700億暴雷后，安盛盛利2和友邦環宇盈活誰更靠譜？2026港險真相全扒出

你好，我是大賀。

2024年9月，海銀財富700億暴雷案正式立案偵查——數十家空殼公司、4.66萬名活躍客戶、185個財富管理中心，一夜之間灰飛煙滅。

2025年，銀行理財也沒好到哪去。3月份近7000只固收類產品下跌，12月開放式固收類產品年化收益率跌到1.70%。

內地理財頻繁暴雷，港險憑什么更靠譜？

我就直說了，不怕得罪人——很多人買港險，就是被一個"6%+"的預期收益忽悠進去的，根本不知道怎么判斷一個產品到底好不好。

今天我把自己這些年踩過的坑、總結出的評價體系，全部分享給你。

評價港險的4個核心維度

銷售不會告訴你的事：港險好不好，絕不是看一個IRR數字就完事了。

我見過太多人，沖著"30年翻6倍"就下單了，結果發現分紅實現率只有50%，賬面收益打對折。也有人買了提領功能很強的產品，結果公司分紅不穩定，提了幾年保單就廢了。

這個坑我替你踩過了。經過這些年的研究，我總結出4個核心評價維度：

• 第一，收益率——不只看30年的IRR，要看10年、20年、30年各階段是否均衡，有沒有"前期拉胯后期猛"的套路


• 第二，分紅實現率——這是港險和內地理財最大的區別。港險每年公布分紅實現率，歷史數據全部可查。**100%達成是及格線，低于80%**就要警惕


• 第三，提領密碼——一個產品是否適合提取，除了看復歸紅利占比，還要看提領密碼冗余度、分紅實現率穩定性、提取后IRR變化


• 第四，公司實力——保險是幾十年的長期合約，公司背景、市場地位、歷史信譽都很重要

接下來，我用這4個維度，帶你逐一拆解2026年最值得關注的港險產品。

維度一：收益率怎么看

別被高收益忽悠了，先看數據怎么說。

很多銷售喜歡拿30年、50年的IRR來吹。但你仔細想想——30年后的事，誰說得準？真正靠譜的產品，應該是前中后期都穩。

直接上數據：

安盛盛利2不管是保單10年、20年、30年，復利IRR一直處在市場前三左右的水平。這意味著什么？不管你是短期持有還是長期養老，它的表現都很均衡，沒有"前期拉胯后期補"的套路。

友邦環宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個階段表現也很穩定。中國人壽傲瓏盛世收益表現跟前兩個頂流差距不大，是中資保司里最能打的。

