國壽海外傲瓏盛世5年交上線：財政部控股的"國家隊"選手，收益卻被友邦全周期碾壓

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺收到不少私信，都在問同一件事：

"大賀，我想買港險，但外資保司心里沒底，有沒有中資背景的好產(chǎn)品？"

說實話，這種心態(tài)我太理解了。

買保險這事兒，幾十萬甚至上百萬砸進去，二三十年后才見分曉，背景靠譜比什么都重要。

正好，中國人壽（海外）的傲瓏盛世剛升級了，新增了5年交。

財政部90%控股的"國家隊"選手，這背景夠硬吧？

但產(chǎn)品到底能不能打？我花了三天時間把數(shù)據(jù)扒了個底朝天。

結(jié)論可能會讓你有點意外。

傲瓏盛世升級了，我該關(guān)注嗎？

先說背景。

傲瓏盛世原來只有2年交，40年復(fù)利回報（IRR）能到6.5%。

聽起來還行？但說句實話，這種收益市場上一抓一大把。

2年交的問題在于資金壓力太大，一年就得交十幾二十萬美金，受眾有限。

這次升級的核心是：新增了整付和5年交保單，貨幣新增了人民幣選項。

5年交是兵家必爭之地，熱門繳費期，壓力小，優(yōu)惠大。

特別是人民幣保單的新增，結(jié)合2025年人民幣國際化加速——上半年貨物貿(mào)易人民幣收付金額達6.4萬億元，占比升至28%歷史峰值——這個選項對偏好中資背景的客戶來說，確實增加了配置的靈活性。

那問題來了：5年交的傲瓏盛世，到底能不能打？

決策點一：收益夠不夠高？

買儲蓄險，收益是硬道理。

我把傲瓏盛世和市面上主流的5年交產(chǎn)品放在一起對比，數(shù)據(jù)說話。

先看幾個關(guān)鍵指標(biāo)：

• 保證回本時間：18年，預(yù)期回本時間7年，常規(guī)水準(zhǔn)


