能會后悔

你好，我是大賀。

說實話，第一次去香港買保險的時候，我心里是有點虛的。畢竟是把錢放到境外，萬一出了問題怎么辦？

后來我選了中資保司，就圖一個——踏實。

今天聊的這款國壽「智裕世代卓越版」，我當時也糾結過。因為它表面看起來，真的不太"性感"。

初印象：一款看起來不性感的產品

過來人告訴你，挑港險這事兒，第一眼看到的往往不是真相。

智裕世代這款產品，第一眼確實讓人提不起勁。

收益上，它需要到保單第40年才有比較大的優勢。你沒看錯，是40年。

在如今其它產品都追求短平快、恨不得10年就讓你看到翻倍的時候，它偏偏選擇當一個長跑選手。

賬戶結構上，它只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利。

這意味著什么？如果你想早期提取，它的表現會比較吃虧。

我當時拿它和市面上其它5年期產品對比過：

你看第40年那一欄，大部分產品的IRR集中在**6.30%-6.50%**區間，智裕世代的優勢要到這個時間節點才能體現出來。

再看提領后的剩余現價對比：

如果你是那種買了就想提領、想早點用錢的人，這個產品確實不太適合你。

但后來發現，這個產品能在市場上站住腳，一定有它的道理。

優勢一：副部級金融央企的安全感

買之前我也擔心，錢放到香港，萬一保司出問題怎么辦？

對于第一次去香港投保的內地客戶來說，公司靠譜比什么都重要。

2024年內地居民在香港投保新單保費達628億港元，2025年一季度更是同比激增45%。越來越多人去香港買保險，但選對保司是第一步。

國壽是什么來頭？

財政部直接控股，持股90%，全國社保基金理事會持股10%。這是正兒八經的副部級金融央企。

全國15家副部級金融央企里，保險公司只有4家，在香港的只有兩家，國壽就是其中之一。

國壽在香港不是新來的，1984年就成立了，運營超過40年。

2024年1-12月總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。

在當下的地緣政治格局下，有很多人真的不敢把資產全放在外資公司里。

國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

優勢二：終期分紅100%達成的含金量

我當時也糾結過一個問題：計劃書上寫的收益那么好看，真能拿到嗎？

后來發現，香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。

過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。所以分紅實現率這個指標，一定要在產品挑選時賦予更高的權重。

國壽的分紅表現怎么樣？

幾個關鍵數據：

• 公布分紅的保單數量高達65款，是12家主流保司中最多的


• 超過10年以上的保單有36款


• 所有10年以上的保單，分紅至少都在**78%**以上


• 過往所有終期分紅實現率都在100%及以上，連續8年達成

難度更大的周年紅利實現率，平均值也在**80%**以上。

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

智裕世代這個產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

優勢三：投資策略的透明與專業

過來人告訴你，保司怎么投資，比投資收益本身更重要。

我對比了很多家香港保司，發現大家在投資上都大同小異。

但國壽有一點讓我印象深刻：他們對自己的投資非常坦誠。

國壽采用"內外兼修"的投資方式：

• 內部：自有資管團隊，穩住大本營


• 外部：根據賽馬機制挑選合作方，保障超額收益

外部委托的都是誰？貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本……20多家全球頂級機構。

聽起來很簡單，但大道至簡。國壽的投資有理有據，很清晰，愿意與時俱進，也愿意和客戶分享。這點讓人更放心。

優勢四：9種貨幣與人民幣保單

智裕世代的保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

這是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一，而且支持貨幣轉換。

比較特別的是新西蘭元，市場上暫時沒有其它產品支持。

我想重點說一下人民幣保單。大部分偏愛人民幣保單的客戶，往往對中資保司更加信任。

但目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。

繳費年限上，這個產品只支持5年交。對于特別想買國壽、又想分5年繳費的朋友來說，這個產品能滿足要求。

優勢五：內地客戶專屬服務

這是我的真實感受：買完保險之后的服務體驗，往往被很多人忽略。

國壽針對內地客戶提供了一系列專屬服務：

• 上門護理代約服務（僅適用于內地）


• 送藥上門服務（僅適用于內地）


• 門診預約服務（僅適用于內地）


• 養老機構咨詢（僅適用于內地）

對于有養老需求的客戶，這些服務都很實用。大部分服務都是僅針對內地客戶的，算是給內地客戶的一些額外小福利。

還有一點讓我印象深刻：國壽香港的效率是其它大部分香港保司難以望其項背的。

香港的銀行和保司APP都挺難用的，但國壽有點不一樣。他們家目前的高管本身是IT出身，對信息化這塊比較重視，是真的砸了很多錢和人在上面。

我一些買了國壽產品的朋友反饋，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。

這種效率在香港保司里真的不多見。

總結：有獨特生態位的實在之選

說了這么多，這個產品優缺點都很明顯。

劣勢：收益優勢需要40年才能體現，沒有復歸紅利，不適合早期提取。

優勢：副部級央企背景、終期分紅連續**8年100%**達成、投資透明專業、9種貨幣選擇、內地客戶專屬服務。

過來人告訴你，挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發，看看產品匹不匹配。

如果你是這樣的人，這個產品值得認真考慮：

• 第一次買港險，對外資保司有顧慮


• 追求長期穩健，不急著早期提取


• 看重分紅實現率，不想只看計劃書畫餅


• 想要人民幣保單，或者需要多幣種配置

2025年10月1日起，香港保監局對中介監管收緊，轉介費不得超過傭金的50%。

監管收緊說明市場曾經比較亂，選擇大保司、正規渠道更重要。

合適你的，就是最好的。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道可能比產品本身更重要。