從這幾張圖可以看出，多數產品在30年及以后的IRR穩定在**6.50%**左右。

但關鍵是前10年、前20年的表現——這才是區分產品好壞的核心。

維度二：分紅實現率的真相

這是我最想跟你說的部分。

海銀財富為什么暴雷？因為沒有監管、沒有披露、沒有透明度。銀行理財為什么讓人不放心？因為凈值波動你根本看不懂，也不知道底層資產是什么。

但港險不一樣。香港保監局要求所有保險公司每年公布分紅實現率，歷史數據全部可查。你可以用過去5年、10年的數據，來驗證一家公司到底靠不靠譜。

先看這張排名圖：

這張圖把香港保險公司分成了特殊存在、第一梯隊到第五梯隊。特殊存在和第一梯隊的公司，分紅實現率高（超100%）、波動小，是真正靠譜的選擇。

中國人壽分紅實現率穩居第一梯隊，這也是為什么我一直推薦傲瓏盛世的原因——央企國家隊出海，歷史數據扎實。

安盛分紅實現率在香港保司排行里能排到第二梯隊，雖然不是最頂尖，但也足夠穩定。

安盛的智活系列在多個年份保持**100%**紅利實現率，這說明產品設計是合理的，沒有虛高承諾。

但也有反面教材。中銀人壽分紅實現率周年紅利最低值為52%，最高值為102%，波動太大了。

這意味著什么？如果你買了中銀的產品，某一年分紅只兌現一半，你的賬面收益直接打五折。

永明的分紅實現率整體還不錯，儲蓄類產品周年紅利在96%-106%之間波動，保障類產品終期紅利穩定在100%。

這里我要特別提醒一點：如果分紅不好硬提，是在透支保單的未來。

很多人看到產品有提領功能就覺得很靈活。但如果分紅實現率不穩定，你每提一筆錢，都是在消耗保單的未來價值。

維度三：提領密碼的秘密

什么是提領密碼？簡單說，就是一個產品最多能提多少、從第幾年開始提。

比如"567"，意思是從第6年開始，每年可以提取總保費的7%。"588"就是從第8年開始，每年提8%。

但銷售不會告訴你的事是：提領密碼有冗余度才安全。

什么意思？如果你想做566提取（第6年起每年提6%），就要看市場上可以做567提取的產品。這樣你在提取時，保留了一定的安全邊際，沒有完全消耗到產品的極限。

安盛盛利2有市場少有的557提領密碼——從第5年開始，每年可以提7%。這個冗余度非常高，即使分紅有波動，也不會影響你的提取計劃。

還有一個很多人不知道的秘密：如果一個產品提取比不提取收益更高，說明它在設計之初預留了一部分錢等著你來用。

這筆錢可能放在一些收益不高、但方便變現的資產上。如果你不提，它其實在一定程度上拖累了保單的收益。

從這張圖可以看出，安盛盛利2和永明星河尊享2提取完之后IRR更高。這說明這兩款產品的設計邏輯就是鼓勵你提取的。

永明的產品完成率也不錯，生命利多保障、永明保險寬保II完成率超95%。

綜合來看，市場上最適合提取的產品就兩款：安盛盛利2和永明星河尊享2。

提領密碼多、分紅實現率穩、提取后收益更高——三個條件全滿足。

維度四：公司實力怎么評估

保險是幾十年的合約，公司倒了怎么辦？這是很多人最擔心的問題。

先看風險再看收益，這是我一直強調的原則。

安盛成立于1817年，206年歷史，業務遍及全球51個國家。服務9300萬名客戶，管理資產超過76000億港元。于福布斯全球2000強2023年排名第48位，全球最佳品牌2023年排名第44位。

安盛從香港還是全世界的角度來看，都是妥妥的巨無霸大集團。這種級別的公司，倒閉的概率基本可以忽略不計。

再看市場份額：

2025年上半年香港非銀保險市場：友邦111億元標準保費（11.2%市場份額）位居榜首，保誠82億（8.3%）、國壽78億（7.9%）、宏利77億（7.8%）分列二至四位。

友邦是香港市場的絕對龍頭，選友邦環宇盈活，公司和分紅實現率都是香港最好的，完全不會出錯。

中國人壽屬于央企國家隊保司出海的代表，在港經營40多年，市場占有率在香港非銀保司里可以排前三。對于偏好中資背景的客戶來說，這是最穩妥的選擇。

特殊場景：保底、派息、養老

除了常規的儲蓄增值需求，還有幾類特殊場景值得單獨說說。

短期高保底：立橋智選儲蓄保

立橋智選儲蓄保優惠后保費93萬（優惠7萬），第5年保證IRR達4.57%。這是短期儲蓄的最佳選擇，5年保證復利**4.5%**左右，比銀行存款強太多。

但要注意，短期儲蓄受匯率影響比較大。如果你看好人民幣而非美元，需要謹慎考慮。

長期吃息：太平洋鑫相伴

太平洋鑫相伴每年派息3.3%，其中2.5%是保證，其他是分紅。保證利息占比超3/4，穩定性很強。

首年保費100萬，后續每年繳33000元，第30年IRR達4.43%。對于想要穩定現金流的客戶來說，這比買房收租省心多了。

養老規劃：萬通富饒萬家

萬通富饒萬家有12種年金領取方式，包括抗通脹遞增領、夫妻聯合領、重疾雙倍領。這不是花架子，每一種都很實用。

如果不考慮養老社區，萬通富饒萬家就是做養老規劃的最佳產品，沒有之一。

2026榜單：綜合評分結果

說了這么多，最后給你一個清晰的結論。

綜合實力最強：安盛盛利2

收益前三、分紅第二梯隊、提領密碼豐富、公司巨無霸級別。安盛綜合來看實力最強，是我最推薦的產品。

最穩妥的選擇：友邦環宇盈活

友邦公司和分紅實現率都是香港最好的，選這個產品完全不會出錯。適合不想費心研究、追求穩定的客戶。

中資首選：中國人壽傲瓏盛世

傲瓏盛世人民幣保單收益不比安盛盛利2和永明星河尊享2差，分紅實現率第一梯隊，央企背景。

高保底之選：太平洋人壽世代鑫享

太平洋人壽世代鑫享預期復利長期能做到5.1%，保證收益比內地產品都高一大截。

如果你考慮養老社區，太平人壽和太平洋人壽的產品可以對接內地高端養老社區，總保費160萬人民幣左右即可入住，比內地門檻還劃算。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪買，里面的門道更深。同樣的產品，渠道不同，到手成本可能差出去一大截。