• 保證IRR：0.19%——注意了，這是表內(nèi)最低


• 達到6.5%的時間：30年，追平友邦環(huán)宇盈活、安盛盛利II等大熱產(chǎn)品

分階段來看：10年IRR是3.30%，20年是5.64%，30年是6.50%。

從"30年達到6.5%"這個維度看，傲瓏盛世確實躋身市場第一梯隊了。

但如果單獨拿它和環(huán)宇/盛利對比，傲瓏盛世是被全周期碾壓的。

同樣30年到6.5%，為什么說碾壓？

因為環(huán)宇盈活和盛利II在10年、20年這些中間節(jié)點的收益都比傲瓏盛世高。

換句話說，傲瓏盛世跑到終點的速度一樣，但過程中一直落后。

這就像兩個人都是30歲結(jié)婚，但一個人25歲就年薪百萬了，另一個29歲才剛起步。結(jié)果一樣，過程差很多。

決策點二：我想邊存邊取，行嗎？

很多人買儲蓄險不是為了一直放著，而是想邊存邊取。

比如退休后每年取一筆生活費，或者給孩子每年發(fā)一筆教育金。

這就涉及到提領(lǐng)表現(xiàn)了。

我測算了最常見的566提領(lǐng)場景：5年交，第6年起每年領(lǐng)取總保費的6%，領(lǐng)到終身。

以年交6萬美金、總保費30萬美金為例，每年提取1.8萬美金。

直接看結(jié)果：

• 傲瓏盛世第30年賬戶余額：576,335美元


• 傲瓏盛世第100年賬戶余額：26,381,213美元

聽起來不少？但對比一下第一梯隊：

• 宏利宏摯傳承第100年：34,730,587美元


• 安盛盛利II第100年：34,730,587美元


• 富衛(wèi)盈聚天下II第100年：34,730,587美元

傲瓏盛世比第一梯隊少了800多萬美金。

提領(lǐng)優(yōu)勢主要集中在宏利宏摯傳承、安盛盛利II、永明星河尊享II、富衛(wèi)盈聚天下II這4款產(chǎn)品上。

傲瓏盛世的表現(xiàn)怎么說呢？比極為不擅長提領(lǐng)的環(huán)宇盈活好一點——在表格里一個倒數(shù)第1、一個倒數(shù)第2。

至于大家最愛的567提領(lǐng)（每年取7%），和環(huán)宇盈活一樣，傲瓏盛世也是做不到的。

決策點三：晚點提領(lǐng)會不會好一些？

有人可能會想：我不著急用錢，晚點再取行不行？

為了避免定位不準(zhǔn)，我又測算了晚提領(lǐng)的情況。

5-15-12提領(lǐng)：5年交，年交6萬美金，第15年起每年提取總保費的12%。

• 傲瓏盛世第15年賬戶余額：514,989美元


• 傲瓏盛世第100年賬戶余額：16,780,175美元

對比第一梯隊（宏利、保誠、安盛、永明、富衛(wèi)）的100年賬戶余額：20,217,778美元。

晚提領(lǐng)表現(xiàn)比566要好一點，但和提領(lǐng)第一梯隊產(chǎn)品依舊有不小的距離——差了340多萬美金。

說白了，不管早取還是晚取，傲瓏盛世在提領(lǐng)這件事上都不是強項。

決策點四：中國人壽海外靠譜嗎？

說到這，可能有人要問了："收益一般、提領(lǐng)一般，那我為什么要買它？"

答案只有一個：背景。

買保險就認(rèn)大品牌，背景硬才放心。

中國人壽（海外）是什么來頭？中國人壽境外唯一的全資子公司。

大股東是誰？中華人民共和國財政部，持股90%。

剩下10%是誰？全國社會保障基金理事會。

財政部90%控股你怕啥？這是正兒八經(jīng)的副部級金融央企。

國家隊下場了，這背景在整個香港保險市場都是獨一份的。

對于那些"想買港險但對外資保司心里沒底"的客戶來說，這個背景確實能提供足夠的心理安全感。

特別是現(xiàn)在人民幣匯率波動加劇——2025年人民幣對美元從7.35升值到7.01左右，2026年預(yù)計在6.80-7.15區(qū)間波動——中資背景+人民幣保單的組合，對偏好穩(wěn)健的投資者來說是個加分項。

最終答案：你是這類人，才值得考慮

寫到這，基本可以"判刑"了。

傲瓏盛世的產(chǎn)品定位，應(yīng)該和友邦環(huán)宇盈活一樣——提領(lǐng)比較一般，更適合做一個存錢罐使用，放著不動，穩(wěn)穩(wěn)增值。

但問題在于：有這種需求的客戶，一般會傾向于選擇收益更高、品牌更大的友邦環(huán)宇。

畢竟同樣是"放著不動"的定位，為什么不選收益更高的那個？

所以我說得直白一點：只有少部分喜歡中資大品牌的客戶，會考慮傲瓏盛世。

這部分客戶的畫像是什么？

1. 對外資保司天然不信任，覺得友邦、安盛、保誠這些"洋品牌"心里沒底


2. 偏好央企國企背景，買東西認(rèn)牌子，財政部控股讓他們睡得著覺


3. 不追求極致收益，能接受"跑得慢一點但背景靠譜"的選擇


4. 用途是長期存錢，不需要頻繁提領(lǐng)，放著增值就行


5. 對人民幣保單有需求，想配置一部分人民幣資產(chǎn)

符合以上3條以上，傲瓏盛世可以考慮。

畢竟30年到6.5%，目前在香港中資保司中算得上是top1了。

但如果你不是特別執(zhí)著于"中資背景"這件事，我建議你多看看其他選擇：

• 想要極致收益：富衛(wèi)盈聚天下II，25年到6.5%，市場最快


• 想要前期高收益：宏利宏摯傳承，雖然47年才到6.5%，但前20年無敵


• 想要提領(lǐng)強+保證高：永明星河尊享II，保證IRR 1.00%，保證回本13年，提領(lǐng)能力一流


• 想要大品牌+均衡表現(xiàn)：友邦環(huán)宇盈活或安盛盛利II

傲瓏盛世有短板但沒明顯長板，暫時看不出有爆火的潛質(zhì)。

這次升級有其戰(zhàn)略意義——5年交確實是兵家必爭之地，局限在2年交會讓受眾太窄。

但說實話，我更期待國壽海外推出一款類似傲瓏創(chuàng)富的美式分紅產(chǎn)品。

英式分紅賽道太卷了，友邦、安盛、宏利、保誠、永明、富衛(wèi)打得不可開交。

美式分紅呢？目前沒有領(lǐng)軍產(chǎn)品。

世上最難過的事，不是沒有需求，而是需求量爆炸，卻沒有匹配的好產(chǎn)品。

國壽海外，這個球踢給你了。

大賀說點心里話

產(chǎn)品分析到這就結(jié)束了，但怎么買、怎么省錢，這才是更重要的事。

同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，到手價格可能差出一臺車。