友邦環宇盈活vs安盛盛利2，四大港險王牌怎么選？99%的人不知道的3個坑

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年初，在岸人民幣跌破7.3關口，離岸人民幣一度觸及7.35。

很多朋友開始琢磨：人民幣兌美元在7.2-7.4之間反復拉鋸，我的資產有對沖嗎？

說實話，雞蛋不能放一個籃子，美元資產得有。

但問題來了——港險儲蓄險產品那么多，友邦、安盛、保誠、宏利四大保司的王牌產品，到底怎么選？

今天這篇文章，我不講那些花里胡哨的，就從"避坑"角度，幫你把四款產品扒個底朝天。

買港險最怕踩的三個坑

做了這么多年港險，我見過太多客戶買完就后悔的案例。歸根結底，就是踩了這三個坑：

第一，分紅不兌現。

計劃書上寫得天花亂墜，6%、7%的收益，結果分紅實現率只有百分之二三十，預期變空氣。

第二，提取就虧。

本來想著養老金、教育金定期取，結果一取錢，收益直接拉胯，越取越少。

第三，前期猛后期軟。

前10年看著收益挺高，結果長期持有下來，被其他產品遠遠甩開。

買保險不是賭運氣，萬一自己買的產品不是高收益那類，而是墊底那檔，就太慘了。

接下來，我就用四大保司的王牌產品，逐個拆解這三個坑。

坑一：分紅不兌現，預期變空氣

這個坑，保誠踩得最深。

我直接上數據：2025年保誠公布的分紅實現率，最高1044%，最低只有3%。

你沒看錯，差距就是這么離譜。

同樣是保誠的產品，有的客戶分紅拿到手軟，有的客戶分紅幾乎等于零。這種極端波動，在四家保司里墊底。

再看宏利。最新公布的49款產品，平均分紅實現率82%，最低值20%，最高值133%。

雖然沒保誠那么夸張，但波動也不小，在4家公司里只能排第三。

很多人選港險，就是沖著那個6%、7%的預期收益去的。但你想過沒有，預期收益能不能拿到，全看分紅實現率。

分紅實現率不穩定，預期收益就是畫大餅。

我見過一個客戶，2018年買了保誠的某款產品，計劃書上寫的30年預期收益挺漂亮。

結果這幾年分紅實現率一直在50%上下徘徊，現在看賬戶價值，和當初預期差了快一半。

這就是分紅不兌現的坑。你以為買的是穩健理財，結果變成了開盲盒。

所以我一直說，配置比選擇更重要，但選擇本身也不能瞎選。分紅實現率這個指標，必須重點看。

誰能幫你避開分紅坑？

答案是友邦和安盛。

先看友邦。2025年友邦公布了63款產品，平均分紅實現率達到93%。

更關鍵的是，超過9成的友邦產品，分紅實現率高于70%。這個水平，在香港保險公司分紅實現率排行榜里，能排在第一梯隊。

再看安盛。2025年公布的35款產品，平均分紅實現率95%，比友邦還高一點點。

接近8成的產品，分紅實現率高于70%，分紅穩定性在4家公司中僅次于友邦。

為什么友邦和安盛的分紅這么穩？

說白了，就是投資能力和風控水平的差距。友邦和安盛的投資組合更分散，全球配置做得更到位，不會因為某個市場波動就大起大落。

這也是我一直強調的——對沖風險是基本功。保司自己都在做全球資產配置，你的家庭資產憑什么不做？

所以如果你是風險厭惡型，特別在意分紅能不能兌現，友邦環宇盈活和安盛盛利2，是第一梯隊的選擇。

坑二：提取就虧，越取越少

很多人買港險，是為了給孩子做教育金，或者給自己做養老金。這種情況下，肯定要定期提取。

但問題來了：不是所有產品，都適合提取。

我用最常見的566提取方式來算（5年繳費，第6年開始每年提取總保費的6%）：

友邦環宇盈活，提取后預期復利最高只能做到6.22%，是四款產品里最低的。

不取錢的時候表現不錯，一取錢就拉胯。

宏利宏摯傳承更慘，按566方式取錢，要到第78年才能做到6.5%。

78年是什么概念？你30歲買的保單，要到108歲才能收益最大化。

這就是提取場景下的收益陷阱。很多產品的高收益，是建立在"不取錢"的前提下。一旦你開始提取，收益就大打折扣。

提取不虧反賺的秘密

那有沒有產品，提取了收益還能保持高位？

有，安盛盛利2。

按566提取方式，盛利2提取到保單第26年，預期收益就能做到**6.5%**復利。

更厲害的是，盛利2還支持市場上極少見的557提取（5年繳費，第5年開始每年提取7%）。

取得更早，取得更多，結果呢？保單第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，綜合收益反而還更快觸頂，簡直無敵。

這背后的邏輯是什么？是產品設計的差異。

盛利2的紅利結構，對提取場景做了專門優化。這種細節，不深入研究根本發現不了。

所以如果你的需求是教育金、養老金這類需要定期提取的場景，盛利2是目前市面上最優解。

坑三：前期猛后期軟，錢被時間吃掉

最后一個坑，宏利宏摯傳承最典型。

先看數據：5年繳費，不取錢的情況下，保單第10年復利4.29%，第20年6%。這個前期收益，是四款產品中最高的。

但問題是后勁不足。

保單第47年才能達到6.5%的封頂收益，比其他產品晚了近20年。

港險本來就是長期資產配置工具，看的是長期趨勢。

如果你買港險是為了10年、20年后用，宏利前期的優勢確實誘人。但如果你是做傳承、做長期養老，47年才觸頂就太慢了。

所以我的建議是：宏利宏摯傳承，如果明確是短期理財可以考慮，其它情況不推薦。

避坑總結：這樣選才穩

最后幫大家梳理一下：

• 保誠信守明天：分紅波動太大，不推薦。


• 宏利宏摯傳承：前期猛后期軟，除非明確短期理財，否則不推薦。


• 友邦環宇盈活：分紅最穩，功能最全（支持紅利解鎖、保單暫托人、靈活指定收款人）。如果你特別看重穩定性，閉眼選友邦。


• 安盛盛利2：綜合能力最強。分紅穩定性僅次于友邦，提取收益無敵。唯一缺點是保證收益比較低，最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他產品低了一半。

看重穩定性閉眼選友邦，看重綜合實力就安盛盛利2。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。

同樣的產品，不同渠道的成本差距可能超乎你想象。